Analyse des flux de trésorerie :bases,

Avantages et comment le faire

Le flux de trésorerie est le montant de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, comme les valeurs mobilières, qu'une entreprise génère ou dépense sur une période donnée. L'argent en caisse détermine la piste d'une entreprise - plus il y a d'argent en caisse et plus le taux de consommation de trésorerie est bas, plus une entreprise a de marge de manœuvre et, normalement, plus sa valorisation est élevée.

Le cash-flow diffère du profit. Le flux de trésorerie fait référence à l'argent qui entre et sort de votre entreprise. Profit, cependant, est l'argent que vous avez après déduction de vos dépenses d'entreprise du revenu global.

Vidéo :Qu'est-ce que l'analyse des flux de trésorerie ?

Qu'est-ce que l'analyse des flux de trésorerie ?

Il existe trois types de flux de trésorerie que les entreprises doivent suivre et analyser pour déterminer la liquidité et la solvabilité de l'entreprise :les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, flux de trésorerie liés aux activités d'investissement et flux de trésorerie liés aux activités de financement. Les trois sont inclus dans le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise.

Lors de l'analyse des flux de trésorerie, les entreprises mettent en corrélation les éléments de ces trois catégories de flux de trésorerie pour voir d'où vient l'argent, et où il sort. De là, ils peuvent tirer des conclusions sur l'état actuel de l'entreprise.

Selon le type de flux de trésorerie, rapporter de l'argent n'est pas forcément une bonne chose. Et, dépenser de l'argent n'est pas nécessairement une mauvaise chose.

Principes de base de l'analyse des flux de trésorerie

L'analyse des flux de trésorerie nécessite d'abord qu'une entreprise génère des états de trésorerie sur les flux de trésorerie d'exploitation, trésorerie d'investissement et de trésorerie de financement.

Espèces de activités d'exploitation représente la trésorerie reçue des clients moins le montant dépensé pour les dépenses d'exploitation. Dans ce seau sont annuels, les dépenses récurrentes telles que les salaires, utilitaires, fournitures et loyer.

Activités d'investissement reflètent les fonds dépensés pour les immobilisations et les instruments financiers. Ceux-ci sont à long terme, ou des investissements en capital, et inclure la propriété, actifs dans une usine ou l'achat d'actions ou de titres d'une autre société.

Flux de trésorerie de financement est un financement qui provient des propriétaires d'une entreprise, investisseurs et créanciers. Elle est classée en dette, transactions sur actions et dividendes sur le tableau des flux de trésorerie.

Pourquoi l'analyse des flux de trésorerie est-elle importante ?

Une analyse des flux de trésorerie détermine le fonds de roulement d'une entreprise, c'est-à-dire le montant d'argent disponible pour exécuter des opérations commerciales et effectuer des transactions. Qui est calculé en tant qu'actifs courants (liquidités ou quasi-liquidités, comme les effets à recevoir) moins les passifs courants (passifs échus au cours de la période comptable à venir).

L'analyse du fonds de roulement donne un aperçu de la liquidité de l'entreprise.

Comment effectuez-vous une analyse des flux de trésorerie ?

Pour effectuer une analyse des flux de trésorerie, vous devez d'abord préparer l'exploitation, investissements et financement états des flux de trésorerie. Généralement, l'équipe financière utilise le logiciel de comptabilité de l'entreprise pour générer ces états. Alternativement, il existe un certain nombre de modèles gratuits disponibles.

Préparation d'un état des flux de trésorerie

Examinons d'abord la préparation du tableau des flux de trésorerie d'exploitation. Les postes qui sont pris en compte dans le résultat net de la société et inclus dans le tableau des flux de trésorerie d'exploitation de la société comprennent, sans s'y limiter :

• Espèces reçues de la vente de biens ou de services
• L'achat de stocks ou de fournitures
• Salaires et primes en espèces des employés
• Paiements aux entrepreneurs
• factures de services publics, loyer ou loyer
• Intérêts payés sur les prêts et autres dettes à long terme et intérêts reçus sur les prêts
• Amendes ou règlements en espèces de poursuites

Il existe deux méthodes courantes utilisées pour calculer et préparer la section des activités d'exploitation des états des flux de trésorerie.

L'état des flux de trésorerie Méthode directe prend tous les encaissements des activités d'exploitation et soustrait tous les décaissements des activités d'exploitation pour obtenir le revenu net. L'état des flux de trésorerie Méthode indirecte commence par le revenu net et ajoute ou déduit de ce montant les éléments de revenus et de dépenses non monétaires.

L'élément suivant d'un état des flux de trésorerie est l'investissement des flux de trésorerie. Ce résultat net est calculé en ajoutant l'argent reçu de la vente d'actifs, rembourser des prêts ou vendre des actions et soustraire l'argent dépensé pour acheter des actifs, actions ou prêts en cours.

Finalement, le flux de trésorerie de financement est l'argent qui circule entre une entreprise et ses propriétaires, investisseurs et créanciers.

Exemple d'analyse des flux de trésorerie

Bénéfice net ajusté des éléments hors trésorerie tels que les charges d'amortissement et les liquidités fournies pour les actifs et passifs d'exploitation. En utilisant un modèle public gratuit de la Small Business Administration (SBA), disons que les dresseurs et promeneurs de chiens de Wild Bill avaient un revenu net de 100 $, 000 pour démarrer et a généré des rentrées de fonds supplémentaires de 220 $, 000.

Comme vous pouvez le voir dans la feuille de calcul, il a dépensé 41 $, 000 sur les sorties de trésorerie d'exploitation comme l'embauche d'une personne supplémentaire, l'achat de nouveaux équipements pour le parc canin, payer des impôts et plus. Le propriétaire a remboursé une partie du capital d'un prêt et a tiré un montant de 50 $, 000 pour un solde de trésorerie final de 127 $, 200. De petits changements dans l'un de ces éléments de campagne montrent l'impact de l'embauche de plus de personnes, payer plus d'impôts, acheter plus d'équipement et plus pour s'assurer que l'entreprise a un bilan sain et ne va pas "dans le rouge".

Dresseurs et promeneurs de chiens de Wild Bill

[Mois] [Mois] [Mois] [Mois] [Mois] [Mois] Le total Solde de trésorerie d'ouverture 100, 000 127 $, 200 Entrées de trésorerie (revenu) : Comptes Rec. Collections 80, 000 80, 000 Produit du prêt 20, 000 20, 000 Ventes &Recettes 20, 000 20, 000 Autre :0 Total des rentrées de fonds 120 $, 000 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 120 $, 000 Solde de trésorerie disponible 220 $, 000 127 $, 200 Sorties de trésorerie (dépenses) : Publicité 100 100 Frais de services bancaires 100 100 Frais de carte de crédit 500 500 Livraison 0 0 Assurance maladie 4, 000 4, 000 Assurance 1, 000 1, 000 Intérêt 1, 000 1, 000 Achats d'inventaire 5, 000 5, 000 Divers 300 300 Bureau 200 200 Paie 8, 000 8, 000 Charges sociales 20, 000 20, 000 Honoraires professionnels 100 100 Loyer ou bail 1, 000 1, 000 Abonnements &Cotisations 200 200 Fournitures 100 100 Taxes et licences 100 100 Services publics et téléphone 100 100 Autre :0 0 Total 41 $, 800 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 41 $, 800 Autres flux de trésorerie : Achats d'immobilisations 0 0 Capital du prêt 1, 000 1, 000 Tirage du propriétaire 50, 000 50, 000 Autre :0 Total 51 $, 000 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 51, 000 Total des sorties de trésorerie 92 $, 800 0 0 0 0 0 0 0 0 0 92, 800 Solde de trésorerie de fin 127 $, 200 127 $, 200

Ce formulaire automatisé est mis à disposition grâce à la boîte à outils de l'entrepreneur CCH

Analyse des flux de trésorerie en cinq étapes

Il y a quelques éléments importants à surveiller pour les tendances et les valeurs aberrantes qui peuvent vous en dire beaucoup sur la santé de l'entreprise.

1. Viser un cash-flow positif

   Lorsque le résultat d'exploitation dépasse le résultat net, c'est un indicateur fort de la capacité d'une entreprise à rester solvable et à développer durablement ses opérations.

2. Soyez prudent quant aux flux de trésorerie positifs

   D'autre part, des flux de trésorerie d'investissement positifs et des flux de trésorerie d'exploitation négatifs pourraient signaler des problèmes. Par exemple, cela pourrait indiquer qu'une entreprise vend des actifs pour payer ses dépenses d'exploitation, ce qui n'est pas toujours durable.

3. Analysez votre trésorerie négative

   Lorsqu'il s'agit d'analyser les flux de trésorerie d'investissement, un flux de trésorerie négatif n'est pas nécessairement une mauvaise chose. Cela pourrait signifier que l'entreprise investit dans des biens et des équipements pour fabriquer plus de produits. Un flux de trésorerie d'exploitation positif et un flux de trésorerie d'investissement négatif pourraient signifier que l'entreprise gagne de l'argent et le dépense pour se développer.

4. Calculez votre cash-flow libre

   Ce qu'il vous reste une fois que vous avez payé les dépenses d'exploitation et les dépenses en capital, c'est le flux de trésorerie disponible. Cela peut être utilisé pour rembourser le principal, l'intérêt, racheter des actions ou acquérir une autre entreprise.

5. La marge de trésorerie d'exploitation renforce la confiance

   Le ratio de marge des flux de trésorerie d'exploitation mesure les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation en pourcentage du chiffre d'affaires au cours d'une période donnée. Une marge positive démontre la rentabilité, l'efficacité et la qualité des bénéfices.

L'analyse des flux de trésorerie aide votre équipe financière à mieux gérer les entrées et sorties de trésorerie, s'assurer qu'il y aura suffisamment d'argent pour gérer et développer l'entreprise.