Ce que vous devez savoir avant d'investir dans un fonds d'allocation multi-actifs

Les fonds communs de placement s'efforcent de répondre aux besoins des différents types d'investisseurs. D'où, il existe différents régimes avec des objectifs d'investissement spécifiques, exposition à risque, et les stratégies d'allocation d'actifs. Aujourd'hui, nous allons parler d'une catégorie de fonds communs de placement - les fonds Multi-Asset Allocation. Voyons ce qu'ils sont et ce que vous devez garder à l'esprit avant de les choisir pour votre portefeuille. Continuer à lire!

Que sont les fonds d'allocation multi-actifs ?

Un fonds d'allocation multi-actifs investit dans plusieurs actifs offrant une diversification à travers différentes classes d'actifs. Les classes d'actifs les plus courantes dans lesquelles ces programmes investissent sont les actions, Dette, et Or.

Le gestionnaire de fonds peut allouer de manière dynamique les investissements dans ces classes d'actifs en fonction du fonctionnement de l'économie et des marchés. Par example, si les marchés boursiers sont optimistes, le gestionnaire de fonds peut alors essayer d'augmenter l'exposition du portefeuille aux instruments liés aux actions et de réduire les instruments de dette.

Aussi, si l'économie globale du pays a des perspectives sombres, alors l'investissement dans l'or pourrait augmenter car l'or a généralement tendance à bien se comporter lorsque d'autres classes d'actifs se dirigent vers le sud.

Étant donné que les rendements ne sont pas basés sur une seule classe d'actifs, le portefeuille a une meilleure opportunité de générer des rendements ajustés au risque et une volatilité climatique.

Maintenant que vous connaissez le fonctionnement d'un fonds d'allocation multi-actifs, voici quelques autres choses dont vous devez prendre note :

Les régimes pourraient ne pas toujours être diversifiés

Selon le Securities and Exchange Board of India (SEBI), un fonds d'allocation multi-actifs est tenu d'investir obligatoirement dans au moins trois classes d'actifs avec une allocation minimale d'au moins 10 % dans chacune d'elles.

Bien que cela signifie que les investisseurs obtiennent une exposition à trois classes d'actifs en investissant dans un seul programme, la limite minimale de 10 % pourrait compromettre l'élément de diversification. Par example, si le gestionnaire de fonds n'est pas optimiste quant à l'économie, le portefeuille pourrait alors avoir une exposition plus élevée aux investissements liés à l'or et une exposition minimale aux actions et/ou à la dette.

D'où, avant de faire l'achat, les investisseurs doivent s'assurer qu'ils parcourent attentivement les documents relatifs au programme et qu'ils choisissent un programme qui spécifie une exposition spécifique à diverses classes d'actifs qui se situent dans le niveau de tolérance au risque de l'investisseur.

Ils ne sont pas une réponse à la diversification du portefeuille individuel

L'un des conseils d'investissement les plus populaires consiste à créer un portefeuille diversifié d'investissements dans diverses classes d'actifs. C'est exactement ce qu'est un fonds d'allocation multi-actifs. Alors, les investisseurs doivent-ils simplement investir dans un fonds d'allocation multi-actifs et cesser de se soucier de la diversification de leurs portefeuilles individuels ?

La diversification du portefeuille pour un investisseur est différente de celle d'un fonds commun de placement. Alors qu'un OPC tente d'atteindre un objectif de placement en contrôlant les risques comme le fait un investisseur individuel, le gestionnaire de fonds et une équipe dédiée de professionnels veillent à ce que les objectifs soient atteints.

D'autre part, les investisseurs individuels doivent assurer la diversification de leurs portefeuilles en investissant dans des actifs qui ont une faible corrélation les uns avec les autres. Ainsi, même si une classe d'actifs se porte bien, l'autre n'est pas impacté négativement.

Davantage, un fonds d'allocation multi-actifs ne permet pas aux investisseurs de réaliser une diversification de style comme la valeur ou la croissance, diversification basée sur la capitalisation boursière, etc.

La fiscalité dépendra de la composition du portefeuille

Puisqu'il n'y a pas de mandat d'avoir plus de 65% des avoirs en dette ou en capitaux propres, la fiscalité des fonds d'allocation multi-actifs varie selon chaque régime. Alors que les fonds d'actions sont préférés par la plupart des investisseurs sensibles à la fiscalité, il est important de lire attentivement les documents relatifs au régime pour comprendre comment la société de fonds entend positionner les actions dans le portefeuille du régime. Les investisseurs ne doivent faire aucune supposition concernant les règles fiscales et peuvent s'adresser à la société de fonds en cas de questions.

Le gestionnaire de fonds joue un rôle important dans la performance de ces fonds

Comme dans tout autre fonds commun de placement actif, le rôle d'un gestionnaire de fonds est crucial dans un fonds d'allocation multi-actifs. D'autant plus qu'il n'y a pas de style d'investissement spécifique du programme. Par example, le système pourrait décider d'investir environ 30 % de son corpus dans des instruments liés aux actions mais sans style d'investissement prédéterminé, le gestionnaire de fonds peut choisir des actions de n'importe quel secteur ou capitalisation boursière.

Bien que certains régimes puissent déclarer ces aspects dans les documents relatifs au régime, il y a encore beaucoup de choses qui dépendent du gestionnaire de fonds dans les fonds multi-actifs. D'où, il est important de s'assurer que les investisseurs vérifient les antécédents et les performances du gestionnaire de fonds avant d'investir.

Résumé

Les fonds d'allocation multi-actifs peuvent être un bon ajout au portefeuille de tout investisseur à condition que le programme soit choisi avec soin. La décision que les investisseurs doivent prendre s'ils souhaitent diversifier leur portefeuille est de savoir s'ils souhaitent opter pour un programme qui investit dans plusieurs actifs ou prendre la responsabilité d'investir eux-mêmes dans différents actifs. Si le choix est le premier, alors les points mentionnés ci-dessus peuvent aider à choisir le bon schéma en fonction de leur profil.

Bon investissement !

Avertissement: Ce blog a été fourni par le bureau de contenu de Quantum Mutual Fund AMC. Les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas celles de Groww.