Combien coûte l'assurance hypothécaire privée?

Une assurance hypothécaire privée est requise pour les acheteurs de maison qui ne versent pas au moins 20 pour cent de la valeur de la maison comme mise de fonds lorsqu'ils contractent un prêt hypothécaire. Cette assurance protège le prêteur contre la possibilité que l'individu fasse défaut sur l'hypothèque. L'emprunteur paie une assurance hypothécaire privée même s'il n'en tire aucune protection supplémentaire.

Combien coûte l'assurance hypothécaire privée?

L'assurance hypothécaire privée coûte généralement entre 0,5 % et 1 % du coût du prêt par an. Ce coût s'ajoute au coût mensuel de votre hypothèque. Par exemple, si votre assurance hypothécaire privée coûte 0,5 % et que votre hypothèque est de 150 $, 000, votre coût annuel serait de 750 $, ou 62,50 $ par mois. Contrairement au taux d'intérêt du prêt, l'assurance hypothécaire privée est basée sur le montant du prêt plutôt que sur le risque de crédit de l'individu.

Quand pouvez-vous arrêter de payer une assurance hypothécaire privée?

Une assurance hypothécaire privée est requise tant que le montant que vous devez sur votre prêt hypothécaire est supérieur à 80 pour cent de la valeur de votre maison. Vous pouvez informer votre banque lorsque vous atteignez le seuil de 80 %. Les réglementations fédérales exigent que la banque cesse de facturer à un emprunteur une assurance hypothécaire privée une fois qu'elle doit moins de 78 % de la valeur de la maison. Ceci est basé sur la valeur de la maison lorsque vous avez contracté l'hypothèque.

Façons de prouver la valeur d'une maison

Vous pouvez arrêter de payer une assurance prêt hypothécaire privée plus tôt si vous pouvez prouver que votre prêt hypothécaire représente maintenant moins de 80 % de votre maison. Même si vous n'avez pas suffisamment remboursé votre prêt hypothécaire pour franchir le seuil en fonction de la valeur d'origine de votre maison, si vous avez apporté des améliorations à votre maison ou si les prix des maisons ont augmenté dans votre région, vous pouvez faire évaluer votre maison par un professionnel. Sur la base de cette évaluation, si le montant restant sur votre prêt hypothécaire est inférieur à 80 pour cent de la valeur de la maison, vous pouvez demander la résiliation de l'assurance hypothécaire privée.

Façons d'éviter l'assurance hypothécaire privée

La façon la plus simple de ne pas avoir à payer d'assurance hypothécaire privée est de verser une mise de fonds de 20 % ou plus. Cependant, si cela n'est pas possible, vous pouvez envisager de payer un taux d'intérêt plus élevé ou d'obtenir une deuxième hypothèque. Certaines banques vous permettront de payer un taux d'intérêt plus élevé, généralement 0,75 % ou 1 % de plus que ce que vous auriez payé autrement, pour éviter l'assurance hypothécaire. Vous pouvez également envisager un prêt 80-10-10, ce qui implique que vous fassiez un acompte de 10 pour cent, une première hypothèque pour 80 pour cent du prix et une deuxième hypothèque pour 10 pour cent du prix.

Objet de l'assurance hypothécaire privée

Les hypothèques conventionnelles exigent généralement des acomptes de 20 pour cent sur la maison. Cet acompte garantit que la banque sera en mesure de récupérer son investissement en cas de défaillance de l'acheteur. L'assurance hypothécaire privée profite à la fois à l'emprunteur et au prêteur. Il protège la banque en cas de défaillance de l'emprunteur et permet également aux gens d'acheter une maison plus tôt qu'ils ne le feraient autrement parce qu'ils n'ont pas à faire un acompte aussi important.