Raisons de détenir des actions dans les entreprises

Choisir les meilleures actions à détenir n'est pas un processus facile, mais avec un travail acharné, cela peut être rentable. Il y a plusieurs facteurs à considérer, à la fois sur l'entreprise candidate elle-même, et se rapportant aux marchés plus larges et à l'économie dans son ensemble. Cela demande un engagement important de temps et d'énergie, mais de nombreux investisseurs trouvent le processus amusant, éducatif, et souvent enrichissant.

Analyse fondamentale

Il existe deux grandes écoles de pensée, analyse technique et analyse fondamentale. Chacune est subdivisée en plusieurs écoles plus petites. L'analyse fondamentale analyse les "fondamentaux, " des données numériques sur le potentiel de rentabilité d'une entreprise par rapport à ses concurrents. Celles-ci sont utilisées pour calculer une "juste valeur" estimée pour le stock, qui est comparé au prix actuel du marché pour déterminer quelles entreprises sont sous-évaluées et méritent donc d'être achetées.

Analyse technique

L'analyse technique repose sur la conviction que le marché intègre presque instantanément toutes les informations disponibles sur la valeur actuelle et les perspectives futures d'une entreprise (appelée « actualisation ») à travers l'activité collective de tous les investisseurs. Les techniciens pensent qu'il est inutile d'essayer de deviner le marché en analysant des données fondamentales. Au lieu, les analystes techniques examinent les graphiques des données passées sur les cours et les volumes des actions pour rechercher des modèles répétitifs qui, selon eux, révèlent la probabilité de mouvements de prix futurs.

Choisir votre point de vue

Il n'y a pas une seule "bonne façon" de choisir des actions. Le marché est immense, et les investisseurs réussissent avec des stratégies très différentes. Certains investisseurs utilisent exclusivement l'analyse fondamentale ou technique; d'autres combinent les deux. Il est préférable d'avoir au moins une familiarité passagère avec les deux, avoir une base éclairée pour choisir l'un ou l'autre. Les deux sont de vastes domaines d'études, et de nombreux livres sont disponibles sur chacun.

Fondamentaux :rapports annuels

Toutes les entreprises publiques sont tenues de divulguer au public des informations sur leur situation financière. Celui-ci est généralement disponible sous la forme d'un « rapport annuel, " entre autres documents, disponible sur le site Internet de l'entreprise. Pensez à un secteur que vous connaissez et commencez à lire les rapports annuels des entreprises de ce secteur. C'est beaucoup à absorber, mais il existe une abondante littérature disponible pour vous aider à décoder le contenu.

Fondamentaux :valeur versus croissance

Deux écoles populaires au sein de l'investissement fondamental sont la valeur et la croissance. Les investisseurs axés sur la valeur recherchent des entreprises bien établies, avec de solides antécédents de bénéfices, un personnel de gestion compétent, et d'importants « dividendes » passés (versements périodiques de bénéfices aux actionnaires.) Ils croient que ces antécédents augmentent les chances que le succès de l'entreprise se poursuive à l'avenir. Les investisseurs de croissance recherchent des entreprises plus petites avec de nouvelles façons de faire des affaires qui perturberont un marché établi. Les actions de ces sociétés sont généralement bon marché par rapport aux sociétés établies, introduisant le potentiel de profits importants. Les deux méthodes ont été rentables dans le passé.

Techniques :Graphiques boursiers et indicateurs

Des sites comme BigCharts.marketwatch.com fournissent des graphiques boursiers gratuits au public. Il existe littéralement des milliers de techniques pour leur interprétation. Les appareils populaires incluent la comparaison du prix actuel à une ou plusieurs "moyennes mobiles, " une moyenne mobile calculée à chaque période comme la moyenne de plusieurs périodes précédentes, et en utilisant des "indicateurs" tels que le RSI ou l'oscillateur stochastique, valeurs numériques dérivées selon une formule de l'action passée des prix.