Est-ce une bonne idée d'emprunter à votre 401(k) ? Apprenez les avantages et les inconvénients

Emprunter à votre 401(k) est-il une bonne idée ?

Le monde a basculé il y a à peine six mois. La crise sanitaire mondiale du COVID-19 a conduit les dirigeants mondiaux à ordonner à leurs pays de s'isoler dans une certaine mesure.

Nous sommes passés d'être socialement et professionnellement actifs dans nos communautés à nous retirer dans nos maisons et à garder nos distances avec tous ceux qui ne font pas partie de nos familles immédiates.

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Lorsque mon mari a été mis en congé, nous avons décidé de contracter un prêt sur notre 401 (k). Nous n'aurons peut-être pas besoin de tout utiliser avant qu'il ne reprenne le travail, mais cela renforce notre filet de sécurité pour le moment.

Vous pourriez être dans une position similaire, alors que vous déterminez comment vous allez affronter cette tempête. Si vous vous demandez si c'est une bonne idée d'emprunter à votre 401(k), continuez à lire pour apprendre :

• comment fonctionne un prêt 401(k)
• pourquoi emprunteriez-vous à votre 401(k)
• les avantages et les inconvénients d'obtenir un prêt 401(k)
• les alternatives dont vous disposez pour emprunter de l'argent

Votre décision d'obtenir un prêt 401(k) est personnelle et dépend de votre situation financière actuelle. Connaître les détails de l'emprunt auprès de votre fonds de retraite est important pour prendre la meilleure décision - pour aujourd'hui et pour votre avenir.

Comment fonctionne un prêt 401(k)

Un prêt 401(k) vous permet d'accéder plus tôt à vos fonds de retraite, puis de remplacer ce que vous avez emprunté - avec intérêts - pour reconstituer votre épargne.

Lorsque vous empruntez sur votre 401(k), le maximum autorisé est généralement de 50 000 $ ou la moitié de votre solde acquis (Le plus petit). Mais, étant donné que notre pays est actuellement dans une situation difficile, cette restriction a été portée à 100 000 $, ou la totalité du solde acquis (selon le montant le moins élevé).

Avec un prêt 401(k), le prêteur est également l'emprunteur. Donc, vous vous remboursez. Les paiements sont généralement prélevés automatiquement sur votre chèque de paie et remis dans le fonds 401k.

La durée de remboursement est généralement de 5 ans, et peut être structuré de manière hebdomadaire, mensuelle ou trimestrielle.

Puisqu'il s'agit d'un prêt, un taux d'intérêt sera appliqué. Cependant, les intérêts ajoutés à votre paiement sont également ajoutés à votre fonds 401(k).

Parce qu'un 401 (k) est parrainé par l'employeur, votre entreprise (avec l'IRS) détermine les règles spécifiques pour ses employés. Il est possible que votre employeur n'autorise pas les prêts 401 (k), et cela dépend entièrement de sa discrétion. La meilleure chose à faire est d'appeler votre service des ressources humaines pour clarifier les règles du plan 401(k) de votre entreprise.

Pourquoi obtiendriez-vous un prêt 401(k) ?

Tant que le plan de votre entreprise autorise les prêts 401(k), vous pouvez généralement emprunter auprès d'elle pour n'importe quelle raison. Encore une fois, vérifiez auprès de votre employeur pour le confirmer avant d'essayer d'emprunter.

Un prêt de votre 401(k) est utile si vous avez un sérieux besoin financier à court terme. Pour nous, nous voulions ajouter un montant forfaitaire généreux à ce que nous avions déjà dans notre épargne d'urgence. Nous espérons qu'il s'agit effectivement d'un besoin à court terme qui ne se prolongera pas au-delà des 6 prochains mois.

En ce moment, la plupart d'entre nous sont touchés par la crise sanitaire mondiale du COVID-19. Vous avez peut-être du mal à couvrir tous vos frais de subsistance pendant que vous êtes sans travail et vous ne savez pas quand vous recevrez un autre chèque de paie. Selon votre situation, cela peut être défini comme un besoin de liquidités sérieux et une raison valable d'emprunter auprès de votre 401(k).

Bien sûr, de nombreuses personnes empruntent à leur 401 (k) même en l'absence de crise active. Voici quelques raisons :

• couvrant les frais médicaux
• Financement des réparations domiciliaires
• rembourser une dette à taux d'intérêt élevé
• mettre un acompte sur une maison

Emprunter de l'argent à votre 401(k) peut être rapide, facile et très pratique.

Passons en revue les avantages de ce type de prêt.

Les avantages d'un prêt 401(k)

L'un des avantages d'emprunter sur votre 401(k) est que il ne s'agit pas techniquement d'un prêt , de sorte que le processus ne respecte pas les exigences habituelles pour emprunter de l'argent.

Comme dit précédemment, vous empruntez à vous-même. Cela signifie que tous les remboursements vous sont versés, y compris les intérêts. Et comme le taux est généralement inférieur à celui des autres types de prêts, vous pouvez le rembourser plus rapidement.

Il y a des avantages supplémentaires, ainsi, par rapport à d'autres méthodes d'emprunt. Ceux-ci incluent :

• peu ou pas de frais de prêt
• aucune pénalité pour remboursement anticipé
• les paiements sont effectués par retenue sur salaire
• processus de candidature rapide
• aucune vérification de solvabilité requise
• peu de restrictions (voire aucune) pour emprunter
• le défaut a moins d'impact sur le crédit

De nombreuses personnes choisissent ce type de prêt en raison de son accessibilité et de sa rapidité d'exécution.

Cependant, ce n'est pas la meilleure option pour toutes les situations. Il existe certains risques liés à l'emprunt auprès de votre 401(k) que vous devez prendre en compte avant de demander un prêt.

Les inconvénients d'un prêt 401(k)

Un compte de retraite 401 (k) est généralement investi dans un assortiment de fonds communs de placement en actions et en obligations. Cela signifie que plus vous avez investi d'argent dans le fonds, plus les gains potentiels que vous pourriez réaliser sont importants.

Ainsi, l'un des inconvénients de contracter un prêt 401(k) est le risque de perdre certains de ces gains parce que vous avez réduit le solde.

De plus, il y a quelques autres raisons pour lesquelles vous voudriez faire une pause avant de contracter un prêt 401(k) :

• S'il vous arrive d'être séparé de la société qui parraine le plan 401(k) auprès duquel vous avez emprunté, le solde restant du prêt est automatiquement exigible dans les 60 jours suivant le départ. Après cela, le solde est modifié en statut de distribution, et sera alors soumis à des taxes et à des frais de pénalité de 10 %.
• Vous pourriez finir par contribuer moins à votre épargne réelle pendant la durée du prêt si une partie de votre cotisation régulière est utilisée pour payer le solde.
• Si vous ne parvenez pas à rembourser le prêt, cela pourrait affecter considérablement votre plan financier pour la retraite. Selon le montant du prêt, cela pourrait signifier une prolongation du temps dont vous auriez besoin pour travailler.
• Certains plans limitent le nombre de prêts que vous pouvez contracter à tout moment. Si les règles de votre entreprise n'autorisent qu'un seul prêt à la fois, vous devez être certain que vous n'en aurez pas besoin d'un autre tant que le premier n'aura pas été remboursé.

Certaines de ces conséquences pourraient avoir des effets durables, alors soyez prudent . Emprunter à votre 401(k) peut prolonger votre échéancier jusqu'à la retraite si vous ne planifiez pas soigneusement.

Alternatives à un prêt 401(k)

Si vous décidez qu'un prêt 401(k) n'est pas la meilleure option pour vous, il existe des alternatives.

Un prêt personnel pourrait être une bonne solution. Vous devrez répondre à certaines qualifications et votre historique de crédit sera référencé. Mais, votre structure de paiement ne dépendra pas de votre employeur, ce qui signifie que vous ne serez pas pénalisé si vous changez d'emploi pendant que vous remboursez. Recherchez le taux le plus bas et portez une attention particulière aux conditions de remboursement.

Vous pouvez également envisager un HELOC (marge de crédit sur valeur domiciliaire) ou un prêt sur valeur domiciliaire si vous êtes propriétaire. Vous devrez avoir suffisamment de valeur nette dans votre maison pour être admissible, car le prêt utilise cette valeur nette comme garantie. Vous devriez pouvoir trouver des taux et des frais compétitifs par rapport aux autres marges de crédit, mais vous risquez de perdre votre maison si jamais vous ne parvenez pas à la rembourser.

Une autre alternative à un prêt 401(k) consiste à utiliser l'épargne d'urgence . Si vous avez pu économiser suffisamment pour couvrir 3 à 6 mois de dépenses, envisagez d'accéder à ces fonds avant d'emprunter sur votre compte de retraite. Vous pouvez résister à vouloir le faire parce que vous avez travaillé si dur pour le construire. Mais rappelez-vous, c'est là pour les urgences! Il est destiné à être utilisé pour des besoins financiers à court terme lorsque vous êtes en crise, alors n'hésitez pas à le dépenser à cette fin. Vous économiserez de l'argent à long terme, et le remboursement de votre fonds d'urgence offre beaucoup plus de flexibilité.

Enfin, l'option la plus simple pour augmenter la liquidité financière pourrait être simplement de réallouer votre budget cela permet donc de mettre plus d'argent de côté pour les grosses dépenses qui surviennent. En d'autres termes, apprenez à vivre avec moins que vous gagnez . Cela demande du temps, de la patience et de la discipline, mais une fois que vous avez pris l'habitude de dépenser moins que ce que vous gagnez, vous en aurez toujours plus pour les jours de pluie.

Décidez vous-même si c'est une bonne idée d'emprunter à votre 401(k)

Emprunter sur votre 401(k) pourrait être une option de prêt viable pour vous. Surtout si vous n'avez pas assez d'économies d'urgence ou si vous vivez actuellement d'un salaire à l'autre tout en faisant face à une crise inattendue.

Généralement le processus de demande de prêt est rapide et facile, et l'argent est sur votre compte en quelques jours . Cela peut vous donner les liquidités dont vous avez besoin quand vous en avez besoin et vous donner la tranquillité d'esprit.

Gardez simplement à l'esprit les conséquences à long terme qui peuvent survenir si vous n'êtes pas en mesure de rembourser. Pesez le risque de perturber vos plans de retraite avec la commodité d'accéder à un important afflux de liquidités.

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