La propagation du condor de fer

Les condor de fer spread est une stratégie d'options avancée qui utilise plusieurs positions pour créer une stratégie à risque limité. Il est également connu sous le nom de propagation inversée du condor, essentiellement la version spread de crédit, ou en face. Cela nécessite l'achat et/ou la vente de quatre options de vente et d'achat différentes avec des prix d'exercice différents. Il s'agit d'une position bénéficiaire à forte probabilité utilisée principalement pour un marché qui devrait rester stable pendant un certain temps.

Le condor de fer est composé de deux étrangleurs et est similaire à la propagation papillon de fer mais avec une plus grande marge de profit grâce aux différents prix d'exercice vendus. Bien que la position soit une stratégie de crédit net, cela peut nécessiter beaucoup de marge, ce qui signifie que le compte doit être bien financé pour imputer la stratégie.

Vous pouvez fortement personnaliser cette stratégie en sélectionnant les prix d'exercice souhaités pour modifier le profit maximum et la fourchette de profit. Les deux options au prix d'exercice moyen sont vendues, et les deux options sur les pattes extérieures sont achetées. Plus les jambes sont larges, plus la fourchette de profit est grande; cependant, le maximum va baisser en raison de cet élargissement de la zone de profit.