Quel est le meilleur moment pour vendre une action ?

En 2018, le segment des moyennes et petites capitalisations recule de 24,2% et 23,7%. Certaines actions préférées des investisseurs ont chuté de plus de 50 % par rapport à leurs sommets historiques de 2018. Beaucoup dans la liste sont les noms qui ont connu une course massive en 2017.

Nous souhaitons souvent avoir vendu les actions tout en regardant les pertes.

Investisseurs, malgré avoir passé de nombreuses années sur le marché, n'ont pas de plan de sortie bien défini ou ne le savent pas. Cette lacune conduit à un timing incorrect pour la vente d'actions.

L'une des principales raisons qui empêche les investisseurs de vendre est la pensée qui dit que se passe-t-il si l'action augmente encore après la vente ?

Cette peur est la douleur la plus importante pour les investisseurs.

Comment réparez-vous ceci?

Vous devez changer votre perception des actions et du marché des capitaux. Essaye de comprendre, ce n'est pas le prix d'achat seul qui décide du montant du profit ou de la perte au moment de la sortie. Les investisseurs ont tendance à s'asseoir sur des tonnes d'argent lorsqu'ils deviennent avides.

Le résultat?

Ils finissent par conserver les actions pendant très longtemps. Une longue période de détention n'entraîne pas nécessairement une appréciation du capital, mais peut entraîner des pertes énormes.

Voici quelques-uns des noms qui n'ont jamais rebondi depuis plusieurs années -

GMR Infrastructure SA

Suzlon Énergie Ltée

Reliance Communication Ltd

Dans votre formation en gestion ou même dans votre carrière d'investisseur, on vous apprend toujours à mener une analyse fondamentale des actions. Il est toujours mentionné que les actions de bonne qualité génèrent des rendements sains pour les investissements à long terme.

Mais vous verrez rarement une garantie de rendement offerte, même si vous détenez pendant une décennie.

Considérez les noms précédents. Si vous aviez investi dans Suzlon ou Reliance Communications en 2007-08 et si vous détenez toujours, tout ce que vous pouvez faire est d'acheter des couches en vendant ces actions car il n'y a aucune valeur.

Ce sont les mêmes noms qui étaient autrefois considérés comme des sociétés de premier ordre et qui ont trouvé leur place dans quelques indices de référence.

Si vous retournez dans l'histoire, vous trouverez une situation similaire de ne pas connaître la stratégie de sortie qui a coûté la vie à Abhimanyu. Pour les lecteurs novices, Abhimanyu était le fils d'Arjun et a perdu la vie à Kauravas pendant le Chakravyuh dans l'histoire du Mahabharata.

Alors, si vous voulez faire carrière sur le marché, vous devez être comme Arjun et savoir comment entrer et sortir. Les experts du marché ou peut-être les plateformes Web ne disent que quand entrer. Rarement quelqu'un parle de la sortie. Et un investisseur naïf continue de détenir et finit donc par perdre du capital.

Comment être l'Arjun du marché ?

Permettez-moi de partager avec vous quelques stratégies que vous pourriez envisager de mettre en œuvre si vous souhaitez sortir d'un stock. Ces stratégies peuvent être appliquées à la fois à des investissements rentables et non rentables.

Votre décision de vente doit être basée sur l'un des facteurs suivants :

Secteur fantaisie

N'oubliez pas que les secteurs deviennent des vagues fantaisistes. Par example, 2014 était l'ère Modi, 2004 était l'ère Manmohan. De la même manière, 2003 à 2008 était l'ère des infrastructures, ou peut-être que 2009 à 2016 était l'ère pharmaceutique.

A cette époque, un secteur se développe massivement et devient le centre de la scène pour les investisseurs sinon pour l'économie.

En raison d'un intérêt accru, le prix qu'un investisseur est prêt à dépenser pour détenir une action d'une entreprise dans un secteur qu'il envisage augmente maintenant. Ce phénomène entraîne une hausse des prix des actions de ce secteur. En d'autres termes, la prime pour le secteur déterminée par le ratio cours/bénéfice (ratio P/E) augmente rapidement même sans gain substantiel de la dynamique bénéficiaire.

Alors, si vous avez acheté un nom infra, par example, Hindustan Construction Company, vous auriez accumulé une richesse considérable au cours de la période.

Les investisseurs conservent généralement ces noms en pensant qu'ils sortiraient avec un profit. Mais ce n'est peut-être pas le cas. Le comportement humain consiste généralement à conserver les actions déficitaires pour des raisons inconnues.

Aussi, vous verrez que les humains ont tendance à réagir aux actions positives beaucoup plus rapidement que les actions déficitaires. Ce que les investisseurs ne réalisent pas, c'est que détenir un investissement déficitaire à long terme peut même ne pas générer de rendement, mis à part un rendement positif.

Sans entrer dans la dynamique de l'entreprise maintenant ou les mérites et les inconvénients du secteur, permettez-moi de vous présenter la période postérieure à 2008 pour le secteur des infrastructures.

Si vous voyez le graphique, il est très évident que le prix s'est considérablement corrigé et qu'il n'est actuellement nulle part plus proche du prix initial.

Le point important ici est, comprendre qu'aucun secteur ne reste fantaisiste pour toujours et aussi une fois qu'un secteur perd sa fantaisie, il faut généralement très longtemps (probablement des décennies) pour faire un retour.

Aujourd'hui, alors que Sensex atteint un niveau record, les stocks d'infra n'y contribuent pas beaucoup. En réalité, vous trouverez de nombreux noms d'infra qui se négocient actuellement à un niveau inférieur à 5% de leur pic. Un investisseur devrait voir si l'indice augmente pendant tout ce temps et que l'action ne fait aucun mouvement, il ne fait que créer de la frustration.

Au milieu de cela, la meilleure situation est de sortir du moment.

S'il peut être difficile d'ignorer le fait qu'un secteur a perdu sa fantaisie, mais au moment où tu as une intuition, vous devez vendre l'investissement sans plus tarder.

L'un des moyens d'identifier que le secteur a perdu sa fantaisie est le moment où les actions cessent d'atteindre leur plus haut de 52 semaines pour le secteur. Aussi, si vous voyez des entreprises corriger jusqu'à un tiers de sa valeur de pointe sans aucun changement significatif dans la thèse, cela indique une prise de profit dans le secteur et que le secteur a perdu sa fantaisie.

Les fondamentaux de l'entreprise commencent à montrer de la fatigue

Les investisseurs aiment les entreprises qui affichent une croissance. Vos sourcils devraient se lever si une entreprise en croissance cesse soudainement de déclarer une croissance pendant deux trimestres consécutifs. Dans ce cas, vous devriez retourner à la planche à dessin et voir ce qui a arrêté la croissance.

Voici les deux noms qui ont généré des rendements sains au fil du temps grâce à des fondamentaux solides et à des performances soutenues.

Société Titan Ltée

VIP Industries Ltd

Problème de gouvernance d'entreprise

Les investisseurs avisés ont un niveau de tolérance peu profond lorsqu'il s'agit de préoccupations concernant la gouvernance. Dès que vous voyez des rapports négatifs concernant la gouvernance d'une entreprise, vous devriez explorer la sortie.

Quelques exemples:

DHFL

Vakrangee

Manpasand Boissons

Pour ces scripts, il est peu probable qu'ils atteignent plus tôt leurs sommets précédents. Les investisseurs ordinaires ont tendance à ignorer l'aspect corporatif et continuent d'espérer que le titre reviendra à ses niveaux antérieurs.

Dans de nombreux cas, les investisseurs sont aventureux et achètent plus d'actions à mesure que l'action baisse, considérant qu'il s'agit d'une excellente opportunité d'achat, mais réévaluez les actions avant de le faire et essayez d'éviter l'aspect gouvernance.

Maintenant la règle d'or,

Ne jamais regarder le prix après avoir vendu

Est-ce que ça a du sens? Pas vraiment. Ce n'est qu'un gâchis et cela ne vous rendra triste que si le prix a augmenté.

Quand je couvre ça, permettez-moi de partager une expérience personnelle. Mon père est un as de l'investissement qui investit depuis 30 ans maintenant. Il dit toujours - " Regret après avoir vendu. Pas après avoir subi des pertes ».

Je ne regarde pas le cours de l'action une fois que j'ai vendu l'action au moins pendant 1-2 trimestres à condition qu'il n'y ait pas de développement significatif.

Supposons qu'il y ait une nouvelle au cours du deuxième mois après la vente, au lieu de vérifier le prix actuel et de comparer avec votre prix de vente n'a pas de sens car vous ne pouvez pas annuler votre exécution même si vous le vouliez. Vous devez évaluer l'action comme si vous cherchiez à investir pour la première fois.

Plusieurs fois, vous verrez le prix augmenter après avoir vendu, mais cela ne fait pas de vous un mauvais investisseur. Vous pouvez toujours entrer à nouveau, mais rappelez-vous que lorsque vous entrez à nouveau, vous évaluez l'entreprise et ses fondamentaux sans aucun parti pris et sans être influencé par votre prix d'achat passé.

De conclure, vous devez suivre rigoureusement les pointeurs ci-dessus. Mais ne comptez pas aveuglément sur ces quatre, continuez à lire et continuez à améliorer vos compétences pour rechercher un investissement. Si vous souhaitez acheter bas et vendre toujours haut, ce n'est pas possible. On ne gravit pas une montagne en ligne droite; un pied arrière est encore nécessaire. Soyez donc ouvert aux revers à court terme, mais gardez la vision intacte tout en investissant.

Je vous laisserai avec le mantra doré du marché –

« Le bénéfice comptabilisé est plus important que le bénéfice comptable. »

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas celles de Groww.