Qu'est-ce qu'un prêt sans recours ?

Un prêt sans recours limite les actifs d'un emprunteur qu'un prêteur peut poursuivre pour récupérer le montant du prêt en cas de défaut de paiement. Si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt, le prêteur ne peut s'en prendre qu'à l'actif ou aux actifs désignés comme garantieCollatéralLa garantie est un actif ou un bien qu'un individu ou une entité offre à un prêteur en garantie d'un prêt. Il est utilisé comme moyen d'obtenir un prêt, agissant comme une protection contre les pertes potentielles pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. pour le prêt. Le prêteur ne peut pas poursuivre d'autres actifs, tels que les comptes personnels de l'emprunteur, afin de récupérer le montant total du prêt.

Sommaire:

• Les prêts sans recours mettent la responsabilité sur le prêteur :si l'emprunteur fait défaut, le prêteur ne peut revendiquer que le ou les biens couverts par le prêt.
• Les prêts sans recours sont plus difficiles à obtenir et à obtenir parce que le prêteur prend la majorité des risques.
• La plupart des prêts sans recours sont assortis de la mise en garde « bad boy carve out », c'est-à-dire si l'emprunteur est négligent ou se fait une fausse déclaration, le prêt devient automatiquement un prêt avec recours.

Prêts sans recours vs prêts avec recours

Prêts sans recours, comme décrit ci-dessus, signifie que le prêteur ne peut s'attaquer au(x) actif(s) couvert(s) par le prêt lui-même qu'en cas de défaillance de l'emprunteur. Il s'agit le plus souvent de prêts immobiliers. Si la propriété est établie et génère un certain type de revenu - par exemple, si la propriété est un complexe d'appartements avec des revenus de location mensuels, il peut être approprié pour le prêteur de conserver la propriété et de continuer à verser des paiements de loyer mensuels. Le prêteur peut également souhaiter vendre la propriété. En tout cas, le prêteur ne peut obtenir de l'emprunteur en cas de défaillance d'autres actifs que les actifs mis en gage en garantie du prêt.

Prêts avec recoursPrêt avec recours (dette) Un prêt avec recours – également appelé dette avec recours – est un type de prêt qui rend l'emprunteur responsable à 100 % de tout solde impayé. Si la valeur marchande de l'actif est inférieure au montant du prêt, le prêteur peut s'en prendre à d'autres actifs de l'emprunteur pour compenser la perte supplémentaire. Cela est vrai même si les autres actifs n'ont pas été utilisés comme garantie du prêt., d'autre part, mettre toute la responsabilité sur l'emprunteur. Si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt, alors le prêteur a le droit de saisir tout actif utilisé comme garantie de prêt et également de s'en prendre aux autres actifs et comptes personnels de l'emprunteur. Le prêteur peut même faire saisir le salaire de l'emprunteur jusqu'à ce que la dette restante ait été payée.

Obtention de prêts sans recours

Clairement, la majorité du risque et de l'exposition avec les prêts sans recours incombe au prêteur. Si l'actif utilisé comme garantie perd de la valeur alors qu'il est en la possession de l'emprunteur et que l'emprunteur fait défaut, alors c'est l'obligation du prêteur de venir avec l'argent qui est perdu.

Par conséquent, les prêts sans recours sont beaucoup plus difficiles à obtenir et à obtenir. Les prêteurs commerciaux n'accordent souvent des prêts sans recours que pour financer certains types de propriétés et uniquement à des emprunteurs particulièrement dignes. Des finances stables et un excellent score de crédit FICO ScoreUn score FICO, plus communément appelé pointage de crédit, est un nombre à trois chiffres utilisé pour évaluer la probabilité qu'une personne rembourse le crédit si la personne reçoit une carte de crédit ou si un prêteur lui prête de l'argent. Les scores FICO sont également utilisés pour aider à déterminer le taux d'intérêt sur tout crédit accordé. Il s'agit de deux facteurs importants qu'un prêteur examine avant d'envisager un prêt sans recours.

Un autre facteur important pris en compte ? L'historique des gains/le potentiel de profit d'une propriété. Le prêteur doit tenir compte de l'usage qui a été fait du bien, à quoi il servira, et où il se trouve, entre autres.

Indépendamment des facteurs susmentionnés, en raison du simple risque pour les prêteurs, les prêts sans recours portent un taux d'intérêt plus élevé que les prêts avec recours pour compenser le prêteur pour le risque supplémentaire.

Bad Boy Carve Out

Les prêteurs ont un avantage lorsqu'ils offrent des prêts sans recours – ce qu'on appelle « le mauvais garçon carve out ». Le bad boy carve out fait référence à une clause attachée à presque tous les prêts sans recours. Dans le cas où l'emprunteur se livre à une activité frauduleuse ou se déforme de quelque manière que ce soit, le prêt sans recours devient un prêt avec recours complet et le prêteur peut alors s'en prendre à n'importe quel actif de l'emprunteur en cas de défaut de paiement. L'activité qui peut déclencher l'entrée en vigueur de la clause d'exclusion des mauvais garçons comprend :

• Déclarer failliteFailliteLa faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou un organisme gouvernemental) qui est dans l'incapacité de rembourser intentionnellement ses dettes impayées
• Falsification de leur solidité financière/capacité de rembourser le prêt
• Ne pas maintenir le montant adéquat de couverture d'assurance sur la propriété
• Ne pas payer de taxes foncières

Ressources additionnelles

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• Pacte de detteConventions de detteLes clauses de dettes sont des restrictions que les prêteurs (créanciers, détenteurs de la dette, investisseurs) mis sur des accords de prêt pour limiter les actions de l'emprunteur (débiteur).
• Actif non productifActif non productifUn actif non productif (APM) est une classification utilisée par les institutions financières pour les prêts et avances dont le principal est en souffrance et pour lesquels aucun
• Probabilité de défaut Probabilité de défaut La probabilité de défaut (PD) est la probabilité qu'un emprunteur ne rembourse pas son prêt et est utilisée pour calculer la perte attendue d'un investissement.
• Prêt à court termePrêt à court termeUn prêt à court terme est un type de prêt qui est obtenu pour répondre à un besoin temporaire en capital personnel ou commercial.