Qu'est-ce que la dette nette ?

La dette nette est une mesure de la liquidité financièreRatios de rentabilitéLes ratios de rentabilité sont des mesures financières utilisées par les analystes et les investisseurs pour mesurer et évaluer la capacité d'une entreprise à générer des revenus (bénéfices) par rapport aux revenus, actif du bilan, les coûts d'exploitation, et les capitaux propres au cours d'une période donnée. Ils montrent à quel point une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices qui mesurent la capacité d'une entreprise à payer toutes ses dettes si elles étaient exigibles aujourd'hui. En d'autres termes, la dette nette compare la dette totale d'une entreprise avec ses actifs liquidesActifs courantsLes actifs courants sont tous les actifs qu'une entreprise s'attend à convertir en liquidités dans un délai d'un an. Ils sont couramment utilisés pour mesurer la liquidité de a. La dette nette est le montant de la dette qui resterait après qu'une entreprise ait remboursé autant de dettes que possible avec ses liquidités. Il est utilisé pour déterminer si une entreprise peut rembourser ses obligations.Capacité d'endettement La capacité d'endettement fait référence au montant total de la dette qu'une entreprise peut contracter et rembourser selon les termes de l'accord de dette. s'ils étaient tous dus aujourd'hui et si l'entreprise est en mesure de s'endetter davantage.

Formule pour la dette nette

Dette nette =Dette à court terme + Dette à long terme – Trésorerie et équivalents

Où:

• Dettes à court terme sont des obligations financières qui sont exigibles dans les 12 mois. Des exemples courants de dette à court terme incluent les comptes créditeurs Les comptes créditeurs sont un passif encouru lorsqu'une organisation reçoit des biens ou des services de ses fournisseurs à crédit. Les comptes créditeurs sont, prêts bancaires à court terme, les loyers, les salaires, et les impôts sur le revenu à payer.
• Dettes à long terme sont des obligations financières exigibles au-delà d'une période de 12 mois. Des exemples courants de dette à long terme comprennent les obligations, obligations locatives, obligations éventuelles, billets à payerBillets à payerLes billets à payer sont des accords écrits (billets à ordre) dans lesquels une partie s'engage à payer à l'autre partie un certain montant en espèces., et obligations convertibles.
• Trésorerie et équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides d'une entreprise. Des exemples courants de trésorerie et équivalents de trésorerie comprennent les titres négociables, papier commercial, bons du Trésor, et comptes bancaires.

Exemple de calcul de la dette nette

La société A a déclaré une ligne de crédit utilisée de 10 $, 000 et une portion courante de la dette à long terme de 30 $, 000. Le passif à long terme de la société A se compose d'un montant de 50 $, 000 prêt bancaire à long terme, et 50 $, 000 en obligations. L'actif à court terme de la société A comprend 15 $, 000 en espèces, 10 $, 000 en bons du Trésor, et 15 $, 000 en valeurs mobilières de placement.

La dette nette de la société A serait calculée comme suit :

• Dette à court terme :10 $, 000 + 30 $, 000 =40 $, 000
• Dette à long terme :50 $, 000 + 50 $, 000 =100 $, 000
• Trésorerie et équivalents de trésorerie :15 $, 000 + 10 $, 000 + 15 $, 000 =40 $, 000

(30 $, 000 + 10 $, 000) + (50 $, 000 + 50 $, 000) – (15 $, 000 + 10 $, 000 + 15 $, 000) = 100 $, 000

Vous trouverez ci-dessous une capture d'écran du calcul ci-dessus pour la société A, avec deux autres sociétés. La société B a une trésorerie nette et la société C a un solde nul.

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Interprétation de la dette nette

La dette nette est simplement le total des dettes d'une entreprise soustrait des actifs les plus liquides d'une entreprise. Essentiellement, il permet aux analystes et aux investisseurs de savoir si une entreprise est sous-endettée ou surendettée. Une dette nette négative implique que l'entreprise possède plus de trésorerie et équivalents de trésorerie que ses obligations financières, et est donc plus stable financièrement.

Cependant, la mesure de la dette ne doit pas être utilisée seule pour déterminer la santé financière d'une entreprise. Il doit être utilisé en conjonction avec d'autres ratios de liquidité et de levier tels que le ratio actuel, rapport rapide, ratio d'endettement, ratio d'endettement, etc.

Dette nette négative (liquidité nette)

Les entreprises peu ou pas endettées auront souvent une dette nette négative (ou une trésorerie nette positive). Un montant négatif indique qu'une entreprise possède suffisamment de trésorerie et d'équivalents de trésorerie Équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, acceptations bancaires pour rembourser ses dettes à court et à long terme et avoir encore des liquidités excédentaires.

L'importance de la dette nette

Cette mesure est utilisée pour mesurer la stabilité financière d'une entreprise et donne aux analystes et aux investisseurs une indication de l'effet de levier d'une entreprise. Les entreprises dont la dette nette est négative sont généralement mieux placées pour faire face aux changements économiques défavorables, taux d'intérêt volatils, et les récessions. Comme il peut être un indicateur utile de la santé financière, les investisseurs l'utilisent pour déterminer s'ils doivent acheter ou vendre des actions d'une entreprise. Néanmoins, il doit être utilisé conjointement avec d'autres ratios financiers pour fournir une représentation précise de la santé financière d'une entreprise.

Utilisation dans la valeur d'entreprise

La valeur d'entrepriseValeur d'entreprise (EV)Valeur d'entreprise, ou valeur ferme, est la valeur totale d'une entreprise égale à sa valeur nette, plus la dette nette, majorée de tout intérêt minoritaire d'une entreprise est égale à sa valeur nette d'inventaire majorée de sa dette nette. La raison pour laquelle les espèces sont déduites de la dette est qu'elles peuvent être utilisées pour compenser les montants dus aux créanciers. À des fins d'évaluation d'entreprise, la valeur d'entreprise est généralement utilisée. En savoir plus sur la valeur de l'entreprise par rapport à la valeur des capitaux propresValeur de l'entreprise par rapport à la valeur des capitaux propresValeur de l'entreprise par rapport à la valeur des capitaux propres. Ce guide explique la différence entre la valeur d'entreprise (valeur d'entreprise) et la valeur nette d'une entreprise. Voir un exemple de calcul de chacun et télécharger la calculatrice. Valeur d'entreprise =valeur des capitaux propres + dette - trésorerie. Apprenez la signification et comment chacun est utilisé dans l'évaluation.

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