Qu'est-ce que l'indice de rémunération Herrick ?

L'indice Herrick Payoff est un outil d'analyse technique prospective utilisé pour identifier les tendances sur les marchés dérivés. En utilisant le prix, le volume, et intérêt ouvert, l'indice donne un aperçu des flux monétaires sur les marchés dérivés, que les investisseurs peuvent utiliser comme une indication des tendances haussières ou baissières.Bullish et BearishLes professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers sur la base de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport à un creux du marché. L'intérêt ouvert est le nombre de contrats dérivés en cours qui sont encore ouverts à la fin de la journée de négociation.

Sommaire

• Le Herrick Payoff Index est un outil d'analyse technique prospectif. L'indice utilise le prix, le volume, et ouvrir l'intérêt pour trouver des tendances et des renversements.
• L'indice propose quatre situations – continuation haussière, retournement haussier, continuation baissière, et retournement baissier.
• L'avantage de l'indice Herrick Payoff est sa capacité prospective à prédire les tendances, ainsi que sa capacité à faire la distinction entre les rallyes courts et les tendances significatives. L'inconvénient est qu'il peut produire de faux signaux, ce qui peut entraîner des pertes pour les investisseurs.

Comment interpréter l'indice de rémunération Herrick

Pour interpréter l'indice, les investisseurs doivent comparer les tendances du prix et de l'indice. Quatre situations sont possibles :

1. Poursuite haussière (hausse des prix et intérêt ouvert)

La situation de continuation haussière est caractérisée par une hausse des prix et un intérêt ouvert, confirmant la tendance haussière du dérivé Dérivés Les dérivés sont des contrats financiers dont la valeur est liée à la valeur d'un actif sous-jacent. Ce sont des instruments financiers complexes qui le sont.

2. Renversement haussier (baisse des prix et taux d'intérêt ouverts)

La situation de retournement haussier consiste à la fois en une baisse des prix et en un taux d'intérêt ouvert, signalant une diminution de la pression de vente et, donc, une hausse potentielle des prix à l'avenir.

3. Continuation baissière (baisse des prix et hausse des taux d'intérêt ouverts)

La situation de poursuite baissière est le résultat de la divergenceDivergenceLa divergence se produit lorsque le prix de l'actif évolue dans la direction opposée à ce qu'indique un indicateur technique. Lorsqu'un stock diverge, entre le prix et l'intérêt ouvert. Les prix baissent tandis que l'intérêt ouvert augmente, ce qui signifie que les investisseurs continuent de vendre le dérivé et réaffirment ainsi que les prix vont continuer à baisser.

4. Renversement baissier (hausse des prix et baisse des taux d'intérêt ouverts)

La situation de retournement baissier voit une divergence entre le prix et l'intérêt ouvert; alors que les prix montent, l'intérêt ouvert est en fait en baisse. Cela signale que les investisseurs haussiers achètent à un taux inférieur, entraînant peut-être une baisse des prix dans un proche avenir.

Lorsque l'indice passe au-dessus de zéro, l'argent afflue sur le marché – une perspective haussière. Inversement, lorsque l'indice tombe à zéro, l'argent sort du marché – une perspective baissière.

Avantages de l'indice de rémunération Herrick

Parce que l'indice Herrick Payoff est un indicateur prospectif, il prédit les tendances qui peuvent être bénéfiques pour les investisseurs qui envisagent de prendre des décisions. Les investisseurs peuvent utiliser les signaux pour vendre leurs dérivés avant que le prix ne baisse ou acheter le dérivé juste avant que les prix ne montent. Cela contraste avec de nombreux indicateurs retardés populaires, telles que les moyennes mobilesMoving Average Une moyenne mobile est un indicateur technique que les analystes de marché et les investisseurs peuvent utiliser pour déterminer la direction d'une tendance. Il résume les points de données, qui utilisent des données historiques pour confirmer les tendances à long terme.

Un autre avantage de l'indicateur est sa capacité à faire la distinction entre les rallyes courts et les tendances significatives. Lorsque l'indice est bien au-dessus ou en dessous de 0, il indique une tendance à long terme. D'autre part, si l'indice oscille autour de 0, la tendance devrait être de courte durée.

Inconvénients de l'indice de rémunération Herrick

Comme tout indicateur, le Herrick Payoff Index ne peut pas toujours prédire avec précision l'avenir. Cela étant dit, le plus gros inconvénient de l'indice est que les faux signaux peuvent faire perdre aux investisseurs.

Par exemple, les investisseurs peuvent choisir de vendre leurs actifs car l'indice suggère que la tendance à la hausse des prix pourrait s'inverser dans un proche avenir. Si le retournement ne se matérialise pas, l'investisseur peut regretter d'avoir vendu trop tôt et de ne pas avoir réalisé les gains potentiels dus à sa décision de vendre.

Inversement, les investisseurs peuvent acheter des produits dérivés en pensant qu'il y aura un renversement haussier alors qu'en réalité, le prix ne cesse de baisser. La meilleure façon d'atténuer le risque de faux signal est d'utiliser l'indice Herrick Payoff en conjonction avec d'autres indicateurs.

Ressources additionnelles

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• Marchés financiersMarchés financiersMarchés financiers, du nom lui-même, sont un type de marché qui offre une avenue pour la vente et l'achat d'actifs tels que des obligations, actions, change, et dérivés. Souvent, ils sont appelés par des noms différents, y compris "Wall Street" et "capital market, " mais tous signifient toujours une seule et même chose.
• Indicateurs de MomentumIndicateurs de MomentumLes indicateurs de Momentum sont des outils utilisés par les traders pour mieux comprendre la vitesse ou le taux auquel le prix d'un titre change. Élan