Qu'est-ce que le trading après les heures normales ?

La négociation après les heures normales fait référence au temps en dehors des heures normales de négociation pendant lequel un investisseur peut acheter et vendre des titres. Les principaux échanges aux États-Unis, NASDAQ et NYSENew York Stock Exchange (NYSE)Le New York Stock Exchange (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs au monde, hébergeant 82 % du S&P 500, ainsi que 70 des plus grands, tenir des séances de négociation standard qui commencent à 9h30 et se terminent à 16h00.

Après la fin des échanges réguliers, les bourses permettent aux échanges de se poursuivre pendant les sessions après les heures normales entre 16h00 et 18h00. Ces séances peuvent parfois s'étendre jusqu'à 20h00. La négociation est effectuée via les réseaux de communication électronique (ECN), qui permet aux acheteurs et aux vendeurs d'actions de négocier sans que personne ne se trouve physiquement dans la salle des marchés.

Participants au trading après les heures normales

Le trading après les heures normales était auparavant réservé aux grands investisseurs institutionnels et aux familles riches qui étaient à l'aise avec les méthodes de trading non conventionnelles. Le volume des échanges était relativement faible. Les grands investisseurs ont dominé le marché après les heures normales jusqu'aux années 1990, lorsque les ECN ont été introduits.

Les ECN ont permis à de nombreux autres investisseurs individuels de négocier en dehors des heures d'échange régulières. Le volume des transactions a commencé à augmenter à mesure que de plus en plus d'investisseurs particuliers se sont familiarisés avec les utilisations des heures de négociation des ECN. Les investisseurs peuvent participer à des opérations hors pointe par l'intermédiaire de sociétés de courtage telles que FidelityFidelity Investments Fidelity Investments est une société de gestion de placements privée qui a été créée en 1946 en tant que société de fonds communs de placement. Fidelity propose désormais une gamme de services comprenant la distribution de fonds et le conseil en investissement, gestion de patrimoine, assurance-vie, services de retraite et exécution et compensation de titres., Avant-garde, TD AmeritradeTD AmeritradeTD Ameritrade est une société de courtage en ligne cotée en bourse qui fournit des services aux particuliers et aux institutions qui investissent en ligne. La société héberge plus de 11 millions de comptes clients à travers le monde. Les investisseurs utilisent les plateformes de négociation électronique de la société pour acheter et vendre des titres, et Charles Schwab. Les courtiers peuvent facturer des frais supplémentaires pour le service.

Comment trouver les bons stocks après les heures normales

Le trading après les heures normales offre aux investisseurs la possibilité de réagir aux événements majeurs et aux nouvelles informations. Ces événements peuvent inclure des nouvelles de dernière heure, publication des résultats de l'entrepriseEarnings GuidanceUne prévision des bénéfices est l'information fournie par la direction d'une société cotée en bourse concernant ses résultats futurs attendus, y compris les estimations, ou des troubles politiques. Une telle négociation permet aux investisseurs de réagir aux nouveaux événements au fur et à mesure qu'ils se produisent, plutôt que d'attendre le lendemain.

De nombreux investisseurs sélectionnent des actions négociées pendant la journée avec un volume de transactions important. Les actions dont le volume est très faible ou qui sont peu susceptibles d'être affectées par les nouvelles en dehors des heures normales de bureau peuvent avoir des écarts acheteur-vendeur très larges après les heures ouvrables.

Avantages du trading après les heures normales

1. Commodité

Le trading après les heures d'ouverture offre une commodité supplémentaire qui peut ne pas être présente pendant la séance de trading de jour. Pendant les heures creuses, il peut y avoir des événements d'actualité importants, telles que les publications de résultats d'entreprise, qui sont signalés en dehors des heures normales de négociation. Les traders peuvent ensuite utiliser ces informations pour trader immédiatement au lieu d'attendre le lendemain pour prendre position.

2. Opportunités de prix

Bien que les échanges après les heures normales soient souvent caractérisés par des cours boursiers très volatils, les commerçants peuvent bénéficier de cours boursiers attrayants pendant les heures creuses. Par exemple, lorsqu'un titre est affecté par un événement d'actualité, un trader peut prendre des mesures immédiates pour bénéficier du placement d'une transaction avant la séance de trading du lendemain. Cela peut être un avantage majeur si le prix d'une action ne passe que temporairement à un niveau avantageux pendant la session après les heures normales.

3. Des informations fraîches

Les sessions creuses offrent aux investisseurs la possibilité de négocier de nouvelles informations publiées après la clôture de la journée de négociation normale. Les informations peuvent avoir un effet de courte durée auquel les commerçants peuvent réagir rapidement, avant la prochaine séance de bourse.

Risques du trading après les heures normales

Alors que les traders peuvent profiter des opportunités de profit, il existe plusieurs risques associés au trading pendant les heures creuses :

1. Manque de liquidité

La majorité des transactions sont effectuées pendant les heures de négociation standard. Cela signifie qu'il y a une plus grande demande et offreOffre et demandeLes lois de l'offre et de la demande sont des concepts microéconomiques qui stipulent que dans des marchés efficaces, la quantité fournie d'un bien et la quantité d'actions que les investisseurs souhaitent négocier. Le trading pendant les heures creuses est souvent caractérisé par une faible liquidité.

2. Haute compétition

Les investisseurs individuels peuvent être désavantagés après les heures de travail. Ils sont obligés de rivaliser avec de grands investisseurs institutionnels avec de gros capitaux à investir dans des actions. Aussi, les investisseurs institutionnels embauchent des traders professionnels qui sont plus qualifiés dans l'exécution des transactions que la plupart des investisseurs individuels.

3. Volatilité élevée

Il peut y avoir des fluctuations de prix plus importantes, par rapport aux séances de bourse régulières, étant donné que le volume des transactions hors pointe est généralement faible.

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• Positions longues et courtesPositions longues et courtesEn investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert).
• Over-the-Counter (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-counter (OTC) est la négociation de titres entre deux contreparties exécutée en dehors des échanges formels et sans la supervision d'un régulateur de bourse. Le trading OTC se fait sur des marchés de gré à gré (un lieu décentralisé sans emplacement physique), via les réseaux de concessionnaires.
• Mécanismes de négociationMécanismes de négociationLes mécanismes de négociation font référence aux différentes méthodes par lesquelles les actifs sont négociés. Les deux principaux types de mécanismes de négociation sont les mécanismes de négociation axés sur les cotations et les commandes.