Comment fonctionnent les exemptions de faillite

Avant la modification des lois sur la faillite en 2005, certains propriétaires ont tenté de se protéger en déménageant dans un État offrant une généreuse l'exemption de propriété familiale (comme la Floride), puis l'achat d'une maison très chère.

Les factures impayées s'entassent dans un coin. Les créanciers vous harcèlent quotidiennement. Vous travaillez dur, mais ce n'est pas assez. Ou peut-être avez-vous un problème de dépenses. Ou d'énormes factures médicales. Quelle que soit la raison, vous ne pouvez tout simplement pas payer vos dettes. Vous devez déclarer faillite.

Perles de sueur sur votre front. Des visions d'un panneau de verrouillage sur votre pelouse vous viennent à l'esprit, suivies d'images de votre voiture remorquée. Que va-t-il se passer ? Comment allez-vous vivre ? Prenez une grande respiration et détendez vous. Les gouvernements des États et le gouvernement fédéral ne veulent pas non plus que vous vous retrouviez dans l'hospice, c'est pourquoi ils proposent des exemptions de faillite pour vous aider à vous remettre sur pied.

Avant d'expliquer les exemptions, voici un bref aperçu de la faillite. Lorsque vous déclarez faillite, vous avez le choix de déposer une faillite en vertu du chapitre 7 ou 13. (Le chapitre 11, un dépôt bien connu, est principalement destiné aux entreprises.) Une fois que vous déposez, la plupart de vos biens (maison, véhicules, bijoux et meubles) font partie de votre faillite, ce qui signifie qu'ils peuvent être vendus pour rembourser votre dette. -- à moins qu'il ne puisse être exempté ou protégé de la vente.

En vertu du chapitre 7 de la faillite, un processus plus rapide et plus facile, votre syndic de faillite désigné vend vos actifs non protégés ou non exemptés pour rembourser vos créanciers. C'est généralement la meilleure option si la plupart de vos dettes peuvent être remboursées en déposant le chapitre 7, et si la plupart de vos biens peuvent être exemptés ou protégés [source :Lazun].

En vertu du chapitre 13 sur la faillite, vous pouvez conserver votre propriété, mais vous devez créer un plan de paiement de trois à cinq ans pour rembourser vos créanciers. Le montant que vous devez rembourser est égal à la valeur de vos actifs non protégés ou non exemptés. Ce plan fonctionne mieux si vous avez suffisamment de revenus pour payer le plan de paiement [source :Lazun].

Ainsi, en vertu du chapitre 7, les exemptions de faillite protègent votre propriété. En vertu du chapitre 13, ils réduisent le montant que vous devez rembourser. Maintenant, la question est de savoir si vous devez utiliser les exemptions de faillite de votre État ou celles créées par le gouvernement fédéral.

Exemptions d'état et fédérales de faillite

Les 50 États américains et le District de Columbia (D.C.) sont les principaux acteurs des dépôts de bilan personnels. Chacun a son propre ensemble d'exemptions de faillite. Le gouvernement fédéral le fait aussi, mais ce sont les États et DC qui décident si les citoyens doivent utiliser leurs exemptions ou peuvent opter pour les exemptions fédérales à la place. En 2014, seulement 20 des 51 gouvernements ont autorisé les résidents à utiliser les exemptions fédérales :Alaska, Arkansas, Connecticut, D.C., Hawaï, Kentucky, Massachusetts, Michigan, Minnesota, New Hampshire, New Jersey, Nouveau-Mexique, New York, Oregon, Pennsylvanie , Rhode Island, Texas, Vermont, Washington et Wisconsin [source :Bulkat].

Alors, quelles exemptions les États offrent-ils ? Les exemptions de tous les États sont similaires les unes aux autres et à celles offertes par le gouvernement fédéral. Quelques-uns des plus courants sont les prestations d'assurance, les véhicules à moteur, les prestations de retraite/retraite, la propriété résidentielle et les outils commerciaux, tels que l'équipement, les outils, l'inventaire. Cependant, le montant des exemptions varie énormément d'un gouvernement à l'autre. Par exemple, l'Illinois vous permet d'exonérer jusqu'à 2 400 $ dans un véhicule à moteur; dans le Connecticut, c'est 13 500 $ [source :Nolo].

Dans certains cas, les lois sur la faillite de l'État que vous devez suivre ne sont pas claires. Et si vous partagez votre temps entre deux maisons différentes ? Que se passe-t-il si vous avez déménagé dans un autre État peu de temps avant ou après avoir déposé votre bilan ? Que faire si vous vivez dans un État mais que vous travaillez dans un autre ? Exigences de domicile déterminer les règles de faillite que vous suivez.

En vertu des exigences de domicile, en particulier la règle des 730 jours, vous suivrez les règles de faillite de l'État où vous avez vécu, payé des impôts et voté au cours des 730 derniers jours ou deux ans. Si vous n'avez pas vécu dans le même état au cours des deux dernières années, la règle des 180 jours s'applique. Cela signifie que vous devez revenir à l'endroit où vous avez vécu pendant les 180 jours (six mois) précédant les deux années précédant votre faillite. dépôt, puis utilisez les lois sur la faillite de cet État [source :Bulkat].

Une dernière note :si vous vivez dans un État qui vous permet d'utiliser les règles fédérales de faillite, gardez à l'esprit que vous ne pouvez pas mélanger et assortir les exemptions. Vous devrez choisir soit les règles de votre état, soit celles du gouvernement fédéral.

Exemples spécifiques d'exemption de faillite

Certains États ont une exemption de véhicule, mais les montants en dollars varient énormément.

Les exemptions peuvent être un peu compliquées, car ce ne sont pas des objets entiers (par exemple, une voiture), ce sont des objets avec une valeur spécifique (une exemption de véhicule à moteur de 5 000 $). Supposons donc que vous souhaitiez conserver votre voiture et que votre État dispose d'une exemption de véhicule à moteur de 5 000 $. Si votre voiture vaut 5 000 $ ou moins et que vous n'avez pas de prêt automobile, vous pouvez la conserver. Si votre voiture vaut 10 000 $ et que vous n'avez pas de prêt automobile, votre syndic vendra votre voiture, vous donnera 5 000 $ et utilisera les 5 000 $ restants pour payer vos créanciers. Cependant, si vous avez une voiture d'une valeur de 10 000 $, mais que vous avez également un prêt automobile de 5 000 $, le syndic devra donner à la banque 5 000 $ pour rembourser votre prêt, et vous 5 000 $ parce que votre État a une exemption de véhicule à moteur de 5 000 $. Cela signifie qu'il n'y aurait plus rien à distribuer à vos créanciers, donc cela n'aurait aucun sens de le faire. Vous pourriez garder votre voiture [source :Bulkat].

Supposons maintenant que votre État dispose d'une exemption de voiture de 2 000 $, mais que votre voiture vaut 5 000 $. Pas de roues pour vous ? Pas nécessairement. Certains États et le gouvernement fédéral ont ce qu'on appelle une "exemption générique". Les caractères génériques peuvent être utilisés pour exempter n'importe quelle propriété. Donc, si votre état ne dispose que d'une exemption de voiture de 2 000 $, mais également d'une exemption de 5 000 $, vous pouvez combiner les deux et économiser votre voiture.

En plus des exemptions génériques, des exemptions fédérales de non-faillite peuvent être disponibles pour vous aider. Les exemptions fédérales de non-faillite sont toujours des exemptions de faillite ; leur nom contradictoire vient du fait qu'ils ne font pas partie du Code des faillites. Ces exemptions de spécialité sont disponibles pour toute personne qui dépose par l'intermédiaire de son état, mais elles sont plus difficiles à obtenir car vous devez généralement faire partie d'un certain groupe ou d'une certaine profession. Ils ne sont pas non plus disponibles si vous utilisez les exemptions fédérales. Voici quelques exemples d'exemptions fédérales de non-faillite [source :Bulkat] :

• Prestations de retraite. Exonération totale pour les employés du service civil, étranger ou militaire ; cheminots; employés de la CIA ; anciens combattants; tableau de la médaille d'honneur militaire ; Bénéficiaires de prestations de sécurité sociale.
• Avantages indiens Klamath pour les Indiens vivant dans l'Oregon.
• Vêtements de marin.

Exemptions de faillite :Exemption de propriété familiale

Votre maison est probablement le bien le plus important que vous aimeriez protéger. Et c'est un crédit que les créanciers aimeraient mettre la main dessus, car la plupart des gens ont beaucoup de valeur nette dans leur maison. (Équité =la valeur de votre maison moins le montant restant sur votre hypothèque. Donc, si votre maison vaut 250 000 $ et que vous devez encore 100 000 $, vous disposez de 150 000 $ de valeur nette.) Pour protéger votre maison, vous voudrez utiliser un état ou exonération fédérale des propriétés familiales.

La plupart des États ont une exemption de propriété familiale, mais comme pour les autres exemptions, leur montant en dollars varie énormément. En Alabama, c'est 5 000 $; en Floride, c'est illimité tant que la propriété est d'un demi-acre ou moins si vous vivez dans une municipalité, ou de 160 acres dans le pays. En 2014, le gouvernement fédéral offrait une exemption de 22 975 $. Avant la promulgation de la loi de 2005 sur la prévention des abus contre les faillites et la protection des consommateurs, certains propriétaires ont tenté de protéger leur maison et d'autres biens en déménageant dans un État bénéficiant d'une généreuse exemption de propriété familiale, puis en achetant une maison chère. Mais cette loi stipule que ceux qui ont acheté une maison dans les 1 215 jours suivant le dépôt de bilan sont limités à une exemption de 155 675 $ (à partir de 2014) quel que soit leur lieu de résidence [source :Bulkat].

Il est possible que vous ayez une maison mais pas de valeur nette, ou que le montant offert par votre État couvre votre valeur nette. Si oui, bonne nouvelle ! -- vous pouvez garder votre maison. Mais n'oubliez pas que vous devez continuer à payer l'hypothèque si vous ne voulez pas que votre prêteur procède à la saisie.