4 Risques d'arbitrage statistique

Arbitrage statistique est un type de stratégie d'investissement qui utilise une analyse statistique afin d'essayer de tirer parti de titres dont le prix n'est pas correctement évalué. Cette stratégie utilise des modèles informatiques et des mathématiques avancées pour tenter de réaliser des bénéfices sur le marché. Alors que le mot arbitrage implique qu'il n'y a pas de risque pour ce type de stratégie, il y a en effet des risques dont vous devez être conscient.

1. Risque lié aux actions individuelles

L'arbitrage statistique comprend généralement des actions ou des titres corrélés. Un modèle est développé sur la base des tendances de ces titres corrélés. Lorsqu'un écart survient entre les deux titres, celui qui dépasse la moyenne statistique sera vendu. L'outil d'investissement qui descend en dessous de la ligne sera acheté. Quand ils reviennent à la moyenne, vous réaliserez un profit dans les deux sens.

Cette stratégie peut vous causer des ennuis si l'une des actions ne se comporte pas comme elle le devrait. Par exemple, si vous avez acheté les actions qui étaient en baisse et que vous avez découvert plus tard que l'entreprise faisait faillite, vous perdriez une somme d'argent substantielle. Pour que l'arbitrage statistique fonctionne, vous avez besoin que les titres se comportent comme ils se sont comportés dans le passé.

2. Exécution

Si vous voulez que l'arbitrage statistique fonctionne, vous devez compter sur votre courtier pour exécuter vos ordres. À plusieurs reprises, vous devez avoir une exécution en une fraction de seconde afin de profiter de ce type de stratégie de trading. Dans certains cas, le courtier ne sera pas en mesure de remplir votre transaction et il annulera simplement la commande. Quand cela arrive, vous pourriez être coincé avec une position courte sur un titre, mais vous n'avez pas rempli votre longue commande. Cela pourrait vous mettre dans une mauvaise situation qui pourrait entraîner une perte d'argent car vous avez besoin de deux commandes pour réussir.

3. Modèle affectant le marché

Lorsqu'un modèle d'arbitrage statistique important est créé, cela peut parfois affecter le marché. Dans de nombreux cas, seule l'existence du modèle aura un impact sur le marché. Si suffisamment de personnes exécutent la même stratégie, cela peut avoir un impact sur les titres qui sont négociés. Par exemple, si suffisamment de personnes savent que deux actions sont corrélées, ils achèteront alternativement des commandes en même temps, quand le modèle le recommande. Cela peut augmenter ou diminuer les prix des titres et affecter la rentabilité.

4. Changements sur le marché

Même si un modèle statistique a réussi dans le passé, il est possible que le marché change et le rende inutile à l'avenir. Les marchés financiers changent constamment et évoluent dans des situations différentes. C'est pourquoi chaque expert en trading dit que "les résultats passés ne sont pas une indication des performances futures". Le marché doit se comporter de la même manière qu'il s'est comporté dans le passé pour qu'une telle stratégie fonctionne. Vous devez toujours être conscient de ce risque si vous allez utiliser l'arbitrage statistique.