Comment fonctionnent les fonds communs de placement?

Comment fonctionnent les fonds communs de placement ? Pour répondre à cela, nous devons d'abord comprendre ce que sont les fonds communs de placement. Pour le dire le plus simplement possible, Les fonds communs de placement sont des fonds mis en commun par un groupe d'investisseurs afin qu'ils puissent être investis dans un ou plusieurs types de sécurité financière. Le gestionnaire de fonds communs de placement professionnel effectue l'investissement réel et est ultimement responsable des profits ou des pertes générés par les fonds communs de placement. Il existe plusieurs types de fonds communs de placement parmi lesquels vous pouvez choisir. Idéalement, les fonds communs de placement sont censés réduire les risques et augmenter les profits, bien que la réalité soit plus complexe que cela.

Comprendre les valeurs mobilières

Les fonds communs de placement sont constitués de titres. Le terme « titres » englobe tout type d'investissement financier. D'habitude, cela signifie des actions, obligations, matières premières telles que les métaux précieux (or, argent, etc.) et des parts dans d'autres, fonds communs de placement plus petits. Dans les années récentes, il en est venu à inclure des investissements plus rares, tels que les prêts de premier rang et divers produits dérivés. Certains OPC sont constitués d'un seul type de titres, tandis que d'autres fonds sont un peu plus mitigés (cependant, même à ce moment là, un type de titre a tendance à constituer une plus grande partie du fonds commun de placement).

Conception de fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont créés par des sociétés d'investissement. Ils décident dans quels titres investir. Un fonds commun de placement doit suivre un certain thème. C'est ce qu'on appelle l'objectif d'investissement. L'objectif dépend des types de titres qu'il comprend. Cela peut aller d'un certain type d'industrie à un certain groupe de pays. Les courtiers de l'entreprise cartographient les investissements initiaux, tandis que les gestionnaires de fonds sont chargés de surveiller le fonds et de s'assurer qu'il continue de croître et de générer des bénéfices pour les investisseurs et la société d'investissement.

Avant de pouvoir offrir leurs fonds communs de placement aux investisseurs, les courtiers doivent rédiger un prospectus. Ce document doit expliquer quels titres composent chaque OPC, décrire leur entreprise, résumer les états financiers, donner des biographies de ses dirigeants et administrateurs et rendre compte des problèmes juridiques auxquels la société pourrait être confrontée à ce moment-là. Une fois complété, le prospectus doit être déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

Une fois que la SEC confirme que tout ce que dit le prospectus est vrai, les sociétés d'investissement sont libres d'offrir leurs fonds communs de placement à des investisseurs potentiels. Les investisseurs intéressés examinent les fonds communs de placement potentiels et essaient de déterminer lesquels correspondent à leurs objectifs d'investissement. Une fois qu'ils s'installent sur un fonds, ils contactent un gestionnaire de fonds communs de placement, qui prend leur argent et l'ajoute au fonds commun de placement. Le gestionnaire de fonds facturera des frais pour son travail, et les investisseurs peuvent être invités à payer quelques autres frais en fonction de la situation financière.

La règle du nom

En vertu de la loi américaine actuelle, le nom du fonds doit refléter au moins 80 pour cent des titres qui composent le fonds. Par ici, les investisseurs savent dans quoi ils s'engagent avant de l'acheter. Cependant, les sociétés d'investissement peuvent contourner cette règle en donnant à leurs fonds des noms relativement génériques.

Valeur nette d'inventaire

Aux fins des fonds communs de placement, la valeur liquidative est la valeur d'une part individuelle d'un fonds commun de placement, moins le passif. Ce nombre est important si le fonds commun de placement est négocié en bourse (ce qui n'est pas vrai pour tous les fonds). Cependant, il convient de noter que les VNI ne reflètent pas le cours réel de l'action, puisqu'ils n'incluent pas les frais de vente, ils ne reflètent pas non plus nécessairement la valeur (puisque la valeur est influencée par le montant du passif). Cependant, c'est ce qui se rapproche le plus de la valeur réelle que les investisseurs peuvent obtenir jusqu'à ce que les actions soient réellement vendues. Les NAT sont mis à jour quotidiennement à la fin de chaque journée de négociation, bien que certains fonds mettent à jour leurs NAT plusieurs fois par jour.