Qu'est-ce que la dette sur marge ?

La dette sur marge représente le montant qu'un investisseur doit à un courtier dans son compte sur marge. Lorsqu'un courtier approuve un compte sur marge pour un investisseur, le compte sur marge bénéficie d'une ligne de crédit pouvant être utilisée pour acheter des titres. La maison de courtage facture un taux d'intérêtTaux d'intérêtUn taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal. sur la dette de marge, et ces frais d'intérêt sont appliqués automatiquement au solde du compte sur marge.

La Bourse de New York (NYSE) publie des statistiques mensuelles sur la dette sur marge pour toutes les transactions sur la plateforme de négociation.

Sommaire

• La dette sur marge est la somme d'argent que les investisseurs empruntent à la maison de courtage via le compte sur marge.
• Les investisseurs peuvent utiliser la dette sur marge pour acheter des titres ou vendre des actions à découvert.
• La dette de marge définie initiale que l'investisseur peut emprunter est de 50 % du solde total du compte.

Comprendre la dette sur marge

Les sociétés de bourse n'imposent pas de plan de remboursement des dettes de marge, mais les investisseurs sont tenus de maintenir un certain montant de fonds propres dans le compte sur marge. Un investisseur qui négocie sur marge doit s'assurer que les titres achetés génèrent un rendement élevé, supérieur aux intérêts facturés sur la dette sur marge.

La dette de marge accumulée dans un compte sur marge a un impact direct sur les bénéfices réalisés par un investisseur. Lorsque la valeur du stock tombe en dessous de la marge de maintien, l'investisseur subit une perte jusqu'à ce que la marge soit rétablie au niveau minimum - les titres et les dépôts en espèces de l'investisseur dans le compte sur marge servent de garantie pour la dette sur marge.

Comment ça fonctionne

Lorsqu'un investisseur achète des actions en utilisant de l'argent emprunté auprès d'une maison de courtage, il contracte une dette de marge. L'achat d'actions sur marge signifie que l'investisseur a utilisé des fonds empruntés et son dépôt en espèces pour acheter des titres supplémentaires. Une dette sur marge permet à l'investisseur d'acheter plus de titres en utilisant les fonds de ses courtiers par rapport au nombre de titres qu'il aurait acheté en utilisant uniquement des espèces.

Les investisseurs sont tenus de maintenir une valeur des fonds propres supérieure à la marge de maintien pour éviter d'obtenir un appel de margeAppel de margeUn appel de marge se produit lorsque la valeur d'un compte sur marge tombe en dessous de l'exigence de marge de maintien du compte. Un appel de marge est une demande d'une maison de courtage. Si la valeur nette des titres tombe en dessous de la marge minimale, la maison de courtage émettra un appel de marge. L'appel de marge oblige l'investisseur à recharger le compte sur marge en déposant plus de fonds pour répondre à l'exigence de marge minimale. La maison de courtage le fait pour réduire le risque de défaut de l'investisseur sur le prêt sur marge.

Importance de la dette sur marge

Dans le marché financier actuel, les investisseurs recherchent des solutions pour les aider à tirer parti de leurs investissements afin de maximiser les gains. La dette sur marge fournit à un investisseur des fonds supplémentaires pour effectuer des investissements plus importants en utilisant son argent avec de l'argent emprunté auprès de courtiers.

L'achat de titres sur marge peut rapidement améliorer les rendements de l'investisseur en investissant dans des titres à fort potentiel. Il permet à l'investisseur de réaliser des bénéfices dans un court laps de temps. Avant d'utiliser un compte sur marge pour acheter des titres, l'investisseur doit comprendre les risques et les limites du trading avec une dette sur marge.

Avantages de la dette sur marge

Le trading avec une dette sur marge permet à l'investisseur de réaliser un profit en utilisant de l'argent emprunté. Le bénéfice accumulé peut être canalisé vers d'autres investissements, donnant ainsi à l'investisseur la possibilité de diversifier ses rendements.

Le scénario attendu lors de la négociation en utilisant la dette sur marge est que les rendements potentiels sont supérieurs aux risques anticipés. Un investisseur peut également utiliser la dette sur marge pour vendre à découvert. Pendant la vente à découvertVente à découvertLa vente à découvert est la pratique consistant à vendre des titres empruntés - tels que des actions - en espérant pouvoir réaliser un profit en les rachetant à un, un investisseur emprunte un titre au courtier et le vend sur le marché financier libre, dans l'espoir de l'acheter plus tard à un prix inférieur.

Inconvénients de l'utilisation de la dette sur marge

Les capitaux propres de l'investisseur dans le compte sur marge sont déterminés en prenant la valeur de l'action investie moins la valeur du prêt sur marge. Si la valeur de l'action se déprécie, les capitaux propres de l'investisseur diminueront d'une valeur égale ou supérieure. Par exemple, une baisse de 50 % de la valeur des actions achetées avec une dette sur marge peut entraîner une perte équivalente ou supérieure de la valeur des capitaux propres de l'investisseur.

Si la valeur des capitaux propres des titres baisse en dessous du niveau de marge requis, l'investisseur est tenu de recharger le compte pour atteindre le solde minimum requis. L'injection de plus d'argent dans le compte sur marge est une perte pour l'investisseur, car les fonds pourraient être investis d'autres manières pour obtenir un rendement. Si l'investisseur ne répond pas à l'appel de marge, la maison de courtage peut forcer la vente d'une partie des titres du compte sur marge de l'investisseur pour compenser la dette sur marge.

Potentiel de trading

Lorsque vous utilisez une dette sur marge pour négocier des actions et d'autres titres, un investisseur a la possibilité de gagner le double du rendement des actions qui s'apprécient. Les titres achetés au moyen d'une dette sur marge peuvent augmenter les rendements potentiels des titres achetés.

Un investisseur peut utiliser 5 $, 000 pour acheter des titres d'une valeur de 10 $, 000, avec les 5 $ restants, 000 étant emprunté de l'argent de la maison de courtage. Si les titres s'apprécient à 13 $, 000, l'investisseur aura réalisé un profit de 3 $, 000 après avoir remboursé la dette de marge.

Ressources additionnelles

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