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Voici comment fonctionnent les intérêts des prêts étudiants


Les prêts étudiants représentent un lourd fardeau financier pour la plupart des emprunteurs, mais le solde du prêt n'est pas le seul coup financier majeur; l'intérêt qui s'accumule est également difficile à maîtriser.

L'intérêt sur un prêt étudiant est un contributeur majeur au montant de votre paiement mensuel et au montant de votre prêt. vraiment coût au moment où vous le remboursez. Voyons comment fonctionnent les intérêts des prêts étudiants et ce que vous pouvez faire pour rembourser vos prêts plus rapidement et à moindre coût.

Facteurs qui déterminent les intérêts de votre prêt étudiant

Il y a quelques facteurs qui déterminent combien vous paierez en intérêts sur votre prêt étudiant :le taux d'intérêt, le montant que vous empruntez, la durée du prêt, et votre plan de paiement.

Taux d'intérêt

Lorsque vous contractez un prêt étudiant, vous devrez rembourser le montant que vous empruntez, plus les intérêts du prêt. Les intérêts sont facturés en pourcentage du montant que vous devez. Par exemple, un 10 $, 000 prêt à un taux d'intérêt annuel de 10 pour cent (composé quotidiennement) vous coûtera 1 $, 049 après un an. Alors au bout d'un an, vous devrez rembourser les 10 $, 000 que vous avez emprunté, plus 1 $, 049 pour les intérêts.

Montant emprunté

Nous avons vu qu'un 10 $, 000 prêt à un taux d'intérêt annuel de 10 pour cent coûte 1 $, 049 d'intérêt après un an. Bien sûr, la plupart des prêts étudiants sont bien supérieurs à 10 $, 000 — et si vous empruntiez plus ? Si vous empruntez 20 $, 000, le coût d'intérêt pour porter ce prêt pendant un an serait de 2 $, 097. Si vous empruntez 50 $, 000, l'intérêt après un an serait de 5 $, 243. Plus vous empruntez, plus le prêt porte intérêt.

Durée du prêt

La durée du prêt est le temps qu'il vous faudra pour rembourser le prêt. Par exemple, vous pourriez emprunter 50 $, 000 et rembourser sur 10 ans. Dans ce cas, la durée du prêt est de 10 ans. Vous pouvez réduire vos mensualités en choisissant une durée de prêt plus longue, mais vous finirez par payer plus d'intérêts.

Si vous empruntez 50 $, 000 à un taux d'intérêt annuel de 10 %, vous paieriez 660,75 $ par mois et votre coût total des intérêts sur la durée du prêt serait de 29 $, 290.44. Maintenant, disons que vous voulez des mensualités moins élevées, vous optez donc pour un mandat de 20 ans au lieu de 10 ans. Votre paiement mensuel serait de 482,51 $, mais sur la durée du prêt, vous paieriez 65 $, 802,60 en intérêts — environ 35 $, 000 de plus !

Plan de paiement

Les prêts étudiants ont plus de flexibilité dans leurs calendriers de paiement que les autres prêts à tempérament. Le plan le plus simple consiste à effectuer les mêmes mensualités sur toute la durée du prêt. Cependant, étant donné que les nouveaux diplômés des collèges ont généralement un revenu inférieur juste après l'obtention de leur diplôme et gagnent un salaire plus élevé au fil du temps, vous pouvez sélectionner des plans de remboursement qui commencent par des mensualités plus petites qui augmentent à mesure que votre revenu augmente.

Les plans de remboursement variables facilitent le remboursement des prêts étudiants, mais le prix à payer pour cette flexibilité est l'intérêt. Tout plan de paiement qui a des paiements plus petits au cours des premières années coûtera plus cher en intérêts. (Voir aussi :6 questions à poser avant de contracter un prêt étudiant)

Quelle part de votre remboursement de prêt étudiant est consacrée aux intérêts?

Lorsque vous effectuez votre paiement mensuel de prêt étudiant, en premier, la majeure partie de votre paiement servira à payer des intérêts. Seul un petit montant servira à rembourser le capital. Heures supplémentaires, en fin de compte, une plus grande partie de votre paiement réduira le capital jusqu'à ce que votre prêt soit entièrement remboursé.

Voici un exemple de la façon dont un paiement de 660,75 $ par mois sur 50 $, 000 prêts étudiants à 10 pour cent d'intérêt seraient appliqués aux intérêts et au principal pendant une durée de 10 ans.

En premier, vous pouvez voir comment la majorité du paiement va vers les intérêts. Mais avec le temps, pendant que vous continuez à effectuer des paiements, le solde du prêt diminue, réduisant ainsi les intérêts qui s'accumulent et permettant à une plus grande partie de votre paiement mensuel d'aller au remboursement du capital du prêt.

La plupart des prêts étudiants vous donnent la possibilité d'appliquer des paiements supplémentaires au capital. Si vous pouvez payer un peu plus chaque mois, vous réduisez votre solde plus rapidement et économisez de l'argent sur les paiements d'intérêts pendant la durée de votre prêt. Par exemple, si vous pouviez payer 40 $ de plus par mois, votre prêt serait remboursé en neuf ans au lieu de 10, et vos frais d'intérêts totaux seraient d'environ 3 $, 000 de moins. (Voir aussi :Que se passe-t-il vraiment lorsque vous ne payez pas vos prêts étudiants)

Comment réduire les intérêts de votre prêt étudiant

Une fois que vous comprenez comment fonctionnent les intérêts des prêts étudiants, vous pouvez mettre ces connaissances en pratique. Il existe plusieurs façons de réduire le coût global de vos prêts étudiants.

  • Rembourser votre prêt plus rapidement réduira le coût des intérêts. Choisissez le terme le plus court que vous pouvez vous permettre, et effectuer des paiements supplémentaires si possible.

  • Emprunter davantage augmentera vos frais d'intérêt. Essayez de minimiser les frais de subsistance pendant vos études afin de maintenir le solde de votre prêt étudiant aussi bas que possible.

Sélectionnez l'option de prêt étudiant avec le taux d'intérêt le plus bas disponible. Si votre taux est toujours plus élevé que vous ne le souhaiteriez, envisagez de refinancer votre prêt étudiant plus tard à un taux d'intérêt inférieur. (Voir aussi :15 façons de rembourser les prêts étudiants plus rapidement)