Quel est le ratio dette nette/EBITDA ?

Le ratio dette nette/EBITDA mesure la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes. Il montre combien de temps l'entreprise a besoin pour fonctionner aux niveaux actuels de la dette et de l'EBITDA pour payer la totalité de sa dette.

Le ratio dette nette/EBITDA est similaire au ratio dette/EBITDA en ce qu'il mesure la capacité de payer les dettes à court et à long terme, mais le ratio dette nette/EBITDA tient également compte de la trésorerie et des équivalents de trésorerie Équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, acceptations bancaires de la société.

Décomposition du ratio dette nette/EBITDA

Le ratio dette nette sur EBITDA est donné par la formule suivante :

• La dette totale d'une entreprise est donnée par la somme des passifs à court terme et à long terme, y compris les comptes créditeursComptes créditeursLes comptes créditeurs sont un passif encouru lorsqu'une organisation reçoit des biens ou des services de ses fournisseurs à crédit. Les comptes créditeurs sont, effets à payer, hypothèques, et tout autre type de dette que l'entreprise peut avoir contractée. La dette nette fait référence à la dette de l'entreprise après prise en compte des réserves de trésorerie et d'équivalents de trésorerie car ce sont les actifs les plus liquides de l'entreprise.
• L'EBITDA fait référence à la somme des bénéfices de l'entreprise avant intérêts, impôts, dépréciation, et l'amortissement. Il est utilisé pour évaluer la situation financière et la rentabilité de l'entreprise.

Applications du ratio Dette Nette-Tt-EBITDA

Des ratios dette nette/EBITDA plus élevés indiquent que l'entreprise pourrait avoir des difficultés à rembourser ses dettes financières, sur la base de leurs liquidités et de l'EBITDAEBITDAEBITDA ou du Bénéfice Avant Intérêts, Impôt, Dépréciation, L'amortissement correspond aux bénéfices d'une entreprise avant que l'une de ces déductions nettes ne soit effectuée. L'EBITDA se concentre sur les décisions d'exploitation d'une entreprise car il examine la rentabilité de l'entreprise à partir des opérations de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples. Le ratio est souvent utilisé par les agences de notation, investisseurs potentiels, ainsi que les acheteurs d'entreprise (c'est-à-dire, pour une fusion ou une acquisition) pour apprécier la situation financière de l'entreprise.

Généralement, des ratios dette nette/EBITDA inférieurs à 3 sont considérés comme acceptables. Plus le rapport est bas, plus la probabilité que l'entreprise réussisse à rembourser sa dette est élevée. Les ratios supérieurs à 3 ou 4 servent de « drapeaux rouges » et indiquent que l'entreprise pourrait être en difficulté financière à l'avenir.

Cependant, à la fois, il est important de noter que le ratio dette nette/EBITDA n'est pas l'indicateur le plus fiable de la situation financière et de la rentabilité d'une entreprise. Par exemple, si l'entreprise a récemment investi dans l'immobilier, plante, et équipements (EPI), la dette pour l'année est susceptible d'être élevée.

L'investissement peut générer des ventes plus élevées au cours de l'année fiscale suivanteAnnée fiscale (FY) Une année fiscale (FY) est une période de 12 mois ou 52 semaines utilisée par les gouvernements et les entreprises à des fins comptables pour formuler des mais le ratio dette nette/EBITDA pour l'exercice en cours sera plus élevé en raison de l'augmentation de la dette. Dans ce cas, le ratio n'est pas l'indicateur le plus précis ou le plus fiable de l'avenir financier de l'entreprise.

Exemple pratique

Considérez les informations financières obtenues à partir des états financiers de BotPlant Corporation ci-dessous :

• Argent comptant :50 $, 000

• Équivalents en espèces :10 $, 000

• BAIIA :75 $, 000

• Dette à court terme :40 $, 000

• Dette à long terme :100 $, 000

• Dette nette : 80 $, 000

Sur la base de la formule et des informations fournies, La dette nette de BotPlant peut être calculée comme suit :(40 $, 0000 + 100 $, 000) – (50 $, 000 + 10 $, 000) = 80 $, 000

Compte tenu de l'EBITDA, le ratio dette nette sur EBITDA peut être calculé comme suit :

80 $, 000 / 75 $, 000 = 1.07

Il s'agit d'un ratio dette nette/EBITDA relativement faible et implique que l'entreprise peut avoir peu ou pas de difficulté à rembourser ses dettes aux niveaux actuels de bénéfices, espèces, et la dette.

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