Qu'est-ce que l'effet de richesse ?

L'effet de richesse est une théorie centrée sur l'idée que lorsque les portefeuilles d'actions rapportent régulièrement, les propriétaires se sentent en sécurité dans leur richesse et sont plus susceptibles de dépenser. Portefeuilles d'actions en hausse Actions vs Fixed IncomeEquity vs Fixed Income. Les produits d'actions et les produits à revenu fixe sont des instruments financiers qui présentent des différences très importantes que tout analyste financier devrait connaître. Les investissements en actions sont généralement constitués d'actions ou de fonds d'actions, tandis que les titres à revenu fixe sont généralement constitués d'obligations de sociétés ou d'État. sont causées par une augmentation accélérée des cours boursiers. La perception d'une plus grande richesse conduit le détenteur de portefeuille individuel à dépenser plus frivolement, ou du moins avec moins de prudence.

L'effet de richesse et les dépenses

La théorie de l'effet de richesse pose que, en général, les consommateurs sont plus susceptibles de dépenser, et de manière significative, lorsque les performances du portefeuille sont élevées. De telles situations se produisent dans un marché haussier, quand les cours des actionsInvestir :un guide pour les débutantsLe guide Investir pour les débutants de CFI vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading en hausse et les portefeuilles enregistrent régulièrement des bénéfices plus élevés.

La théorie de l'effet de richesse comporte une composante psychologique. Une performance de portefeuille plus élevée amène les détenteurs de portefeuille – les consommateurs – à se considérer comme des individus plus riches. Cela les rend susceptibles de dépenser de plus en plus d'argent pour des articles non essentiels ou de luxe.

Impact réel de l'effet de richesse dans le monde

Donc, à quoi ressemble l'effet de richesse dans la vraie vie ? Un certain nombre de choses se produisent généralement lorsque des individus ou des ménages constatent une augmentation de leur richesse, suivi de la perception d'un revenu disponible accru. Ils comprennent:

• Une plus grande confiance dans leur capacité à dépenser et à être plus aventureux avec leurs dépenses. Cela inclut de faire des investissements plus risqués ou de contracter des prêts risqués qui peuvent poser problème lorsque le marché se retourne.
• Taux de dépenses de consommationIndicateurs économiquesUn indicateur économique est une mesure utilisée pour évaluer, mesure, et évaluer l'état de santé général de la macroéconomie. Les indicateurs économiques augmentent, qui exerce un impact significatif et important sur l'économie.

L'impact de l'effet de richesse sur les dépenses de consommation est important. Les dépenses de consommation, aux Etats-Unis, est l'un des moteurs les plus importants et les plus importants de l'économie du pays. L'effet de richesse peut créer un scénario potentiellement dangereux pour l'ensemble de l'économie, comme suit:

• Les consommateurs pris dans l'effet de richesse commencent à dépenser plus librement.
• L'augmentation des dépenses entraîne à la fois une augmentation de la production pour répondre à la demande des consommateurs et une augmentation des taux d'inflation. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire, moins peut être acheté avec le même montant d'argent).
• Une correction du marché provoque soudainement des problèmes financiers pour les consommateurs débordés, contraints de freiner rapidement leurs dépenses et/ou de liquider leurs investissements.
• Le marché connaît une offre excédentaire en raison de l'augmentation de la production qui n'est plus satisfaite par la forte demande des consommateurs.

Attention au piège de l'effet de richesse

Le véritable danger entourant l'effet de richesse est l'impression erronée qu'un individu ou un ménage est plus riche simplement parce qu'un marché haussier a fait monter les cours des actions en flèche. Les portefeuilles d'actions solides sont, bien sûr, une grande chose, mais leur valeur peut changer assez rapidement.

Il est sage de préserver et de renforcer la richesse, surtout pendant les périodes d'effet de richesse et pour se couvrir contre le marché baissier qui va inévitablement suivre tout marché haussier. Il est parfaitement acceptable de dépenser plus s'il y a de l'argent supplémentaire à dépenser. Cependant, il n'est pas sage de trop s'étendre financièrement ou de devenir beaucoup plus spéculatif avec les investissements.

Un bon moyen de préserver et de créer de la richesse est de travailler avec la tendance, pas contre. Les positions à contre-courant sont payantes - parfois - mais il est généralement plus sage de travailler avec le marché, taureau ou ours, lorsque vous effectuez des investissements ou des jeux de négociation.

Dernier mot

L'effet de richesse est une théorie avec une composante psychologique qui conduit à des résultats concrets. Les individus et ménages subissant un effet de richesse se perçoivent comme plus riches et sont donc enclins à dépenser plus. Cela conduit à des changements dans les taux de dépenses de consommation qui affectent activement l'économie nationale.

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu l'explication de l'effet richesse de CFI. CFI est le fournisseur officiel de la certification mondiale Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à gagner la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière financière. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles :

• ConsommationConsommationLa consommation est définie comme l'utilisation de biens et de services par un ménage. C'est une composante dans le calcul du Produit Intérieur Brut
• Bullish et BearishBullish et BearishLes professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers en fonction de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché.
• Propension marginale à consommerPropension marginale à consommerLa propension marginale à consommer (MPC) fait référence à la sensibilité de la consommation dans une économie donnée aux changements unitaires des niveaux de revenu. MPC
• Finances personnellesFinances personnellesLes finances personnelles sont le processus de planification et de gestion des activités financières personnelles telles que la génération de revenus, dépenses, économie, investir, et protection. Le processus de gestion de ses finances personnelles peut être résumé dans un budget ou un plan financier.