Qu'est-ce que l'Inde VIX ? Signification, Portée, Importance

Avez-vous entendu parler de l'Inde VIX? Vous souhaitez en savoir plus ? C'est ce dont nous allons discuter ici aujourd'hui :Qu'est-ce que l'India VIX, sa signification, sa portée, son importance pour les traders et les implications globales .

L'année 2020 a été l'une des années les plus historiques pour le monde, et elle n'est même pas encore terminée. L'année, plus que tout, a montré la cause et l'effet, une sorte de miroir des actions et des conséquences. En conséquence, les marchés boursiers ont également connu des baisses importantes et des hausses subséquentes, mais dans tout cela, un aspect particulier du marché a été mis en évidence. L'indication VIX. Vous ne savez pas ce que c'est ? Eh bien, allons-y, en commençant par comprendre pourquoi le VIX est nécessaire en premier lieu.

Qu'est-ce que le VIX indien ? Formulaire complet

Tout d'abord, connaissons la forme complète de cette terminologie intéressante. India VIX signifie India Volatility Index . En termes simples, India VIX est l'indice de volatilité qui mesure la volatilité annuelle du marché à court terme. Un degré de fluctuation de l'indice Nifty 50 au cours des 30 prochains jours et son calcul est basé sur le modèle Black Scholes.

Inde VIX :importance

Comme nous l'avons dit, VIX signifie indice de volatilité . Maintenant, décomposons-le du point de vue de la langue. La volatilité, à la fois en finance et en général, signifie des mouvements rapides imprévisibles, à partir d'une moyenne bien sûr. Voir les données a du sens, c'est presque toujours le cas, c'est pourquoi c'est l'une des sources les plus fiables de recherche, de théorie informative et d'études. Mais voici la chose. Les données ont aussi des variables. Désormais, lorsque vous étudiez des données, vous essayez de leur donner un sens en tenant compte de ces variables.

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Exemple pour expliquer le VIX indien :

En prenant un exemple, les données montrent que le prix d'une action baisse pendant plusieurs années, donc vous recoupez les bénéfices, vous découvrez que ceux-ci sont également en baisse. Ensuite, vous allez à l'année où le déclin a commencé et essayez de comprendre ce qui s'est passé, vous découvrez qu'il y a eu un changement de direction au cours de ladite année. Vous avez maintenant à la fois la cause et l'effet, et les données ont un sens.

Imaginez maintenant faire cela pour le marché dans son ensemble, en essayant de déterminer ce qu'il essaie de dire , et lorsqu'il est prévu qu'il se déplace, et lorsqu'il bouge, de combien le mouvement va être ? Bien sûr, avec suffisamment d'heures et d'informations, vous pourriez le faire. Ce sont également les questions sur lesquelles VIX donne une estimation, dans un sens analytique.

Mais l'hypothèse là, l'hypothèse dans la découverte de la causalité est que l'information est disponible pour vous. Dans une économie ouverte, ce n'est pas toujours le cas.

Par exemple, l'un des facteurs qui affectent le plus les prix est la mentalité des investisseurs. Désormais, vous ne pouvez plus savoir si chaque trader est haussier et baissier à tout moment pour estimer les tendances. Bien sûr, vous pourriez faire une enquête approfondie, comme l'« Étude des sept pays » (elle a montré une corrélation entre les graisses dans l'alimentation et les risques de crise cardiaque ; en gros, cela a commencé la guerre contre les graisses et l'obésité telles que nous les connaissons). Vous pourriez le faire, mais cela prend du temps et coûte cher, alors vous comprenez bien l'argument ?

Venons-en maintenant à notre discussion sur India VIX, approfondissons quelques détails.

Qu'est-ce que le VIX indien ? En détail

L'autre façon de procéder consiste à utiliser les données dont vous disposez déjà. Par exemple, il peut y avoir une estimation des mouvements des marchés, en tenant compte des prix des actions actuellement, et les options disponibles pour eux à une date future. Voir les options ne sont rien d'autre qu'un contrat qui offre, eh bien, une option d'achat ou de vente d'un titre à une date future, disons le mois prochain. C'est exactement ce que fait l'indice de volatilité, cependant, veuillez noter que l'explication du processus mentionnée ci-dessous est une simplification excessive.

Voir un prix d'action qui est le prix du marché d'une entreprise est essentiellement ce que les gens sont actuellement prêts à payer pour une part dans l'entreprise. Vous avez donc une association de valeur actuelle. Donc, si vous regardez la majorité des données d'options, qui ne sont rien d'autre que des prix bloqués maintenant mais à payer à l'avenir, la différence entre le prix du marché actuel et le prix d'exercice des options pourrait vous donner une idée du mouvement estimé de l'action prix.

India VIX fait exactement cela, mais pour l'ensemble de NIFTY, vous avez donc une idée de la quantité de mouvement que les gens attendent avec l'ensemble de l'index , et parce que, comme nous en avons discuté précédemment, les prix du marché ne sont que la volonté de payer des gens, il y a un certain degré de précision avec cette hypothèse.

Inde VIX :Calcul

Le calcul réel est effectué par quelque chose appelé Modèle de Black Scholes . Il utilise cinq variables clés :

1. Prix d'exercice du contrat d'options,
2. Prix de marché d'une action,
3. Délai d'expiration,
4. Taux de rendement sans risque et
5. Volatilité.

Cela dit, veuillez noter que VIX ne vous indique pas la direction du mouvement; il vous indique simplement le quantum du mouvement . Cela signifie que VIX ne vous dit pas si le marché boursier montera ou descendra, cela vous indique simplement de combien cela irait dans une direction.

D'une manière très adolescente, India VIX vous indique les perceptions générales de la cupidité ou de la peur liées au marché, dans les 30 prochains jours.

Le VIX indien est calculé sous forme de pourcentage. C'est ici que nous voulons toute votre attention. D'accord, les bases d'abord, un format de pourcentage signifie qu'il ne peut pas être supérieur à 100, et qu'il ne peut pas non plus être inférieur à zéro , que vous connaissez déjà car, comme mentionné précédemment, il est simplement question de quantum, pas de direction. Fait amusant, si VIX est 0, théoriquement, cela signifie que NIFTY pourrait soit passer à 0, soit se doubler.

Cependant, même si VIX représente le mouvement pour les 30 prochains jours , il représente le mouvement annualisé .

Exemple :

Prenons un autre exemple, disons que le 2 juillet 2020, VIX se situe à 24,19. Cela signifie que pour le mois prochain, les gens s'attendent à ce que NIFTY évolue à 24,19 % l'année prochaine . (Vous voudrez peut-être lire attentivement cette phrase plusieurs fois avant de continuer, si vous n'êtes pas encore clair, bien sûr.)

Mais, parce que nous parlons d'une économie ouverte, le rôle de la tarification des options et de l'indice VIX est en quelque sorte lié. Vous voyez, quand NIFTY descend, VIX monte, une relation inverse parce qu'il y a une plus grande attente de mouvement à la hausse, parce que le marché doit maintenant dévier vers la moyenne et obtenir de la croissance. De même, si les options affichent une énorme différence entre le prix actuel du sport et le prix d'exercice futur, le VIX augmente en raison, encore une fois, d'une volatilité accrue. Mais un VIX accru peut également entraîner une augmentation supplémentaire de cet écart, vous savez, pour les entrants actuels sur le marché.

Qu'est-ce qu'une plage idéale pour VIX ?

Regardons une autre perspective de ce que l'Inde VIX vous dit. Étant donné que le VIX mesure la volatilité, un VIX indien faible signifie essentiellement moins de mouvements et de chocs sur le marché, un peu comme un marché stable et ennuyeux. Un VIX élevé vous indique que les investisseurs s'attendent à une énorme volatilité au cours du mois à venir, un peu comme sur un bateau alors qu'il y a une tempête, un tourbillon et de la pluie au milieu de la mer la nuit. Vous savez, le trading sur les marchés pendant COVID-19, même différence.

Une estimation précise de la fourchette idéale peut être faite en voyant le marché lui-même, en notant ses hauts et ses bas. Cela met une fourchette idéale pour VIX autour de 15-35, ce qui signifie que les marchés ne doivent pas être trop stagnants mais pas trop volatils non plus.

Comme un VIX indien élevé, cela indique généralement une tarification plus volatile des options. D'autre part, une gamme uniforme représente des options dont le prix est raisonnable.

India VIX :Le résultat

India VIX peut être utile à la fois pour le trading d'actions et d'options, mais il convient de garder à l'esprit quelques éléments. Premièrement, il s'agit d'une estimation, les données reflètent uniquement ce que les gens pensent qu'il va se passer, ce qui peut changer avec l'afflux d'informations et de nouvelles supplémentaires. Deuxièmement, cela pourrait signifier que le marché pourrait monter, mais il pourrait très bien aussi baisser.

Alors, que pouvez-vous dire de cet indicateur de volatilité silencieux mais utile ? Quelle est l'importance de l'Inde VIX pour les commerçants actifs et les investisseurs, en particulier dans la tarification des options ? Partagez vos réflexions sur la même chose.