Qu'est-ce que l'indicateur stochastique rapide ?

L'indicateur stochastique rapide (%K) est un indicateur technique de momentum qui vise à mesurer la tendance des prix et à identifier les inversions de tendance. L'indicateur a été développé par le négociant en valeurs mobilières et analyste technique George Lane.

L'indicateur est piloté par deux paramètres :la période d'analyse et le paramètre de lissage. La période d'analyse est la période sur laquelle l'oscillateur est calculé. Le paramètre de lissage est le nombre de périodes sur lesquelles la moyenne mobileMoving Average Une moyenne mobile est un indicateur technique que les analystes de marché et les investisseurs peuvent utiliser pour déterminer la direction d'une tendance. Il résume les points de données de l'oscillateur est calculé. On l'appelle un oscillateur car la valeur de l'indicateur oscille entre 0 et 100. Elle peut être calculée comme suit :

Où:

• C =Prix actuel
• L =Période basse
• H =Période haute
• %K =L'oscillateur rapide calculé en utilisant la formule ci-dessus

La période d'analyse est généralement de 5 jours ou 14 jours, mais il peut s'agir de n'importe quel nombre entre 5 jours et 21 jours. L'indicateur n'est pas efficace sur des périodes plus longues car, sur des périodes plus longues, les cours des actions ont tendance à assumer une tendance à la hausse.

Il existe également une deuxième quantité calculée connue sous le nom de %D, qui est le SMA de 3 jours du %K. C'est une version lissée du %K. Il est calculé car %K est un indicateur volatile et peut conduire à des signaux parasites. Une version lissée (%D) se déplace beaucoup plus lentement que le %K ; par conséquent, les signaux générés indiquent une tendance plus forte.

Interprétation

L'oscillateur stochastique rapide (%K) est un indicateur de dynamiqueIndicateurs de dynamiqueLes indicateurs de dynamique sont des outils utilisés par les traders pour mieux comprendre la vitesse ou le taux auquel le prix d'un titre change. Élan, et il est utilisé pour identifier la force des tendances dans les mouvements de prix. Il peut être utilisé pour générer des signaux de surachat et de survente. Typiquement, une action est considérée comme surachetée si le %K est supérieur à 80 et survendu si le %K est inférieur à 20. Les autres niveaux largement utilisés sont 75 et 25, respectivement.

Les niveaux ci-dessus peuvent être utilisés pour acheter (%K inférieur à 20) ou vendre (%K supérieur à 80) pour créer une stratégie de trading mécanique simple. En pratique, les seuils sont utilisés en combinaison avec d'autres indicateurs et servent de signaux d'avertissement.

La stratégie de George Lane

George Lane, le créateur de l'indicateur, propose la stratégie suivante. Traitez les seuils de surachat et de survente comme des conditions préalables. Une fois que les indicateurs atteignent de tels niveaux, le commerçant doit rechercher une divergence. Une divergence se produit lorsque le prix évolue dans une direction différente de celle de l'indicateur. Il existe deux types de divergences, divergence haussière et divergence baissière.

1. Divergence de taureau

La divergence haussière est utilisée pour identifier les signaux d'achat. Lorsque l'oscillateur stochastique tombe en dessous de 20, le commerçant doit rechercher deux autres conditions. D'abord, le commerçant doit vérifier si le %K est tombé en dessous de %D, puis voyez s'il y a une divergence dans le mouvement de %K et le cours de l'action.

Si le cours de l'action a encore baissé, mais le %K augmente, alors c'est un renversement de tendance. Selon l'analyse de l'oscillateur stochastique, c'est un signal d'achat, et le commerçant doit passer un ordre d'achat. Le stock est vendu lorsque l'oscillateur franchit 80, et un signal de vente est généré.

2. Ours Divergence

La divergence baissière est utilisée pour identifier les signaux de vente. Lorsque l'indicateur stochastique dépasse 80, c'est la condition préalable pour rechercher la divergence de l'ours. Une divergence d'ours se produit lorsque le %K est supérieur à %D.

Plus loin, le cours de l'action atteint un sommet tandis que l'oscillateur (%K) chute. Cela indique une faiblesse de la tendance haussière et que le prix peut commencer à baisser. Selon l'analyse de l'oscillateur stochastique, c'est un signal de vente, et le commerçant doit passer un ordre de vente. L'action est rachetée lorsque le prochain signal d'achat est généré.

Le système ci-dessus peut également être utilisé pour un cadre long-court, où, au lieu de simplement vendre le stock, le trader peut activement vendre l'action à découvert lorsqu'un signal de vente est généré par l'indicateur. C'est une stratégie plus risquée, mais elle peut être utilisée comme stratégie de suivi de tendance pour couvrir le risque extrême.

Tutoriel Excel

L'indicateur stochastique lent peut être facilement calculé à l'aide de MS Excel. Ce qui suit est un court tutoriel sur la façon de calculer l'indicateur.

Étape 1 :Collectez les cours de clôture quotidiens de l'indice ou de la valeur à étudier.

Étape 2 :Calculez l'oscillateur stochastique rapide sur la période d'analyse souhaitée (5-21 jours). Utilisez les fonctions MIN() et MAX() pour calculer le prix bas (L) et le prix haut (H), respectivement. Calculez le %K rapide en utilisant la formule ci-dessus. (Voir ci-dessous)

Étape 3 :Calculez la moyenne mobile simple sur 3 jours de l'oscillateur stochastique rapide (Fast %K) pour obtenir le %D (équivalent au %K lent).

Stratégie de trading

Une stratégie de trading simple utilisant l'indicateur stochastique rapide peut être exécutée comme suit :

L'indicateur stochastique génère des signaux d'achat et de vente. Les signaux peuvent être utilisés pour créer une stratégie dédiée longue ou courte, ainsi qu'une stratégie long-short. Dans notre stratégie, le signal d'achat est généré lorsque le %K passe en dessous de 20, et un signal de vente est déclenché lorsque le %K dépasse 80.

La stratégie est une stratégie long-short. Lorsque le signal d'achat est déclenché, la stratégie est longue l'indice S&P 500 l'indice S&P 500 l'indice Standard and Poor's 500, abrégé en indice S&P 500, est un indice composé des actions de 500 sociétés cotées en bourse avec une pondération de 100 %. D'autre part, lorsqu'un signal de vente est généré, la stratégie est courte sur l'indice S&P 500 avec une pondération négative de 50 %.

Le résultat du suivi de la stratégie ci-dessus est résumé ci-dessous :

Le rendement total de la stratégie sur la période de backtest est de -15%, par rapport à un simple achat et conservation de l'indice S&P 500 sur la même période, qui aurait rapporté près de 50%. C'est une stratégie peu rentable à long terme, mais le graphique révèle quelque chose d'intéressant. La partie courte de la stratégie est efficace pour gagner de l'argent lors d'un drawdown. Il est en outre soutenu par le fait que l'indicateur génère plus de signaux de vente que de signaux. (Voir la figure 4 ci-dessous).

Indicateur rapide vs lent

L'indicateur stochastique rapide est beaucoup plus volatil que l'indicateur lent. Il génère beaucoup plus de signaux d'achat et de vente que l'indicateur lent. Si suivi naïvement, l'instabilité de l'indicateur rapide peut entraîner une augmentation des coûts de transaction. Ce sont des coûts irrécupérables résultant des échanges économiques sur un marché. En économie, la théorie des coûts de transaction est basée sur l'hypothèse que les gens sont influencés par des intérêts personnels concurrentiels. en raison des nombreux signaux de trading. Les signaux générés peuvent ne pas être aussi forts, et il pourrait y avoir des pertes dues à une décision incorrecte.

L'indicateur rapide est également plus susceptible d'être bloqué aux extrêmes de 0 et 100 pendant des périodes plus longues que l'indicateur lent. D'où, l'indicateur stochastique lent a été développé pour surmonter la forte volatilité de l'indicateur rapide.

Ressources additionnelles

Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles :

• Analyse technique avancéeAnalyse technique avancéeL'analyse technique avancée implique généralement l'utilisation de plusieurs indicateurs techniques ou d'un indicateur plutôt sophistiqué (c'est-à-dire complexe). "Sophistiqué"
• Momentum InvestingMomentum InvestingMomentum Investing est une stratégie d'investissement visant à acheter des titres qui ont affiché une tendance à la hausse des prix ou des titres à découvert qui
• Indicateur techniqueIndicateur techniqueUn indicateur technique est un modèle mathématique dérivé de données historiques utilisées par les traders techniques ou les investisseurs pour prédire le prix futur
• VolatilitéVolatilitéLa volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les commerçants calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix