Les fonds du Kids College peuvent attendre. Épargner pour la retraite d'abord

Les diplômés de l'Université d'État de Bowie ont mis des messages sur leurs chapeaux de mortier lors de la cérémonie de remise des diplômes de l'école à College Park, Maryland, 2013 Le paiement des études collégiales devrait-il avoir préséance sur l'épargne-retraite ?

Chaque parent veut que son enfant réussisse et ait tous les avantages dans la vie. Avec une dette de prêt étudiant en moyenne de plus de 34 000 $ par diplômé universitaire, il est naturel que les parents veuillent protéger leurs enfants de ce fardeau financier paralysant. Mais les professionnels de la finance conviennent que la meilleure façon de prendre soin de vos enfants est de prendre soin de vous d'abord. Cela signifie épargner pour la retraite avant d'épargner pour l'université. Voici quatre raisons.

1. Il n'y a pas de prêts pour la retraite.

Dans un monde parfait, les parents gagneraient suffisamment et épargneraient suffisamment pour financer entièrement leur retraite et les études collégiales de leurs enfants. Mais pour la plupart des familles, un objectif d'épargne doit avoir la priorité sur un autre. Dans ce cas, disent les planificateurs financiers, vous devez examiner toutes les options.

"Il existe de nombreuses façons de financer l'université - bourses, prêts, programmes travail-études, emploi à temps partiel - mais à quand remonte la dernière fois qu'un chômeur de 70 ans sans revenu régulier a obtenu un prêt pour ses frais de subsistance ? " dit Allison Alexander, conseillère financière pour Savant Capital Management à Rockford, Illinois, dans un e-mail.

Les prêts étudiants ne sont pas idéaux, mais au moins ils sont une option à faible taux d'intérêt pour rembourser la dette sur des décennies. Si un retraité est à court d'épargne, il n'y a vraiment pas d'options. Ils devront vendre leurs actifs et essayer de vivre des prestations de la sécurité sociale.

Le choix entre épargner pour l'université et épargner pour la retraite n'a pas besoin d'être un jeu à somme nulle, mais les parents doivent faire tout leur possible pour éviter de manquer d'argent lorsque le travail n'est plus une option. Idéalement, disent les experts, les parents doivent trouver un montant qui leur permettra d'être financièrement indépendants à la retraite et d'épargner pour atteindre cet objectif.

"Une fois que ce nombre est connu, il est très facile de voir s'il reste quelque chose pour aller dans un plan d'épargne universitaire 529 si un enfant est jeune, ou directement pour payer les frais de scolarité s'il est déjà à l'école", déclare Richard Kahler, président. du Kahler Financial Group à Rapid City, Dakota du Sud.

2. "Je travaillerai jusqu'à mes 70 ans" n'est pas un plan.

L'une des raisons pour lesquelles les parents sont si fortement motivés à épargner pour l'université plutôt que pour la retraite est que l'université n'est peut-être que dans 10 ou 15 ans, alors que la retraite semble bien au-delà de l'horizon. La plupart des parents dans la trentaine ou la quarantaine supposent qu'ils seront toujours en bonne santé et que leurs revenus ne feront qu'augmenter avec l'âge.

"Les gens ont cette illusion de contrôle, que s'ils ont besoin de travailler plus longtemps, ils peuvent travailler plus longtemps", explique Christian Mauser, conseiller financier du Resource Planning Group à Atlanta. "Ils disent:" Je vais dépenser cet argent maintenant pour les études collégiales de mon enfant et je travaillerai jusqu'à 70 ans. Ce ne sera pas un problème. Ce que j'ai découvert, c'est que les gens ne réalisent pas qu'une grande partie de cela est hors de leur contrôle."

Mauser a un client qui s'est donné beaucoup de mal pour payer les études collégiales de son fils, tirant de l'argent de son épargne-retraite et tirant des fonds propres de sa maison. Puis, à 60 ans, elle a été licenciée et n'a pas pu trouver de travail. Maintenant, ses économies se sont taries et la seule option est de vendre la maison et de percevoir la sécurité sociale. La petite va bien, mais elle est en mauvais état.

"Garantir la réussite de vos enfants peut avoir un impact égal sur votre retraite", déclare Mauser.

3. Quel est le coût de la prise en charge d'un parent âgé ?

Les bons parents paient les frais de scolarité de leurs enfants et ne les endettent pas. C'est ce que croient la plupart des parents. Le problème avec cet état d'esprit, explique le conseiller financier Kahler, est que si les parents ne planifient pas leur propre retraite, il incombera aux enfants de s'occuper d'eux.

Disons qu'un enfant décide de fréquenter une école publique hors de l'État. Cela représente environ 25 000 $ par année pour un total de 100 000 $ sur quatre ans. C'est beaucoup d'argent, et probablement beaucoup de prêts. Mais comparez cela au coût de la prise en charge d'un parent âgé qui n'a pas réussi à épargner suffisamment pour sa retraite, que Kahler estime entre 300 000 et 700 000 $.

"Même le côté bas de cela est élevé", déclare Kahler. "Il est essentiellement dans l'intérêt de l'enfant de payer pour sa propre université et pour les parents de financer leur retraite. C'est la chose à faire avec amour."

Jamie Slaughter, conseiller financier chez Strasbaugh Financial Advisory à Colorado Springs, Colorado, est d'accord, disant qu'il n'est pas juste (ou intelligent) de compter sur les revenus de vos enfants comme plan de retraite.

"C'est à leur détriment si vous investissez tout votre argent dans leur université et qu'ils doivent ensuite vous aider plus tard. Vous leur rendez vraiment un mauvais service", déclare Slaughter. "Ils peuvent quitter l'école et avoir un diplôme, mais gagnent-ils assez pour vous soutenir ? Probablement pas."

4. Les Roth IRA vous permettent d'être flexible.

De nombreux jeunes parents commencent immédiatement à économiser de l'argent dans un plan d'épargne universitaire 529 à la naissance de leur bébé. Et c'est intelligent, car les 529 offrent de nombreux avantages lorsque vous économisez pour l'université. Non seulement les cotisations sont déductibles d'impôt dans de nombreux États, mais l'argent fructifie à l'abri de l'impôt, et tous les retraits sont exonérés d'impôt s'ils sont utilisés pour payer les frais de scolarité ou d'autres dépenses d'études éligibles.

Mais que se passe-t-il si junior décide de ne pas aller à l'université ? Ou que se passe-t-il si dans 10 ans, le diplôme universitaire traditionnel de quatre ans est bouleversé par l'apprentissage en ligne et que l'université coûte une fraction de ce qu'elle coûte aujourd'hui ? (Nous pouvons rêver, n'est-ce pas ?) Si vous avez la majeure partie de votre argent épargné dans un 529, vous paierez une pénalité de 10 % chaque fois que vous retirerez de l'argent à des fins non éducatives.

C'est pourquoi Robert Schmansky, conseiller financier chez Clear Financial Advisors à Livonia, Michigan, est un fervent partisan des Roth IRA. Il dit que la plupart des parents ne connaissent que les prestations de retraite des Roth IRA, à savoir que vous pouvez retirer de l'argent en franchise d'impôt une fois que vous avez plus de 59 ans et demi.

"Mais vous pouvez également utiliser les Roth IRA pour vous aider à payer vos études", déclare Schmansky. "Vous êtes autorisé à déduire vos cotisations pour quelque raison que ce soit sans pénalité, mais pas la croissance."

Cela signifie que les parents peuvent retirer tout l'argent qu'ils ont mis dans un Roth IRA sans encourir la pénalité de retrait anticipé de 10 %. Ils ne peuvent tout simplement pas toucher à l'intérêt.

Le résultat est la flexibilité. Si un enfant a besoin d'aide pour payer ses frais de scolarité ou couvrir ses prêts étudiants, maman et papa peuvent retirer de l'argent de leur Roth IRA. Mais si l'enfant n'a pas besoin d'argent, maman et papa ne sont pas coincés avec un compte d'épargne pour l'éducation uniquement, et ils peuvent en garder plus pour la retraite.

Les Roth IRA ont certaines limites :vous ne pouvez pas cotiser plus de 5 500 $ par an, ou 6 500 $ par an si vous avez 50 ans ou plus. Ces montants « disparaissent progressivement » ou sont réduits une fois que vous commencez à gagner plus de 118 000 $ en tant que célibataire ou 186 000 $ pour les couples mariés qui déposent conjointement. (Plus de détails ici.)