Qu'est-ce que le trading après les heures d'ouverture ?

De nombreuses personnes sont responsables d'une routine quotidienne, généralement basée sur des heures de travail régulières. Lorsque la journée de travail est terminée, beaucoup d'entre eux arrêtent leur état d'esprit de travail jusqu'au début de la prochaine journée de travail. C'est une routine fiable, sinon très excitante.

D'autres recherchent des opportunités en dehors des heures normales de bureau. Peut-être qu'ils ne "désactivent" pas leur état d'esprit lorsque la journée de travail est terminée, ou qu'ils pensent qu'ils sont mieux placés pour réussir s'il n'y a pas beaucoup d'autres personnes autour. Parfois, ils n'ont tout simplement pas besoin de beaucoup de sommeil et ont besoin d'autre chose à faire que de regarder la télévision en rafale.

Le marché boursier fonctionne avec ces deux mentalités. Les heures normales d'ouverture sont celles où la plupart des transactions sont effectuées. Une grande partie de ces transactions est facile à exécuter – les vendeurs proposent des actions à des prix affichés; les acheteurs les achètent à ces prix. Ils ne font peut-être pas de gros chiffres, mais ils ne perdent pas trop non plus.

Cependant, le trading ne s'arrête pas après la fermeture du marché. C'est à ce moment-là que de nombreux investisseurs ambitieux et tolérants au risque se rassemblent (métaphoriquement), cherchant à acheter et à vendre des titres pour des bénéfices plus élevés qu'ils ne peuvent obtenir lorsque tout le monde est dans le coup. C'est une période précaire, voire dangereuse, mais potentiellement lucrative.

Bienvenue dans le monde du trading après les heures de bureau. Autrefois un domaine exclusivement réservé aux investisseurs institutionnels, c'est désormais une option viable pour les commerçants individuels qui cherchent à maximiser leurs revenus.

Dans cet article, Gorilla Trades répond à toutes les questions que vous pourriez vous poser sur le phénomène :qu'est-ce que le trading après les heures de bureau ? A quelle heure ferme la bourse ? Comment s'exécute le trading après les heures normales ? Le trading après les heures d'ouverture est-il quelque chose qui peut fonctionner pour vous ?

Une brève histoire du trading après les heures d'ouverture

Le trading après les heures de bureau n'est pas un phénomène nouveau. À certains égards, cela a toujours existé, si vous incluez toutes les négociations en coulisses de fin de soirée entre les commerçants de Wall Street au cours du siècle dernier. Mais ces transactions n'étaient pas exécutables tant que le marché boursier n'était pas ouvert aux affaires.

Il est désormais possible d'exécuter des transactions après les heures normales un peu plus près du temps réel que par le passé. Pendant la majeure partie des 30 dernières années, le trading après les heures de bureau était réservé aux investisseurs institutionnels tels que les banques et les maisons de courtage, c'est-à-dire les grandes entreprises qui font des affaires 24h/24.

Mais le trading après les heures de bureau n'est pas devenu un gros problème jusqu'à assez récemment, lorsque des particuliers se sont introduits sur le marché. La montée en puissance d'investisseurs puissants comme Warren Buffett et Mark Cuban a ouvert le commerce après les heures de bureau au grand public, tout comme l'essor des fonds communs de placement.

Plus que toute autre chose, les réseaux de communications électroniques (ECN) ont rendu le trading après les heures de bureau disponible sur le terrain pour presque tout le monde. Avec l'Internet haut débit fermement en place partout où les transactions ont lieu, les transactions en dehors des heures d'ouverture gagnent en popularité.

Comment fonctionne le trading après les heures d'ouverture ?

Examinons un bref aperçu du processus de négociation après les heures normales.

À quelle heure ferme la Bourse ?

Les principales bourses - le NYSE et le NASDAQ - sont ouvertes aux affaires entre 9h30 et 16h00. Est. Si vous êtes sur la côte ouest, vous pouvez déjà voir à quel point cela pourrait être un problème :les affaires commencent à l'heure impie de 6h30 et se terminent juste après le déjeuner.

Quand les échanges après les heures d'ouverture ont-ils lieu ?

Théoriquement, les échanges après les heures normales peuvent avoir lieu à tout autre moment. Mais à moins que vous négociez avec des bourses étrangères dans des fuseaux horaires différents, les échanges après les heures normales aux États-Unis sont généralement limités à deux sessions :

• Pré-commercialisation :de 8 h 00 à 9 h 30 (heure de l'Est)
• Après la commercialisation :16 h 00 à 20h00 Est

Avant de participer à l'une de ces sessions, votre maison de courtage doit vous autoriser à effectuer des transactions après les heures normales de bureau. La plupart des meilleurs le font. Certains peuvent avoir des règles ou des restrictions en place ou peuvent facturer des frais pour les transactions en dehors des heures d'ouverture. Vérifiez auprès de votre maison de courtage pour connaître sa politique.

Comment exécuter des transactions après les heures normales

Pendant les heures normales de bureau, les traders peuvent passer des ordres d'achat et de vente de deux manières. L'un est par un ordre du marché, ce qui revient à acheter quelque chose dans un point de vente. Le vendeur répertorie le prix actuel et l'acheteur le récupère à ce prix sur place.

L'autre façon est avec un ordre à cours limité. C'est à ce moment qu'un trader nomme un prix auquel il souhaite acheter ou vendre des actions. Lorsque cet ordre à cours limité est associé à une autre offre, l'ordre passe.

Dans le trading après les heures de bureau, seuls les ordres à cours limité sont autorisés. C'est parce que les cours des actions ont tendance à être très volatils après les heures de fermeture :il y a moins de commerçants, ce qui signifie qu'il y a moins de volume de transactions et moins de contrôles pour gérer les mouvements de prix.

Avec un ordre à cours limité, le commerçant est bloqué sur un certain montant qu'il décide. Cela atténue le risque de perte substantielle. Si l'ordre à cours limité n'est pas mis en correspondance avant la fin de la session après les heures de bureau, il est annulé. Pas de mal, pas de faute.

Essentiellement, pour effectuer une transaction après les heures d'ouverture, vous entrez la marchandise que vous souhaitez acheter ou vendre et le prix auquel vous souhaitez l'acheter ou la vendre. Si vous utilisez un courtage en ligne, ce n'est probablement pas différent de la façon dont vous négociez des actions pendant les heures normales de bureau (sauf que vous ne pouvez pas passer d'ordres de marché).

Pourquoi les gens négocient-ils après les heures de bureau ?

La plupart des entreprises publient leurs rapports trimestriels sur les résultats après la clôture de la bourse. Ils le font pour contrôler le mouvement des prix pendant la journée.

S'ils affichent des gains ou des pertes importants lors de séances de négociation régulières, cela pourrait avoir un énorme effet en temps réel sur le cours de l'action, ce qui pourrait, à son tour, perturber le reste du marché. Ils attendent la fermeture du marché pour faire de grandes annonces.

Certains investisseurs, cependant, souhaitent profiter de ces événements trimestriels – ainsi que d'autres informations sur leurs actions en dehors de la saison des résultats. Le trading après les heures de bureau les aide à le faire.

Si, par exemple, une entreprise a connu un trimestre extrêmement réussi qui fera grimper le cours de son action le lendemain matin, un trader en dehors des heures de bureau peut émettre un ordre à cours limité pour l'acheter à un certain prix avant qu'elle n'explose. À l'inverse, si une entreprise annonce un mauvais trimestre, un trader en dehors des heures de bureau peut essayer de décharger ses actions avant que le prix ne s'effondre.

Il n'y a aucune garantie qu'un ordre à cours limité passera. Mais avec la bonne stratégie, le trading après les heures de bureau peut être payant.

Risques et avantages du trading après les heures d'ouverture

Le trading après les heures d'ouverture n'est pas pour les timides. Parce qu'il y a moins de volume de transactions que pendant la journée, l'écart acheteur-vendeur - la différence entre le prix d'achat le plus élevé et le prix de vente le plus bas d'une matière première - peut être beaucoup plus important.

Cela rend le marché des heures creuses volatil. L'utilisation obligatoire d'ordres à cours limité réduit également la liquidité sur les marchés en dehors des heures de bureau.

Les sessions de trading après les heures de bureau sont peuplées de courtiers professionnels, de maisons de courtage institutionnelles et de traders qui aiment vivre à la limite. La concurrence est beaucoup plus rude, en d'autres termes. Il est préférable d'avoir beaucoup d'expérience à votre actif avant d'entrer dans le monde du trading en dehors des heures de bureau.

Il y a des avantages tangibles au trading après les heures de bureau si vous le faites correctement. C'est pratique pour ceux qui ne peuvent pas échanger pendant la journée. Cela permet également plus de flexibilité pour élaborer des stratégies de transactions autour d'événements d'actualité en temps réel, comme les rapports sur les résultats trimestriels.

Le trading après les heures d'ouverture peut également élargir et élargir votre portefeuille en vous donnant accès à des devises étrangères et à des matières premières qui ne se négocient pas en bourse, comme la crypto-monnaie. Il peut offrir un accès aux matières premières traditionnelles à un prix inférieur à celui que vous obtenez pendant la journée ou fournir un point de sortie plus rentable.

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