Différents types d'actions que chaque investisseur devrait connaître :Classification

Savez-vous que les actions sont classées en différentes catégories en fonction de la capitalisation boursière, de la propriété, des cycles économiques, du risque, de l'emplacement et de nombreux autres paramètres. Et, c'est ce dont nous allons discuter ici, différents types d'actions que chaque investisseur doit connaître .

À bien des égards, les actions représentent une approche systématique de la réaction des pratiques commerciales d'une économie, qui devient essentiellement à la fois un guide et un facteur de réglementation. Bien que l'objectif à long terme de toute entreprise soit l'ajout de valeur afin que l'entreprise, les investisseurs et la société se développent, il est important d'un point de vue participatif de connaître les différents types et façons d'agir, ainsi que les types d'actions impliquées. Allons-y.

Notez également qu'étant une avenue si large, les actions sont classées par de nombreuses méthodes différentes. Discutons en détail de quelques-uns des principaux.

Classification des actions :par capitalisation boursière

La capitalisation boursière fait simplement référence à la quantité d'actions d'une entreprise disponible sur le marché. Il s'agit essentiellement du prix du marché d'une action multiplié par le nombre d'actions sur le marché. Ils sont classés en trois types.

1. Actions à grande capitalisation :

Ce sont des entreprises dont la capitalisation boursière est supérieure à Rs. 20000 crores. Fondamentalement, ce sont les entreprises qui ont fait leurs preuves sur le marché, ont déjà fait leurs preuves et ont atteint ou atteignent des niveaux de croissance optimaux et ont démontré leur capacité à résister aux vagues du marché. Ces sociétés sont également appelées entreprises de premier ordre.

2. Actions à moyenne capitalisation :

Ce sont des sociétés cotées, mais plus populaires au niveau régional. Il est prudent de dire que la majorité d'entre elles sont des sociétés en croissance et sont soumises à des niveaux de volatilité comparativement plus élevés que les actions à grande capitalisation. En termes de capitalisation boursière, ces sociétés varient généralement de Rs. 5000 à Rs. 20 000 crores.

3. Actions à petite capitalisation :

Ce sont de nouveaux entrants, qui n'ont pas encore fait leurs preuves. Il s'agit essentiellement d'entreprises dans leur adolescence, sujettes à d'énormes risques et volatilité, ayant une capitalisation boursière inférieure à Rs. 5 000 crores.

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Classification des actions :par propriété

Une action représente généralement une participation dans l'entreprise. Inutile de dire que les actionnaires sont essentiellement les propriétaires de l'entreprise, mais parmi eux, ils ont différentes catégories d'actionnaires avec différents ensembles de droits et de traitements.

1. Actions ordinaires :

Ces types d'actions dont les actionnaires dirigent essentiellement le jeu. Ce sont les principaux propriétaires de la société et ont le droit de vote, mais il n'est pas obligatoire pour la société de verser des dividendes sur ces actions. Ces actions n'ont pas de date de rachat et sont détenues à perpétuité.

2. Stock préféré :

Les détenteurs de ces actions ont certains droits préférentiels dans la société, par exemple, ils ont un dividende fixe stipulé à payer chaque année, et en cas de liquidation, ces détenteurs auraient le droit d'avoir des actifs sur les actionnaires ordinaires. Ils ont également une période de rachat fixe. Cependant, ils ne peuvent pas participer à la gestion de la société et n'ont pas de droit de vote. Ils ont également un sous-type parmi eux, connu sous le nom de stock hybride , qui sont essentiellement des actions privilégiées mais avec une option de conversion en actions/actions ordinaires lors du rachat.

Classification des actions :par risque et cycle d'investissement

Bien que les catégories susmentionnées aient une valeur numérique particulière ou un aspect qualitatif qui les différencie, notez que la différenciation des actions en fonction du cycle d'investissement n'a pas une classification aussi claire, c'est-à-dire que la même action peut être une croissance au cours des premières années et une valeur au cours des prochaines années. .

1. Actions de croissance :

Il s'agit d'actions d'entreprises qui sont généralement de nouveaux entrants ou, pour être plus précis, à un stade précoce de leur cycle de vie. Ces actions sont essentiellement des entreprises qui sont plus orientées vers l'expansion et la conquête de nouveaux marchés, et sont plus susceptibles de conserver leurs bénéfices pour ce faire, d'où une probabilité de dividende plus faible. Mais ils compensent cela en termes de croissance de la valeur.

2. Actions de valeur :

L'idée de base derrière la classification des actions en tant qu'actions de valeur est simple, c'est dans le fait que l'entreprise associée a plus d'actifs ou de potentiel que ce qui est actuellement reflété par le cours de son action. En simplifiant à l'extrême, il s'agit d'actions sous-évaluées, plus susceptibles d'afficher une croissance de la valeur.

3. Actions de revenu/dividende :

Les actions de revenu sont essentiellement des actions de sociétés à un stade beaucoup plus mature de leur cycle de vie, ces actions sont donc souvent des sociétés bien établies à grande capitalisation. Ces actions ont un flux de dividendes stable et sont moins susceptibles de faire face à une énorme volatilité dans l'une ou l'autre direction.

Classification des actions :par risque et cycles économiques

La catégorie ci-dessus parle également de cycles économiques, donc pour clarifier, nous nous concentrons sur le cycle de vie d'une entreprise qui va de la création, la croissance, la maturité, le déclin, à la disparition éventuelle ou à la croissance à nouveau (croissance due à l'introduction d'un nouveau produit , nouveau service, etc.). Dans celui-ci, les cycles économiques font référence à la réaction du titre aux tendances baissières et haussières du marché.

1. Actions cycliques :

Ces actions évoluent avec le marché, pour ainsi dire, elles augmentent en valeur et augmentent leurs prix pendant les tendances haussières du marché et chutent pendant les tendances baissières. Une autre façon de voir cela peut être les actions d'entreprises dont les produits s'adressent à des marchés non essentiels/non addictifs, tels que les constructeurs automobiles, le tourisme, etc.

2. Actions non cycliques/défensives :

Ce sont les actions dont le mouvement ne dépend pas des tendances haussières / baissières du marché, pour ainsi dire, elles continuent de croître ou restent relativement très stables même pendant les tendances baissières. Il peut s'agir d'entreprises proposant des produits tels que des aliments, des médicaments, etc. Il peut également s'agir de substances addictives telles que le tabac ou les produits alcoolisés.

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Classification des stocks :par emplacement

Une telle classification peut sembler évidente, mais le manque de compréhension à ce sujet peut parfois conduire à la confusion, voire à des erreurs de la part des investisseurs. Par exemple, considérez ceci, il est plus probable qu'une filiale locale soit plus susceptible d'avoir des ennuis lorsque la société mère a des ennuis dans une partie du monde que l'inverse.

1. Entreprises nationales :

Ce sont les entreprises et les entreprises locales qui sont généralement inscrites sur les indices d'un seul pays. D'un point de vue purement probabiliste, ces sociétés sont également plus susceptibles d'être des sociétés à moyenne ou petite capitalisation, à quelques exceptions près bien sûr. Cette catégorie comprend également les filiales locales de multinationales (il est très peu probable que McDonald's India soit enregistré, par exemple à Hong Kong.)

2. Entreprises internationales :

Ces sociétés comprennent des sociétés multinationales, ainsi que des sociétés nationales internes. L'idée de base est qu'il s'agit de sociétés qui ne sont pas cotées sur une bourse locale et qui nécessitent un compte auprès d'un courtier international si vous souhaitez les négocier.

Classification des stocks :autres paramètres importants

La discussion ci-dessus comprenait différents paramètres tels que la capitalisation boursière, la propriété, l'emplacement, le risque, le cycle d'activité et d'investissement, etc. Voyons quelques autres paramètres importants sur la base desquels vous pouvez classer les actions tout en décidant et en envisageant vos avenues d'investissement.

1. Spéculation :

La spéculation découle essentiellement du manque de canaux d'information appropriés ou d'antécédents pour les entreprises sans analyses appropriées (ou manque d'effort et pure paresse de la part d'un investisseur.)

Cependant, il existe peu de cas où la spéculation devient la seule voie de prise de décision analytique disponible, car l'entreprise est soit très nouvelle, soit inconnue. Mais en même temps, il n'est pas toujours nécessaire que les actions à forte spéculation soient de mauvais investissements, par exemple des entreprises comme Amazon, Google et Facebook étaient des investissements spéculatifs de la part de l'investisseur au début.

Cela dit, ce n'est pas non plus une règle générale que les entreprises avec une spéculation plus faible et un mouvement de marché ferme dans une direction singulière sont toujours un bon investissement (exemple :crise financière de 2008)

2. Bêta :

Bêta en finance est une valeur numérique associée à une action pour montrer à quel point elle est réactive aux mouvements du marché. Par exemple, pour une entreprise avec un bêta de 1, si le marché augmente de 10 points, l'entreprise augmentera également de 10 points. Si le bêta est supérieur à 1, l'entreprise surperforme le marché et s'il est inférieur à 1, elle sous-performe par rapport au marché.

Un bêta positif montre une corrélation positive, c'est-à-dire que si le marché augmente, l'entreprise aussi. Un bêta négatif montre une relation inverse, c'est-à-dire que si le marché monte, les actions de la société chutent.

Types d'actions :catégories pour les investisseurs et les commerçants

Il existe une tonne de telles classifications pour les actions disponibles, mais l'aspect le plus important est de décider quelle classification et quelles combinaisons répondent à vos besoins d'investissement. Par exemple, si vous cherchez à investir à long terme, vous préféreriez les sociétés défensives à grande capitalisation de premier ordre avec un bêta d'environ 1, ce qui réduirait à la fois votre risque et votre réaction à la volatilité du marché.

Enfin, nous pouvons dire que la classification des actions permet aux investisseurs et aux traders de prendre facilement une bonne décision d'investissement à long terme. Vous pouvez voir des milliers d'actions cotées en bourse, les rechercher et les sélectionner une par une est un processus fastidieux. D'où cette division en différents types d'actions simplifie votre tâche et vous aide à mieux étudier les actions de la catégorie sélectionnée.