Les risques courants que vous devez connaître avant d'investir sur les marchés boursiers américains

Avez-vous déjà pensé au nombre de produits américains que nous utilisons dans notre vie quotidienne ? Des gadgets aux produits à usage régulier comme les savons, produits alimentaires, etc., Les biens et services américains occupent une place importante dans nos vies. Avec des milliers de produits utilisés dans les pays du monde entier, les États-Unis abritent certaines des plus grandes entreprises du monde. D'où, lorsqu'il s'agit de diversifier votre portefeuille d'investissement au-delà des frontières de l'Inde, les États-Unis deviennent l'option la plus probable.

Investir dans un pays développé comme les États-Unis présente de nombreux avantages

• Le PIB américain est beaucoup plus élevé que celui de l'Inde. En réalité, le PIB américain est d'environ 15 % du PIB mondial.
• Le marché boursier américain représente environ 55% de la capitalisation boursière mondiale et est loin devant tout autre pays. En comparaison, L'Inde a contribué à environ 3% de la capitalisation boursière mondiale.
• Selon les données historiques, les investisseurs ont 70 % de chances de faire partie d'un marché en hausse. Au cours du siècle dernier, l'indice Dow Jones Industrial Average a augmenté d'environ 70 % des années.
• Il abrite la plus grande bourse du monde - le New York Stock Exchange (NYSE)
• Profitez des fluctuations des taux de change.
• Des volumes de transactions plus élevés offrant une meilleure liquidité.
• Accès aux actions de certaines des plus grandes entreprises mondiales comme Google, Facebook, Amazone, etc.

Outre les avantages énumérés ci-dessus, les avantages évidents de la diversification géographique de votre portefeuille peuvent vous aider à créer un plan d'investissement qui vous offre une meilleure opportunité de générer de la richesse. Pourtant, quel que soit le pays dans lequel vous investissez, la règle d'investissement de base ne change pas :probabilité de rendement plus élevée =risques plus élevés. D'où, avant de vous précipiter pour acheter des actions sur le marché américain, il est important d'évaluer les risques qui leur sont associés. Voici quelques risques que vous devez connaître :

Risques de change

Lorsque vous investissez dans des actions indiennes aux États-Unis, vous traitez dans deux devises – la roupie indienne (INR) et le dollar américain (USD). Pendant que vous versez des INR à partir de votre compte bancaire, il est converti en USD avant l'achat des actions. De la même manière, lorsque vous vendez une action aux États-Unis, la vente se fait en USD mais le produit est converti en INR avant d'être crédité sur votre compte. D'où, un risque majeur auquel vous êtes confronté est le risque de change. Permettez-moi d'expliquer:

• Disons que vous investissez 3,5 lakh INR dans des actions aux États-Unis.

• Le jour où vous achetez les actions, le taux de change est USD1 =INR70. D'où, vous investissez une somme de 5000 USD.

• En supposant que vous achetez des actions de Facebook à 250 USD par action, vous obtenez 20 actions sur votre compte.

• À présent, après quelques mois, le cours de l'action Facebook passe à 300 USD et vous envisagez de vendre les 20 actions.

• D'où, vous recevez 6000 USD au fur et à mesure du produit de la vente.

• Pourtant, le taux de change passe de INR70 à INR60 par dollar.

• Donc, post-conversion, le montant de la vente se traduit par 3,6 lakh INR - un bénéfice de 10 000 roupies seulement. Ceci exclut le courtage, commission, et impôts.

• Pendant que vous avez enregistré un profit de 1000 USD dans le commerce, la position bénéficiaire nette est devenue minimale depuis que le taux de change a changé.

Cela peut aussi jouer en votre faveur. Par example, si le taux de change était passé à 80 INR par dollar, alors le même montant serait de 4,8 lakhs INR ou un bénéfice de 1,3 lakhs INR !

Puisqu'il est impossible de prédire la direction ou l'ampleur de la variation des taux de change, la plupart des investisseurs indiens qui souhaitent investir dans des actions américaines doivent être conscients des risques de change auxquels leurs investissements sont exposés.

Risques liés au pays (facteurs PEST)

Étant donné que nous ne vivons pas aux États-Unis et que nous avons une compréhension limitée du social, politique, économique, et d'autres aspects de la société, estimer leur impact sur les marchés boursiers peut être difficile. Par example, en Inde, nous savons que chaque année, lors de l'annonce du budget annuel, les marchés deviennent très volatils et sensibles à la moindre annonce du gouvernement central. D'où, nous planifions nos investissements en conséquence. Nous comprenons également l'approche de divers partis politiques et pouvons estimer les domaines dans lesquels ils pourraient induire des changements et comment ils pourraient avoir un impact sur les marchés. Pourtant, maintenir la même approche avec les marchés américains peut être très difficile.

Alors, pendant que vous essayez de rester à jour avec toutes les dernières nouvelles et développements aux États-Unis, ne pas être en mesure d'évaluer avec précision le sentiment des investisseurs et la façon dont les investisseurs pourraient réagir à un développement spécifique peut conduire à une décision d'investissement erronée. Il s'agit d'un autre ensemble de risques dont les investisseurs indiens doivent être conscients avant de s'aventurer sur le marché boursier américain.

Risques de taux d'intérêt

Si vous regardez l'histoire, la hausse des taux d'intérêt a toujours eu un impact négatif sur les cours boursiers. Les États-Unis étant un pays très endetté, la hausse des taux d'intérêt menace les marchés des actions et des titres à revenu fixe.

Si une entreprise est déjà lourdement endettée ou doit s'endetter davantage pour ses opérations, puis dans un scénario de hausse des taux d'intérêt, elle sera soumise à plus de pression puisque le coût de l'emprunt augmente et que sa capacité de profit et de croissance diminue. Cela a un impact négatif sur la demande et le prix de son stock.

Un autre impact d'un régime de taux d'intérêt à la hausse est l'impact qu'il peut avoir sur le pouvoir d'achat des clients d'une entreprise. Alors que les rendements des placements à revenu fixe augmentent également, l'augmentation du coût d'emprunt a un impact énorme sur la façon dont les gens dépensent. D'où, la plupart des entreprises peuvent connaître une baisse des ventes et de la rentabilité.

Aussi, quand les taux d'intérêt augmentent, les investisseurs ont tendance à repenser leurs stratégies d'investissement et à vendre des actions sensibles aux variations des taux d'intérêt. Des taux plus élevés les attirent vers des investissements à revenu fixe comme les obligations. Cela a également un impact négatif sur les marchés boursiers.

Risques de liquidité

Le marché boursier américain est le plus grand au monde avec des volumes de transactions élevés. Pourtant, cela ne signifie pas que toutes les actions sont négociées par défaut en gros volumes. La plupart des investisseurs étrangers supposent qu'ils auront toujours un vendeur pour les actions qu'ils ont achetées puisque les marchés américains sont liquides. Cela peut les amener à se retrouver avec des actions qui n'ont plus de demande sur le marché. D'où, en investisseur avisé, il est important de garder un œil sur les nouvelles concernant les entreprises dans lesquelles ils investissent et les volumes de négociation des actions détenues.

Risques réglementaires

Le gouvernement américain a différentes réglementations fiscales et de déclaration en ce qui concerne les marchés boursiers. Comme en Inde, certains secteurs aux États-Unis sont régis par des organismes de réglementation. Toute modification apportée par les régulateurs peut avoir un impact sur toutes les entreprises du secteur et entraîner une hausse ou une baisse des cours des actions. En tant qu'investisseur indien, vous devez vous tenir au courant de ces changements de politique.

Risques d'imposition

En fonction des besoins de l'économie, le gouvernement peut modifier les lois fiscales relatives à certains secteurs. Si le secteur dans lequel vous investissez fait l'objet de certaines augmentations d'impôts, alors toutes les entreprises peuvent souffrir et leurs actions peuvent chuter.

Aussi, parler d'impôt, en tant qu'investisseur indien, vous devez garder à l'esprit les types d'impôts – impôt sur les gains en capital et impôt sur les dividendes. Vous pouvez en savoir plus sur les implications fiscales pour les résidents indiens qui investissent sur le marché boursier américain pour plus de détails à ce sujet.

Lire la suite :Implications fiscales pour les résidents indiens qui investissent sur le marché boursier américain

Conseils rapides pour mesurer les risques d'investissement

Il existe de nombreuses façons de quantifier les risques d'investissement :

• Bêta – Beta vous aide à mesurer la volatilité d'un investissement par rapport à un indice de référence. En tant qu'investisseur indien, vous pouvez mesurer la volatilité de vos investissements en actions américaines en la comparant à l'ESB SENSEX à l'aide du coefficient bêta.
• Notes des analystes – Bien que la plupart des investisseurs ne soient pas qualifiés pour identifier tous les risques associés aux investissements internationaux, consulter les notes des analystes peut être un bon moyen d'avoir une bonne idée du marché.

Résumé

Rappelles toi, les investissements en actions sont risqués. Lorsque vous envisagez d'investir dans un nouveau pays, il est important de s'assurer que vous comprenez les risques encourus en y investissant. Bien que certains risques de base liés au marché puissent sembler familiers, les Etats Unis, étant un nouveau marché, nécessite une approche différente pour les comprendre et prendre les bonnes décisions d'investissement. Cherchez bien et essayez de comprendre le social, économique, politique, et d'autres facteurs macroéconomiques pour vous permettre de mieux évaluer les risques associés aux investissements en actions.

Bon investissement !