Refinancer votre hypothèque :quand c'est une bonne idée et quand c'est une mauvaise idée

Tous les propriétaires savent que posséder une maison peut être un travail à temps plein en soi. Du choix des nouveaux carreaux pour la salle de bain au choix de la couleur à peindre pour la cuisine, il y a toujours quelque chose qui a besoin de travail. Mais une mise à jour qui crée une certaine confusion pour les vétérans et les acheteurs d'une première maison est la suivante :quel est le bon moment pour refinancer votre prêt hypothécaire ? Sûr, lorsque votre toit commence à fuir, c'est un signe que vous devriez probablement mettre à jour votre toit, mais avez-vous besoin d'un réseau d'aqueduc pour savoir qu'il est temps de revoir les conditions de votre hypothèque ? Il n’est pas nécessaire qu’il y ait des dommages pour savoir qu’il est temps de refinancer.

Le signe qu'il est temps de faire un changement dépend en fin de compte de votre situation financière actuelle et du ou des objectifs que vous essayez d'atteindre. Qu'il s'agisse d'obtenir de meilleures conditions ou d'accéder à la valeur nette de votre maison, il existe certaines pratiques exemplaires que vous devez suivre lorsque vous décidez de refinancer. Voici les situations dans lesquelles vous devriez et ne devriez pas envisager de sauter le pas.

Quand devez-vous refinancer :

Si vous souhaitez baisser votre taux d'intérêt

C'est l'une des motivations les plus courantes pour que les gens refinancent. Lorsque vous achetez une maison, vous pouvez souvent vous retrouver rapidement bloqué sur un taux alors que vous vous précipitez pour acheter la maison de vos rêves. Mais les taux d'intérêt évoluent avec le temps, donc ce qui pouvait sembler être un bon taux il y a quelques années pourrait être encore meilleur maintenant !

Lorsque vous envisagez un refinancement à un taux inférieur, faites le calcul pour vous assurer de savoir ce que vous obtenez de l'affaire. Selon l'avancement de la durée de votre prêt hypothécaire, les économies potentielles de refinancement pourraient être obsolètes en raison des frais de clôture du nouveau prêt. Inversement, si vous êtes en mesure de réduire votre taux de manière significative, vous pourriez économiser beaucoup d'argent pendant la durée de votre mandat.

Si vous souhaitez raccourcir la durée de votre prêt

Un autre avantage supplémentaire du refinancement est que vous pouvez raccourcir la durée de votre prêt. Bien que vous vous retrouviez avec un paiement plus élevé par mois, vous réduisez le montant que vous payez en intérêts, ce qui signifie que vous êtes un peu plus près du remboursement intégral de votre prêt. Si vous essayez de réduire votre dette rapidement, cela peut être une excellente option pour vous. Cependant, rappelez-vous que vous pouvez également effectuer des versements plus importants sur votre prêt actuel pour obtenir le même effet, vous devrez donc examiner de près vos finances et vous assurer que le fait d'être bloqué avec les paiements les plus importants est durable pour vous.

Si vous souhaitez accéder à l'équité (aka ca$h)

Connue sous le nom de « refinancement par encaissement », cette option peut vous donner accès à la valeur nette de votre maison qui s'est accumulée au fil du temps. Lorsque les taux d'intérêt sont bas, c'est une excellente option pour les personnes dont la valeur de la maison a augmenté au fil du temps et dont la majeure partie de leur argent est immobilisée dans la maison. Si vous choisissez cet itinéraire, il vous donnera accès à l'équité que vous avez constituée. Un mot d'avertissement avec ce type de refinancement - assurez-vous d'utiliser ces actifs pour rembourser vos autres dettes ou réinvestir dans votre maison actuelle. L'utilisation de cet argent pour d'autres types de dépenses peut finir par vous endetter davantage, que vous voulez certainement éviter.

Quand devriez-vous Pas Refinancement :

Si vous ne prévoyez pas de rester à la maison à long terme

Non seulement le déménagement coûte cher, mais cela signifiera également que vous n'êtes pas dans la maison assez longtemps pour profiter des avantages de vos nouvelles conditions améliorées. Vous serez également tenu de payer tous les frais associés que vous avez accumulés avec votre nouveau prêt. Assurez-vous donc que vous prévoyez de rester au moins 5 ans dans votre maison après le refinancement pour ne pas vous mettre dans une pire situation financière.

Si vous pensiez que le refinancement était gratuit

Alerte spoiler :ce n'est certainement pas le cas ! Selon votre prêt, cela peut coûter entre 1 $, 500 à plus de 5 $, 000 à refinancer. C'est parce que vous devez payer les mêmes frais de clôture que lorsque vous avez acheté votre maison pour la première fois. Cela peut inclure des frais d'évaluation, frais de montage de prêt, et autres dépenses de tiers.

Maintenant, qu'en est-il des refinancements sans frais de clôture? Ceux-ci se produisent lorsque le prêteur couvre les coûts de votre refinancement, mais rien dans la vie n'est jamais vraiment gratuit. Pour couvrir le coût d'un refinancement « gratuit », vos taux auront tendance à être plus élevés que les autres options disponibles à l'époque.

Si vous n'êtes pas dans la bonne situation financière pour refinancer

Celui-ci est la clé ! Le refinancement est une étape importante, vous devez donc vous assurer que vous êtes dans la bonne situation financière avant de procéder à cet échange. Faites une évaluation de votre santé financière globale pour voir où vous en êtes. Commencez par vérifier votre pointage de crédit. Il s'agit d'un numéro clé que les prêteurs utilisent pour déterminer votre admissibilité aux taux. N'oubliez pas que ce n'est pas parce que vous voyez un taux annoncé en ligne que vous y êtes automatiquement admissible. Conseil de pro :vous pouvez facilement vérifier votre pointage de crédit gratuitement avec Turbo.

Aussi, tenez compte de vos récents changements d'emploi. Si vous envisagez de changer d'emploi, ce n'est peut-être pas le bon moment pour contracter un nouveau remboursement de prêt si votre salaire change. Finalement, calculez vos nouveaux paiements potentiels et assurez-vous qu'il s'agit d'un montant confortable que vous pouvez payer chaque mois.

En fin de compte, le refinancement de votre prêt hypothécaire présente de nombreux avantages, mais ils ne sont intéressants que si vous êtes prêt à effectuer la mise à niveau.