Subventions d'actions vs. Les options d'achat d'actions

Les entreprises accordent des attributions d'actions et des options d'achat d'actions pour les mêmes raisons :pour rémunérer ou récompenser les personnes pour le travail qu'elles ont effectué, comme une incitation à garder les gens dans l'entreprise ou à motiver les gens à travailler pour améliorer les performances de l'entreprise. La différence fondamentale entre eux est qu'avec une attribution d'actions, vous recevez des actions, tandis que les options d'achat d'actions vous donnent la possibilité d'acheter des actions.

Subventions d'actions

Lorsqu'une entreprise émet des attributions d'actions, il vous donne des actions ou, comme c'est généralement le cas, s'engage à vous donner des actions sous réserve que vous remplissiez certaines conditions. Ces conditions peuvent être temporelles, comme rester dans l'entreprise pendant une certaine période, ou basé sur la performance, comme atteindre les objectifs de vente. Les subventions assorties de conditions sont appelées « restreintes ». Les subventions deviennent illimitées, ou "acquis, " lorsque vous avez rempli toutes les conditions et que vous êtes libre de faire ce que vous voulez avec les actions - comme la vendre. Le traitement fiscal des attributions d'actions est assez simple. Au moment où les actions sont acquises, la juste valeur marchande de l'action sera imposée comme un revenu ordinaire. Donc, si vous avez 100 actions acquises, et le cours de l'action à l'époque est de 25 $, alors vous devrez des impôts sur 2 $, 500 dollars de revenus.

Notions de base sur les options d'achat d'actions

Lorsqu'une entreprise émet des options d'achat d'actions, il vous donne le droit d'acheter des actions plus tard à un moment précis, prix prédéterminé. Si ce « prix d'exercice » est inférieur au cours de bourse de l'action au moment où vous exercez l'option, alors vous pouvez acheter des actions à prix réduit. Si le cours de l'action est inférieur au prix d'exercice, l'option ne vaut rien. Cependant, vous n'êtes pas obligé d'exercer l'option - c'est pourquoi cela s'appelle une "option". Les options ont des périodes d'acquisition, tout comme les octrois. Vous pourriez recevoir une option, mais vous ne pouvez pas l'exercer pour, dire, deux ans.

Traitement fiscal des options

Le traitement fiscal des options d'achat d'actions varie selon qu'il s'agit d'options d'achat d'actions incitatives (également appelées options qualifiées ou statutaires) ou d'options non statutaires. Avec des options incitatives, vous ne payez généralement aucun impôt lorsque vous recevez l'option ou lorsque vous l'exercez. Lorsque vous vendez l'action plus tard, l'impôt sur les plus-values ​​s'appliquera à la différence entre le prix d'exercice (ce que vous avez payé pour l'action) et le prix de vente (ce que vous avez obtenu lorsque vous avez vendu). Avec des options non statutaires, vous ne payez aucun impôt lorsque vous recevez l'option. Lorsque vous exercez l'option, la différence entre le prix d'exercice et le cours de l'action -- votre décote, en d'autres termes - est imposé comme un revenu régulier. Lorsque vous vendez l'action, la différence entre le prix de vente et le cours de l'action lorsque vous avez exercé l'option est traitée comme une plus-value.

Faire le choix

Utiliser des actions plutôt que des espèces pour compenser, récompenser ou motiver les gens est attrayant pour les entreprises qui ne veulent pas se séparer de l'argent - en particulier les startups, qui peuvent avoir des flux de trésorerie faibles au fur et à mesure qu'ils décollent. Qu'une entreprise utilise des subventions, options ou un mélange des deux dépend de ses circonstances particulières et de la philosophie dominante de sa gestion. Une startup peut préférer les options, par exemple, car ils n'auront de valeur que si l'entreprise réussit. Une entreprise mature dont le cours de l'action n'est pas susceptible de monter en flèche peut opter pour des subventions restreintes. Les employés n'ont généralement pas le choix d'obtenir des options ou des subventions, mais chacun a ses avantages. Tant que les actions de la société ont une quelconque valeur, une attribution d'actions a une valeur, trop. Une option peut devenir sans valeur si le cours de l'action ne dépasse pas le prix d'exercice pendant la période pendant laquelle l'employé peut exercer l'option. Mais les options peuvent avoir plus de place pour se développer, surtout dans les jeunes entreprises.