Qu'est-ce qu'une action à petite capitalisation ?

Une action à petite capitalisation est une action d'une société cotée en bourse dont la capitalisation boursièreMarket CapitalizationMarket Capitalisation (Market Cap) est la valeur marchande la plus récente des actions en circulation d'une société. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de la capitalisation boursière pour classer les entreprises allant de 300 millions de dollars à environ 2 milliards de dollars. Le mot « cap » dans ce terme fait référence à la capitalisation boursière d'une entreprise.

La classification entre petit, milieu, et les sociétés à grande capitalisation est subjective et peut varier selon les maisons de courtageTypes de marchés - Négociants, Courtiers, BoursesLes marchés comprennent les courtiers, concessionnaires, et les marchés des changes. Chaque marché fonctionne selon des mécanismes de négociation différents, qui affectent la liquidité et le contrôle. Les différents types de marchés permettent différentes caractéristiques de trading, décrites dans ce guide et les analystes du marché.

Comment calculer la capitalisation boursière

La capitalisation boursière est déterminée par le nombre d'actions en circulation. Moyenne pondérée des actions en circulation. La moyenne pondérée des actions en circulation fait référence au nombre d'actions d'une société calculé après ajustement pour tenir compte des variations du capital social au cours d'une période de déclaration. Le nombre moyen pondéré d'actions en circulation est utilisé dans le calcul de mesures telles que le bénéfice par action (BPA) sur les états financiers d'une société multiplié par le cours actuel de l'action.

Actions à petite capitalisation vs. Penny Stock

Il convient de faire la distinction entre les actions à petite capitalisation et les actions cotées en cents. La plupart des actions à petite capitalisation sont des actions cotées en cents. Le cours de l'action des actions à petite capitalisation peut facilement dépasser 5 $ chacune (5 $ est le seuil pour les actions cotées en cents tel que déterminé par la SEC). En outre, les actions à petite capitalisation présentent une liquidité plus élevée par rapport aux actions cotées en cents.

Investir dans des actions à petite capitalisation

Chaque investisseur peut facilement ajouter des actions à petite capitalisation à son portefeuille. Cependant, comme pour tout autre type d'investissement, il y a des avantages et des inconvénients à investir dans des actions à petite capitalisation.

Les avantages d'investir dans les petites capitalisations les actions sont :

1. Potentiel de croissance

Par rapport aux grandes entreprises, les sociétés à petite capitalisation présentent un potentiel de croissance nettement plus élevé. La plupart des sociétés à petite capitalisation bénéficient d'une plus grande marge de croissance future par rapport aux sociétés à grande capitalisation, ce qui en fait des options attrayantes pour les investisseurs.

À partir de la figure 1 ci-dessous, les rendements relatifs des indices à petite capitalisation tels que le S&P 600 et le Russell 2000 surpassent considérablement les rendements de l'indice S&P500. Pour les sociétés à petite capitalisation, il est plus facile de développer de manière significative leur base opérationnelle et financière que ce n'est le cas pour la plupart des actions à grande capitalisation.

Par conséquent, choisir la bonne action à petite capitalisation peut se transformer en un investissement rentable.

2. Forte probabilité d'inefficacité sur le marché

Les informations sur les actions à petite capitalisation sont plus difficiles à trouver par rapport aux sociétés à grande et moyenne capitalisation. Les analystes accordent généralement peu d'attention à ces sociétés; Donc, il existe une forte probabilité d'une évaluation inappropriée des actions à petite capitalisation. Cette situation crée de vastes opportunités pour les investisseurs de tirer parti des inefficacités des prix du marché et d'obtenir un excellent retour sur leurs investissements.

3. Les institutions financières ne font pas monter les prix

Institutions financières, y compris les fonds communs de placement et les fonds spéculatifs, doivent se conformer à certaines réglementations qui ne leur permettent pas d'investir massivement dans des actions de petites capitalisations. Pour cette raison, il est peu probable que le cours de l'action soit artificiellement poussé à la hausse en raison des investissements importants des grandes institutions financières.

Néanmoins, il y a certains inconvénients à investir dans des actions à petite capitalisation :

1. Risque élevé

Investir dans des actions à petite capitalisation comporte un risque plus élevé. D'abord, les sociétés à petite capitalisation peuvent avoir un modèle commercial peu fiable et défectueux. Dans ce cas, si la direction de l'entreprise n'est pas en mesure d'ajuster le modèle économique, il en résultera de mauvais résultats opérationnels et financiers.

En outre, les sociétés à petite capitalisation ont généralement moins accès à de nouveaux capitaux et à de nouvelles sources de financement. Pour cette raison, il est plus probable que l'entreprise ne sera pas en mesure de combler les lacunes de ses flux de trésorerie ou de développer ses activités en raison de l'incapacité d'entreprendre les investissements nécessaires.

2. Faible liquidité

Les actions à petite capitalisation sont moins liquides que leurs homologues de grande taille. Une faible liquidité entraîne l'indisponibilité potentielle des actions à un bon prix d'achat ou il peut être difficile de vendre les actions à un prix favorable. La faible liquidité ajoute également au risque global du titre.

3. Prend du temps

Investir dans des actions à petite capitalisation peut prendre beaucoup de temps. En raison de la sous-couverture des actions à petite capitalisation par les institutions financières et les analystes, la quantité de recherche disponible sur les sociétés à petite capitalisation est généralement limitée.

Un investisseur disposé à investir dans des actions à petite capitalisation devrait passer beaucoup de temps à rechercher une entreprise pour déterminer si l'investissement est raisonnable.

Sommaire

Les actions à petite capitalisation ne doivent pas être considérées comme des investissements frauduleux ou de mauvaise qualité. Au contraire, les actions à petite capitalisation peuvent offrir aux investisseurs la possibilité de gagner un rendement substantiel sur leurs investissements. Cependant, ce type d'investissement doit être abordé avec prudence car les actions à petite capitalisation sont souvent risquées et volatiles.

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