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Les meilleurs fonds de fidélité pour les épargnants de retraite 401 (k)

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fidélité est tout au sujet de la bonne sélection de titres. La culture de l'entreprise y est centrée, et c'est pourquoi tant de fonds Fidelity restent populaires parmi les épargnants pour la retraite.

Cela remonte aux débuts de l'entreprise, quand le fondateur de l'entreprise, Ned Johnson, dirait à ses gestionnaires de fonds, « Voici votre corde. Allez-y et pendez-vous avec. » Cela a donné aux gestionnaires de portefeuille et aux analystes de Fidelity la liberté de choisir les bonnes actions, quelle que soit leur approche. Et ça a marché. La société abrite certains des meilleurs gestionnaires de fonds de l'industrie, passé et présent, dont Peter Lynch et Will Danoff, ainsi que certains des fonds les plus populaires des régimes 401(k) à travers le pays.

Dans l'enquête de cette année sur les fonds 401(k) populaires, qui vient avec l'aimable autorisation de la société de données financières BrightScope, 17 fonds de Fidelity se classent parmi les 100 premiers. Quatre sont des fonds indiciels :Fidelity 500 Index (FXAIX), Indice de marché étendu (FSMAX), Indice international (FSPSX) et indice obligataire américain (FXNAX). Mais les 13 autres, dont sept proviennent de la série d'échéances Freedom du cabinet, sont activement gérés.

Continuez à lire pendant que nous examinons certains des meilleurs fonds Fidelity pour votre plan 401 (k) (et éliminez certaines des options les moins importantes). Nous passerons en revue tous les fonds gérés activement, y compris la série à date cible de Fidelity, et notez-les Acheter , Vendre ou Prise .

Les retours et les données sont en date du 20 octobre, sauf indication contraire, et sont regroupés pour la classe d'actions avec l'investissement initial minimum requis le plus bas – généralement la classe d'actions de l'investisseur ou la classe d'actions A. La catégorie d'actions disponible dans votre plan 401(k) peut être différente.

1 sur 8

Équilibré fidélité :ACHETER

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  • Symbole: FBALX
  • Taux de dépenses : 0,52%
  • Retour d'un an : 20,0%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 11,0%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 10,9%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 10,3%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #50
  • Meilleur pour: Investisseurs modérés qui recherchent un fonds mixte actions-obligations et sont prêts à accepter une certaine volatilité

Par rapport à ses pairs, Équilibré de fidélité est un excellent choix pour les investisseurs à la recherche d'un fonds à guichet unique qui détient des actions et des obligations. Au cours des cinq et dix dernières années, Les rendements annualisés des fonds équilibrés dépassent au moins 95 % de tous les autres fonds dits équilibrés, qui détiennent environ 60% des actifs en actions et 40% en obligations.

Mais les investisseurs doivent se préparer à une certaine volatilité supplémentaire. FBALX est plus lourd que son homologue typique. Au dernier rapport, Balanced avait 67 % de ses actifs en actions; le fonds équilibré typique, d'autre part, détenait en moyenne 58 % des actifs en actions. Cela ajoute à la volatilité du fonds. Au cours des cinq et dix dernières années, Fidelity Balanced a connu une volatilité supérieure à la moyenne par rapport à ses pairs, selon Morningstar.

FBALX a une configuration non conventionnelle. Robert Stansky est son gestionnaire principal, et il prend les décisions globales concernant le montant à investir dans les actions et le montant à investir dans les obligations. Il supervise également les huit sélectionneurs de titres du fonds, qui sont essentiellement des spécialistes du secteur, et quatre sélectionneurs d'obligations. La partie obligataire détient principalement des obligations de qualité investment grade et une partie de la dette d'entreprise à haut rendement.

En savoir plus sur FBALX sur le site du fournisseur Fidelity.

2 sur 8

Croissance Blue Chip Fidelity :ACHETER

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  • Symbole: FBGRX
  • Taux de dépenses : 0,79%
  • Retour d'un an : 60,9%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 26,5%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 22,4%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 19,1%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #65
  • Meilleur pour: Investisseurs à l'esprit agressif avec des horizons temporels à long terme

Fidelity regorge de bons fonds qui investissent dans des entreprises en croissance, et Croissance Blue Chip Fidelity est l'un de ses meilleurs. Le gérant Sonu Kalra dirige le fonds depuis mi-2009. Au cours des 10 dernières années, FBGRX bat 95 % de ses pairs – des fonds qui investissent dans entreprises en croissance – avec un rendement annualisé de 19,1 %. Il bat le gain annualisé de 13,4% du S&P 500, trop.

Kalra se concentre sur les entreprises dont le potentiel de croissance des bénéfices est supérieur à la moyenne et que le marché ne reconnaît pas. En particulier, il recherche des événements qui pourraient faire passer l'entreprise à la vitesse supérieure, comme le lancement d'un nouveau produit, un changement de cadres au sommet ou une stratégie de redressement.

Le gain de 60,9 % du fonds au cours des 12 derniers mois est un rendement record. Tesla (TSLA), qui a grimpé de 721 % sur cette période, a largement contribué à la performance grâce à des ventes record en Chine et à quatre trimestres consécutifs rentables.

Le fonds est pimenté, trop, avec des actions nouvellement émises qui se sont bien comportées ces derniers temps. Actions dans Peloton Interactive (PTON), qui est devenu public en septembre 2019, a grimpé de 461% au cours des 12 derniers mois. CrowdStrike Holdings (CRWD), une action de société de technologie de cybersécurité lancée en juin 2019, a grimpé de 203 % au cours de la dernière année.

En savoir plus sur FBGRX sur le site du fournisseur Fidelity.

3 sur 8

Fidelity Contrafund :ACHETER

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  • Symbole: FCNTX
  • Taux de dépenses : 0,85%
  • Retour d'un an : 37,0%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 18,1%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 17,2%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 15,5%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #5
  • Meilleur pour: Investisseurs modérés à la recherche d'un fonds de croissance dompteur

Contrefonds de fidélité a été un interprète solide pendant si longtemps qu'il semble que beaucoup de gens n'y prêtent plus attention. Mais le gestionnaire Will Danoff offre toujours des rendements supérieurs au marché. Au cours des 12 derniers mois, le rendement de 37,0 % du fonds dépasse le gain de 17,5 % du S&P 500.

Les valeurs des services technologiques et de communication ont contribué à alimenter la hausse du fonds, notamment les sociétés de logiciels et de services telles qu'Adobe (ADBE), Shopify (SHOP), PayPal (PYPL) et Salesforce.com (CRM). Amazon.com (AMZN), Première position de FCNTX, aidé, trop.

Danoff, qui gère Contrafund depuis plus de 30 ans, a réussi en partie parce qu'il a adapté son approche au fur et à mesure que son fonds a vieilli et grandi. (Contrafund, avec 131 milliards de dollars d'actifs, est l'un des plus grands fonds d'actions à gestion active du pays.)

Au milieu des années 90, par exemple, 700 actions ont rempli le fonds. Aujourd'hui, il en contient environ 330.

Mais la méthodologie d'investissement de Danoff est la même qu'au début du fonds :il se concentre sur les entreprises « best-of-breed » avec une croissance des bénéfices supérieure, des équipes de direction éprouvées et des avantages concurrentiels durables qui semblent trop abattus ou négligés. Au premier semestre 2020, il a acheté des actions du gestionnaire d'actifs BlackRock (BLK) à 420 $ l'action, pour seulement 13 fois ses estimations de gains en 2021.

En savoir plus sur FCNTX sur le site du fournisseur Fidelity.

4 sur 8

Fidelity Diversified International :HOLD

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  • Symbole: FDIVX
  • Taux de dépenses : 0,75%
  • Retour d'un an : 17,3%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 6,9%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 7,7%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 7,0%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #56
  • Meilleur pour: Exposition aux actions étrangères

Ces derniers temps, les investisseurs ont laissé de côté les fonds d'actions étrangères, car les actions américaines se sont beaucoup mieux comportées par rapport à la dernière décennie. Mais un portefeuille bien diversifié devrait avoir une participation dans des actions internationales.

Le problème est de trouver un bon fonds.

Ce n'est peut-être pas Fidelity Diversifié International . Nous voulons être enthousiastes à propos de ce fonds commun de placement, en partie parce qu'il s'agit du seul fonds d'actions étrangères Fidelity géré activement parmi les 100 premiers fonds 401(k). William Bower, qui dirige FDIVX depuis 2001, a des décennies d'expérience. Il recherche des entreprises dans les pays développés qui ont des bilans solides, un rendement du capital élevé (une mesure de la rentabilité) et une amélioration du potentiel de croissance des bénéfices.

Le problème est à côté de ses pairs, Diversified International est juste moyen. Il a dépassé les fonds qui investissent dans de grandes sociétés étrangères en croissance seulement cinq des 10 dernières années civiles complètes commençant en 2010.

Cela dit, ce fonds bat deux principaux indices de référence des actions étrangères. Le rendement annualisé de 7,0 % du fonds au cours de la dernière décennie dépasse largement l'indice MSCI EAEO, ainsi que le benchmark MSCI ACWI ex USA, au cours des 10 dernières années.

En tout, nous sommes neutres sur Diversified International, ce qui explique la notation Hold du fonds. S'il s'agit du seul fonds d'actions étrangères géré activement à votre disposition dans votre plan 401(k), ce n'est pas un choix horrible. Mais vous pourriez envisager d'autres fonds d'actions étrangères gérés activement, le cas échéant, dans votre plan d'épargne-retraite.

En savoir plus sur FDIVX sur le site du fournisseur Fidelity.

5 sur 8

Société de croissance Fidelity :ACHETER

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  • Symbole: FDGRX
  • Taux de dépenses : 0,83%
  • Retour d'un an : 70,0%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 27,5%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 24,6%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 20,5%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #25
  • Meilleur pour: Investisseurs agressifs

Société de croissance Fidelity est l'un des meilleurs fonds d'actions du pays. Malheureusement, il est fermé aux nouveaux investisseurs depuis 2006. Mais si votre régime de retraite professionnel le propose, cette restriction ne s'applique pas à vous.

le rendement annualisé sur 15 ans de FDGRX, 15,4%, bat tous les fonds d'actions américains, sauf cinq. Il bat également le S&P 500 en moyenne de près de 6 points de pourcentage par an au cours de cette période.

Les rendements à court terme sont impressionnants, trop. Au cours des 12 derniers mois, l'énorme gain de 74,5% du fonds, levée en partie par des participations dans Shopify, Wayfair (W) et Moderna (MRNA), est l'un des meilleurs rendements de tous les fonds d'actions américains diversifiés.

C'est un risque élevé, fonds à haut rendement. Steven Wymer l'a dirigé pendant près d'un quart de siècle, à la recherche d'entreprises avec des modèles économiques résilients qui alimenteront une croissance rapide sur une période de trois à cinq ans, dit Robby Greengold, analyste de Morningstar. Cela signifie qu'en plus d'être établi, des entreprises géantes, tels que Nvidia (NVDA) et Netflix (NFLX), il détient également des parts dans de petites entreprises telles que Penumbra (PEN), un fabricant de 8 milliards de dollars d'instruments médicaux.

Certains pourraient trouver le trajet qui en résulte passionnant; autres, déchirant. FDGRX a été environ 20 % plus volatil que l'ensemble du marché boursier américain au cours de la dernière décennie. Mais les récompenses ont été sublimes. Un 10$, 000 investissements dans le fonds il y a 10 ans vaudraient près de 56 $, 000 aujourd'hui. Un investissement similaire dans un fonds indiciel boursier S&P 500 s'élèverait à un peu plus de 36 $, 000.

En savoir plus sur FDGRX sur le site du fournisseur Fidelity.

6 sur 8

Actions Fidelity à bas prix :ACHETER

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  • Symbole: FLPSX
  • Taux de dépenses : 0,78%
  • Retour d'un an : 5,8%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 4,3%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 6,7%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 10,0%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #60
  • Meilleur pour: Investisseurs à la recherche d'un fonds solide axé sur la valeur

Les critiques disent Actions Fidelity à bas prix n'est plus ce qu'il était il y a 20 ans, mais ça reste impressionnant. Durant la dernière décennie, Le rendement annualisé de 10,0 % de FLPSX surpasse 89 % de ses pairs – des fonds qui investissent dans des entreprises de taille moyenne qui se négocient à un prix avantageux. Qu'est-ce qui s'y oppose, en partie, est que le fonds était autrefois considéré comme un fonds de petite entreprise, et il utilise toujours l'indice Russell 2000, qui suit les actions des petites entreprises, comme sa référence.

Mais le fonds s'est toujours concentré sur les entreprises de toutes tailles. Le gestionnaire Joel Tillinghast a lancé le fonds il y a 30 ans pour investir dans des actions négociées à rabais, qu'elles soient petites et à croissance rapide, ou grand et sous-estimé. Le lien commun :les actions bon marché avec un cours inférieur à 15 $.

Aujourd'hui, avec un actif de 24 milliards de dollars, Le seuil de prix bas de FLPSX est désormais de 35 $ par action. Et le fonds est plus international qu'il ne l'était il y a dix ans. Plus de 40 % du fonds détient des actions étrangères, comme l'épicier canadien Metro, Promoteur immobilier britannique Barratt Developments (BTDPY), et le sous-traitant taïwanais d'électronique Hon Hai Precision Industry.

Tillinghast, une légende dans le métier, gère désormais 95 % de l'actif du fonds. Cinq co-gérants s'occupent du reste. Certains se concentrent sur des secteurs spécifiques; d'autres sont des généralistes qui investissent sur l'ensemble du marché. Ensemble, ils appliquent toujours la philosophie d'investissement de Tillinghast, privilégiant les entreprises aux bilans solides, qui sont dirigés par le bien, cadres honnêtes, ont une croissance stable des bénéfices et se négocient à un prix inférieur à leur point de vue sur un prix équitable. Les actions qui conviennent à cette approche ont généralement été en disgrâce ces dernières années. Mais le rendement de 5,9 % du fonds au cours des 12 derniers mois bat 95 % de ses pairs.

En savoir plus sur FLPSX sur le site du fournisseur Fidelity

7 sur 8

Fidelity Puritain :HOLD

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  • Symbole: FPURX
  • Taux de dépenses : 0,53%
  • Retour d'un an : 21,0%
  • Rendement annualisé sur trois ans : 11,0%
  • Rendement annualisé sur cinq ans : 10,8%
  • Rendement annualisé sur 10 ans : 10,4%
  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #74
  • Meilleur pour: Investisseurs modérés qui veulent un fonds d'actions et d'obligations tout-en-un

Fidelity a deux fonds équilibrés sur la liste des principaux fonds 401(k) : Fidélité Puritain et le Fidelity Balanced susmentionné. Les deux fonds consacrent environ 60 % de leurs actifs aux actions et 40 % aux obligations, mais les similitudes s'arrêtent là.

Pour commencer, Puritan n'a qu'un seul manager :Daniel Kelley, qui a commencé en juillet 2018. (Équilibré, comme nous l'avons mentionné, dispose de spécialistes sur les volets obligataires et actions du fonds, et un chef de file qui fait les appels d'ensemble.)

Kelley est relativement nouveau chez Puritan, c'est la principale raison pour laquelle nous avons une note Hold sur le fonds. Les choses semblent prometteuses jusqu'à présent, bien que. Depuis ses débuts en juillet 2018, le fonds a rapporté 11,9% depuis qu'il en a pris le contrôle, mieux que le gain annualisé typique d'un fonds équilibré de 6,7 %.

FPURX détient 65% des actifs en actions, une participation plus importante que son homologue, qui détient 58%. La plupart des quelque 200 actions sont en actions américaines, principalement dans la technologie et les soins de santé. Kelley privilégie une approche de croissance à un prix raisonnable, en se concentrant sur les actions qu'il juge attrayantes par rapport à leurs perspectives de croissance des bénéfices. Microsoft (MSFT), Amazon.com et Apple (AAPL) sont les principaux titres du fonds.

Du côté des obligations, Kelley détient principalement des obligations d'entreprises de qualité supérieure – principalement des valeurs financières et industrielles – ainsi que des titres de créance adossés à des titres et des bons du Trésor. Ces avoirs ont aidé le fonds en 2020, mais une participation de 5 % dans des fonds à haut rendement a légèrement pesé sur la performance relative.

En savoir plus sur FPURX sur le site du fournisseur Fidelity

8 sur 8

Série Fidelity Freedom à date cible :ACHETER

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  • Classez-vous parmi les meilleurs fonds 401(k) : #29 (FFFDX, 2020); #28 (FFTWX, 2025); #23 (FFFEX, 2030); #36 (FFTHX, 2035); #34 (FFFFX, 2040); #54 (FFFGX, 2045); #61 (FFFHX, 2050)
  • Meilleur pour: Les épargnants qui veulent de l'aide avec leur plan d'investissement pour la retraite

Choisissez un fonds dont l'année est la plus proche de la date à laquelle vous prévoyez prendre votre retraite. Rangez toute votre épargne-retraite dans le fonds, puis laissez les experts faire le travail de placement pour vous. Ils décideront de la quantité à garder en stock, obligations et liquidités et ajuster le portefeuille à une composition plus prudente à mesure que vous vieillissez.

Les fonds Liberté de Fidelity sont la série phare de la firme à date cible. La société de fonds a une série indicielle relativement récente, appelé indice de liberté. Mais les fonds à date cible gérés activement sont extrêmement populaires, et beaucoup se classent parmi la moitié supérieure de la liste de fonds de BrightScope avec le plus d'actifs 401(k).

La série a été rééquipée il y a plusieurs années, y compris un ajustement aux fonds du plan et à l'allocation de la trajectoire de descente - la façon dont la combinaison d'actions et d'obligations change au fil du temps. Un fonds Freedom destiné à un épargnant de 25 ans débutant détiendrait un portefeuille composé à 54 % d'actions américaines, 36 % d'actions étrangères et 10 % d'obligations. Le portefeuille Freedom pour un homme de 60 ans détient 36% d'actions américaines, 23% en actions étrangères, 37% en obligations et 4% en cash.

En savoir plus sur la série de dates cibles Freedom de Fidelity sur le site du fournisseur.

Fonds d'investissement public

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