Comment fonctionne un prêt hypothécaire inversé?

Si vous avez plus de 62 ans, contracter un prêt hypothécaire inversé vous permet de retirer de l'argent de votre maison, semblable à un prêt sur valeur domiciliaire. Mais, contrairement à un prêt sur valeur domiciliaire, vous n'avez pas à rembourser l'argent mensuellement. Le paiement est réservé jusqu'à un certain point dans le futur. Si cela semble trop beau pour être vrai, pensez à consulter un avocat avant de signer sur la ligne pointillée.

Exigences de base en matière d'hypothèque inversée

Si vous êtes marié, un seul d'entre vous doit être âgé de 62 ans ou plus. Vous devez vivre dans la maison – les prêts hypothécaires inversés ne sont pas destinés aux immeubles de placement. Si vous ou votre conjoint avez besoin de soins prolongés dans un établissement, une exception de 12 mois permet à l'emprunteur de vivre dans un établissement sans enfreindre les conditions de l'hypothèque. Vous n'êtes pas obligé de posséder votre maison gratuitement et clairement, cependant, votre endettement hypothécaire devrait être minime lorsque vous êtes admissible à un prêt hypothécaire inversé. Il ne peut y avoir d'autres privilèges sur votre propriété. De nombreux prêts hypothécaires inversés exigent que vous suiviez un cours de conseil financier avant de conclure. Les conseillers expliquent les détails de l'hypothèque afin que vous sachiez comment fonctionne l'hypothèque et vos responsabilités en tant qu'emprunteur.

Comment le prêteur gagne de l'argent

Le solde de votre prêt hypothécaire inversé augmente au fil des ans. Plutôt que de diminuer comme ce serait le cas avec une hypothèque ordinaire, il augmente parce que les intérêts sur le prêt s'accumulent. Si vous vendez votre maison, le prêt est exigible immédiatement. Si tu meurs, votre maison doit être vendue ou vos héritiers peuvent garder la maison, mais doit rembourser l'hypothèque. Un conjoint survivant peut continuer à vivre dans la maison tant qu'elle respecte toutes les autres conditions de l'hypothèque. Si vous décédez et que le solde de votre hypothèque dépasse la valeur de votre maison, le prêteur est généralement limité à recevoir uniquement la valeur réelle de la propriété. Votre prêteur ne prendra pas en charge les taxes foncières, les frais d'assurance ou d'entretien pour vous - vous devrez les maintenir vous-même à jour.

Options pour recevoir des fonds

Le montant que vous pouvez emprunter dépend de la valeur nette de votre maison, mais vous ne pouvez généralement pas tout prendre en espèces. Certains doivent rester pour couvrir les frais de clôture et les intérêts, laquelle votre hypothèque s'accumulera à l'avenir. Vous pouvez prendre l'argent en une somme forfaitaire, comme marge de crédit, sous forme de mensualités régulières, ou comme une combinaison de ces options, bien que cela puisse varier selon le prêteur.

Inconvénients des prêts hypothécaires inversés

Un prêt hypothécaire inversé peut présenter d'autres problèmes si vous avez besoin de soins de longue durée. Le gouvernement ne considère pas la valeur nette de votre maison comme un atout lorsque vous faites une demande de Medicaid, car elle se trouve dans votre maison et ce n'est pas en espèces. Souscrire un prêt hypothécaire inversé, cependant, pourrait vous empêcher de vous qualifier. Les frais de clôture sont généralement plus élevés pour les prêts hypothécaires inversés que pour les prêts hypothécaires ordinaires et grugeront une partie de vos capitaux propres. Si vous signez des documents d'hypothèque inversée, alors prends froid aux pieds, vous disposez généralement de trois jours ouvrables pour vous retirer de la transaction.