La stratégie de négociation d'arbitrage statistique

La stratégie de trading d'arbitrage statistique est une approche du trading d'actions qui utilise des systèmes d'exploration de données et de trading automatisé, et tente de réaliser un profit sur la base d'un concept similaire à la stratégie de trading de paires.

Stratégie d'échange de paires

Les actions sont connues pour monter et descendre au fil du temps et donc une stratégie de trading de paires essaie de tirer parti de ces changements en prédisant les prochains en fonction de ce qui s'est déjà passé récemment. Deux actions qui sont sur le même marché peuvent être considérées comme une paire, parce que vous pourriez supposer qu'ils feront de même sur une longue période de temps, de manière très générale. Un trader peut remarquer une divergence entre deux actions d'une paire, par exemple, le stock A baisse et le stock B monte. En utilisant une stratégie de trading de paires, ce commerçant peut acheter une partie des actions A et vendre une partie des actions B en supposant que leurs prix finiront par se rapprocher à nouveau. La stratégie suppose qu'un titre qui a récemment baissé est plus susceptible de remonter, et un stock qui a récemment augmenté est plus susceptible de baisser bientôt.

Arbitrage statistique

L'arbitrage statistique reprend essentiellement ce concept et l'applique à un portefeuille d'une centaine d'actions ou plus. Le portefeuille applique également une diversification en prenant des actions de différentes industries et régions pour éliminer l'exposition au bêta et d'autres risques. La construction de ce portefeuille est automatique et comporte deux étapes dans son processus. La première étape est la notation, où chaque action du portefeuille se voit attribuer un classement numérique de désirabilité en fonction de ses performances récentes. Poursuivant le concept de commerce de paires, les stocks qui se sont bien comportés récemment se voient attribuer un nombre qui représente une faible désirabilité et les stocks qui ont mal fait récemment sont classés comme étant plus désirables. Ce concept est également connu sous le nom de réversion moyenne, c'est-à-dire que les prix reviendront généralement toujours à leur moyenne historique. La deuxième étape de la construction du portefeuille est la réduction des risques, où les montants souhaités de chaque action sont calculés en fonction de l'optimisation du risque du portefeuille. Il existe d'autres types d'arbitrage statistique qui intègrent différents concepts tels que le lead/lag, barrières psychologiques, mouvement corporatif, et aussi l'élan.

Des risques

L'un des risques liés à l'adoption d'une stratégie d'arbitrage statistique est la disponibilité du temps de négociation et de la liquidité. Par exemple, disons que vous avez un système automatique qui accepte 10 quarts à la fois et retourne les quarts pour vous, et chaque fois qu'un quart atterrit sur des têtes, la machine vous donne 1 $. Vous avez décidé d'utiliser cette machine parce qu'elle est connue pour retourner plus souvent les quartiers sur les têtes que sur les queues. Par conséquent, vous savez que les heures supplémentaires que la machine générera un profit pour vous. Que se passe-t-il si vous manquez de trimestres avant que cela n'arrive ? C'est l'un des principaux risques fondamentaux de l'arbitrage statistique, c'est-à-dire que vous pourriez avoir des pertes à court terme. Avoir plus de fonds disponibles signifie avoir plus de chances de profit.