Comment fonctionne la cosignature de prêt étudiant

Si vous n'avez pas d'antécédents de crédit, il peut être extrêmement difficile d'obtenir un prêt étudiant auprès d'un établissement privé sans cosignataire.

Le collège est dur. Tout d'abord, vous devez endurer 12 années d'enseignement obligatoire avant même de pouvoir vous inscrire dans une école d'enseignement supérieur. Ensuite, une fois sur place, vous devez trouver un moyen de le payer. Et, c'est cher - vraiment cher. En fait, l'université est si chère que de nombreux étudiants en difficulté doivent compter sur diverses formes d'aide financière pour payer. Si, comme la plupart des diplômés récents du secondaire, vous avez peu ou pas d'antécédents de crédit, ou si votre pointage de crédit est loin d'être idéal, vous pourriez avoir besoin d'un cosignataire pour contracter des prêts étudiants.

Un cosignataire est une personne qui signe le prêt avec vous, garantissant essentiellement qu'il couvrira la dette en cas de défaut de paiement. Bien sûr, il s'agit toujours de votre dette, mais vous et votre cosignataire en êtes responsables, ce qui affectera à la fois votre cote de crédit et vos antécédents de crédit. Si vous et votre cosignataire êtes complètement en défaut sur le prêt, une action en justice, y compris des saisies-arrêts et des privilèges, peut et sera probablement émise contre vous deux. La cosignature est un engagement assez important et ne doit pas être prise à la légère.

Cependant, comme la plupart d'entre nous ne peuvent pas se permettre de payer leurs études universitaires sans une sorte d'aide financière, les prêts étudiants sont souvent le seul moyen pour les étudiants en difficulté de faire des études supérieures. Que vous soyez un lycéen essayant de comprendre comment payer ses études universitaires ou un cosignataire établi et solvable, c'est une bonne idée de connaître les avantages et les inconvénients des prêts étudiants cosignés.

Dans cet article, nous allons vous instruire sur les prêts étudiants cosignés. Nous vous apprendrons comment maximiser vos chances d'obtenir un prêt et quoi faire si vous pensez que vous pourriez prendre du retard sur vos paiements. Vous apprendrez à prendre les décisions les plus éclairées concernant le financement de vos études.

Sur la page suivante, découvrez quel ami ou membre de la famille sera le meilleur cosignataire.

Pourquoi vous pourriez avoir besoin d'un cosignataire

Si vous êtes un étudiant potentiel, il existe une myriade de raisons pour lesquelles vous pourriez avoir besoin d'un cosignataire. Même si vous avez un excellent crédit - ce qui est très peu probable, car la plupart des nouveaux étudiants de première année n'ont tout simplement pas eu assez de temps ou d'expérience financière pour développer leur solvabilité - vous pourriez toujours vouloir un cosignataire afin d'obtenir un taux d'intérêt plus bas. .

Aux yeux d'un prêteur, un cosignataire ajoute de la légitimité et diminue le risque de votre prêt. Après tout, les banques sont en affaires pour gagner de l'argent, donc ajouter une autre personne (de préférence une personne plus âgée et avec un historique de crédit décent) sur laquelle se rabattre en cas de défaut de paiement augmente considérablement les chances que les banques voient un retour sur leur investissement - à savoir , tu. Par conséquent, ils peuvent se permettre de vous offrir un taux inférieur car ils sont plus certains d'être remboursés. Une baisse de quelques points de pourcentage vous fera économiser des milliers de dollars sur la durée du prêt.

Alors, qui pourrait vous aider à financer votre avenir ? Si vous sortez tout juste du lycée, vos parents sont toujours une valeur sûre, mais vous devez faire attention. Les temps sont durs, et si maman et papa ont des antécédents de crédit moins que parfaits, vous voudrez probablement chercher ailleurs. Ajouter un cosignataire qui est statistiquement peu susceptible de payer ne fera que nuire à votre cause, pas l'aider. Si vos parents sont absents, essayez de plaider votre cause auprès d'un parent plus stable financièrement ou même d'un ami digne de confiance. En fin de compte, peu importe à la banque qui est votre cosignataire. Tant que vous demandez à une personne fiable avec un bon historique de crédit de signer votre dette, tout devrait bien se passer.

Cependant, vous n'allez pas convaincre un vieux Joe Schmo de vous aider à financer vos études collégiales. C'est une énorme responsabilité, même si vous ne manquez jamais un paiement. Votre cosignataire accepte l'entière responsabilité de votre prêt ; par conséquent, jusqu'à ce que vous remboursiez la dette, cela limitera son potentiel d'emprunt et entraînera probablement des taux d'intérêt plus élevés sur d'autres prêts et achats effectués à crédit. Si vous avez un frère aîné financièrement stable, par exemple, qui envisage d'acheter une maison ou une voiture chère dans un proche avenir, il hésitera probablement à assumer ce fardeau coûteux, même s'il vous fait confiance pour le rembourser.

Défaut sur un prêt cosigné

C'est le bon sens 101 :remboursez l'argent que vous avez emprunté pour l'université.

Un certain nombre de choses vous arriveront, à vous et à votre cosignataire, si vous ne parvenez pas à rembourser votre prêt étudiant, que vous ayez terminé vos études universitaires ou non. Avec les reprises de possession de voiture et les saisies immobilières, un prêt étudiant en défaut de paiement est l'un des problèmes de crédit les plus sérieux qu'une personne puisse faire. Les prêts étudiants - tant fédéraux que privés - sont, avec les impôts et la pension alimentaire pour enfants, non libérables, ce qui signifie que même la faillite ne peut pas éliminer la dette [source :Dugas].

Si vous et votre cosignataire passez 270 jours sans effectuer de paiement, vous êtes en défaut. La première chose que vous remarquerez probablement est la dégradation de votre crédit. Toute personne qui retire votre crédit verra immédiatement le défaut, vous pouvez donc oublier d'acheter une maison, une voiture ou d'autres gros achats à crédit pendant au moins les sept prochaines années (le temps qu'il faut pour qu'une mauvaise créance disparaisse de votre dossier de crédit). Si vous parvenez à obtenir une forme de crédit, vous pouvez compter sur des taux d'intérêt exorbitants, souvent de 40 % ou plus [source :Fragala].

Le défaut de paiement de vos prêts étudiants peut également affecter votre recherche d'emploi et votre situation de vie. De nombreux employeurs vérifient le crédit des employés potentiels, et votre défaut va se démarquer comme un gros "F" rouge lors d'un test scolaire. Il en va de même pour les agences de location, alors ne prévoyez pas de déménager de si tôt.

Les agences de recouvrement n'attendront pas que vous trouviez l'argent pour les paiements; ils finiront par vous traduire en justice. Ils peuvent saisir votre salaire et mettre des privilèges sur votre propriété, et les frais de justice supplémentaires seront ajoutés à votre dette, ainsi que les intérêts et les pénalités.

Bien sûr, les mêmes choses arrivent à votre cosignataire, mais les agences de recouvrement peuvent le poursuivre plus sérieusement, étant donné qu'il a probablement plus de moyens et d'actifs que vous et qu'il est plus susceptible de débourser tardivement l'argent pour vos études. . Il est peu probable que votre cosignataire appréciera d'être mis dans cette situation, et selon le retard de vos paiements, son crédit peut toujours être ruiné, même s'il rembourse le solde de votre prêt.

La bonne nouvelle, cependant, est que de nombreux prêteurs vous permettront de demander un retard de paiement ou une abstention - moins les intérêts - sur vos prêts si vous êtes en difficulté. Même si vous n'êtes pas admissible, les prêteurs peuvent être disposés à renégocier les conditions de paiement avec vous afin que vous ne soyez pas en défaut. Mais si votre prêteur exige un paiement immédiat, assurez-vous que votre cosignataire paie la facture. Vous êtes tous les deux légalement responsables de la dette et vous partagerez les conséquences d'un retard de paiement.