Qu'est-ce qu'une obligation à impact social ?

Une obligation à impact social (également appelée bien d'utilité sociale ou obligation sociale) est un type de sécurité financièreTitres à revenu fixeLes titres à revenu fixe sont un type d'instrument de dette qui fournit des rendements sous forme de ou fixe, les paiements d'intérêts et les remboursements du qui fournit des capitaux au secteur public pour financer des projets qui créeront de meilleurs résultats sociaux et conduiront à des économies. Ces obligations sont un nouveau développement dans la finance. Social Finance Ltd, basée au Royaume-Uni, a lancé la première obligation à impact social en 2010.

Objectif des obligations à impact social

L'objectif des obligations à impact social va au-delà de sa composante financière. Les titres sont destinés à aider à aligner les intérêts de différentes entités - y compris les gouvernements, investisseurs, entreprises sociales, et le grand public – pour développer des solutions efficaces aux problèmes du secteur public.

Bien que la sécurité s'appelle une obligation, il leur manque la plupart des caractéristiques des obligations conventionnelles. Ils ont une durée déterminée, mais ils n'offrent pas de taux de rendement fixeTaux de rendementLe taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps comparée au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes aux investisseurs. Au lieu, le remboursement des obligations dépend principalement de la réussite du projet qui a été subventionné à l'aide des obligations.

Si un projet réussit, les investisseurs sont remboursés par le gouvernement grâce à l'épargne créée par le projet. Cependant, si le projet échoue, les investisseurs ne reçoivent rien. Par conséquent, Les obligations à impact social comportent des risques élevés pour les investisseurs.

Comment fonctionne une obligation à impact social ?

Les obligations à impact social sont souvent différenciées des autres titres fixes par le nombre d'acteurs clés impliqués dans le processus de levée de capitauxCapital Raising ProcessCet article est destiné à fournir aux lecteurs une meilleure compréhension du fonctionnement et du déroulement du processus de levée de capitaux dans l'industrie aujourd'hui. Pour plus d'informations sur les levées de fonds et les différents types d'engagements pris par le souscripteur, veuillez consulter notre aperçu de la souscription. Les étapes du processus comprennent :

1. Identifier le problème et les solutions possibles

Généralement, le processus démarre lorsque le gouvernement identifie un défi ou un problème dans le secteur public. Certains des problèmes comprennent la sécurité publique, santé, et les services de soutien aux familles. Puis, le gouvernement détermine les solutions possibles au problème identifié, qui peut inclure une stratégie ou un programme éprouvé qui peut être reproduit.

2. Lever des fonds pour le projet auprès d'investisseurs privés

Une fois la solution potentielle identifiée, le gouvernement s'efforce d'attirer des investisseurs privés vers le projet. Les parties déterminent les paramètres quantifiables qui indiqueront le succès du projet.

Les investisseurs intéressés fournissent le capital requis pour soutenir les opérations et l'exécution de la solution. A noter que les investisseurs ne perçoivent aucun intérêt pour la durée du projet.

3. Mise en œuvre du projet

Le chef de projetGestion de projetLa gestion de projet est conçue pour produire un produit final qui aura un impact sur une organisation. C'est là que la connaissance, compétences, vivre, et utilise les fonds obtenus pour financer les opérations du projet, et le fournisseur de services commence la mise en œuvre du programme.

4. Évaluer la réussite du projet et rémunérer le chef de projet et les investisseurs

A la fin de la durée déterminée, un évaluateur indépendant complète l'évaluation de la réussite du projet en fonction des paramètres prédéterminés. Si le projet répond aux critères, le gouvernement rémunère le maître d'œuvre, qui transfère ensuite les fonds aux investisseurs dans les obligations à impact social.

Davantage de ressources

Merci d'avoir lu l'explication de CFI sur les obligations à impact social. CFI est le fournisseur officiel de la certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à acquérir la confiance dont vous avez besoin dans vos finances carrière. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification, conçu pour transformer n'importe qui en un analyste financier de classe mondiale.

Pour continuer à apprendre et à développer vos connaissances en analyse financière, nous vous recommandons vivement les ressources supplémentaires ci-dessous :

• Equity CrowdfundingEquity CrowdfundingEquity crowdfunding (également connu sous le nom d'investissement participatif ou d'investissement participatif) est une méthode de levée de capitaux utilisée par les startups et les entreprises en démarrage. Essentiellement, Le financement participatif en actions offre les titres de l'entreprise à un certain nombre d'investisseurs potentiels en échange d'un financement.
• Junk BondsJunk BondsJunk Bonds, également appelées obligations à haut rendement, sont des obligations notées en dessous de la catégorie investissement par les trois grandes agences de notation (voir l'image ci-dessous). Les junk bonds comportent un risque de défaut plus élevé que les autres obligations, mais ils paient des rendements plus élevés pour les rendre attrayants pour les investisseurs.
• Fonds de capital-investissementFonds de capital-investissementLes fonds de capital-investissement sont des pools de capitaux à investir dans des entreprises qui représentent une opportunité pour un taux de rendement élevé. Ils viennent avec un fixe
• Financement basé sur les revenusFinancement basé sur les revenusFinancement basé sur les revenus, également connu sous le nom de financement fondé sur des redevances, est un type de méthode de mobilisation de capitaux dans laquelle les investisseurs acceptent de fournir des capitaux à une entreprise en échange d'un certain pourcentage des revenus bruts totaux en cours de l'entreprise.