La stratégie de remplacement des stocks

En un mot, une remplacement de stock stratégie croit au remplacement des actions par des dérivés, de telle sorte que les bénéfices restent les mêmes en termes de trésorerie. Cependant, comme pour tout ce qui est dérivé, une stratégie de remplacement de stock n'est pas un métier simple et nécessite un haut degré d'analyse technique. L'hypothèse sous-jacente de la stratégie de remplacement des stocks est de minimiser les pertes tout en maintenant les bénéfices. Cela se fait de manière assez simple.

Comprendre les options monétaires

Le delta de ces options est proche de 1, ce qui signifie que l'option augmentera de 1 $ pour chaque augmentation de 1 $ du prix de l'actif sous-jacent. L'inverse est également vrai, C'est, l'option diminuera de 1 $ pour chaque baisse de 1 $ du prix de l'actif sous-jacent. Cependant, car l'option coûte moins cher que l'actif sous-jacent, le risque est minimisé. Les traders expérimentés utilisent les liquidités restantes pour une couverture stratégique au fil du temps. Ce deuxième volet de la stratégie de remplacement des stocks n'est pas pour tout le monde, car elle nécessite une analyse poussée du mouvement des stocks.

Stratégie de remplacement des stocks

La stratégie de remplacement d'actions simple elle-même donne à un investisseur trois avantages et bénéfices majeurs par rapport à l'achat de l'actif sous-jacent. Ils sont la rétention du plein bénéfice de l'appréciation de l'action, et un meilleur retour sur investissement. Le troisième avantage est dû au fait que l'option coûte moins cher que l'actif sous-jacent.

La partie la plus complexe de la stratégie de remplacement des stocks n'entre en jeu que maintenant. Les traders expérimentés utilisent désormais l'argent libéré en achetant les options et non les actifs sous-jacents pour couvrir davantage leurs paris. Ils utilisent la différence de prix entre l'actif sous-jacent et le coût de l'option pour écrire des options d'achat hors de la monnaie contre les appels existants dans la stratégie de remplacement d'actions.

Ceci est fait pour fournir une protection contre les mouvements latéraux ou légèrement vers le bas. Cela limite le potentiel de hausse maximum du commerce. Cette étape de couverture est mieux réalisée lorsque l'action approche d'un niveau de résistance. Le calcul du timing et du niveau de résistance est là où réside la compétence. Le but de cet exercice est de réduire la volatilité du titre. Cela réduit non seulement les pertes mais aussi les bénéfices.

Court-circuit d'actions

Pourtant, une autre méthode de couverture de vos risques dans la stratégie de remplacement des actions est la vente à découvert. Ici, la tentative est de modérer les pertes, si le stock devrait subir une énorme correction. Cela protège complètement la stratégie de remplacement de stock. La vente à découvert des actions permet à la stratégie de remplacement d'actions de se protéger des bénéfices réalisés jusqu'à présent et garantit que vous continuerez à en tirer profit si l'action sous-jacente plonge de manière prolongée.

La stratégie de remplacement des stocks présente également certains inconvénients. La première est que vous avez besoin de beaucoup de compétences analytiques pour identifier les niveaux potentiels de résistance. S'ils sont mal identifiés et cela peut entraîner des pertes importantes.

Bien qu'une stratégie de remplacement de stock simple puisse être suivie par la plupart des commerçants, seuls les joueurs expérimentés peuvent tenter et tirer profit d'une stratégie complexe de remplacement de stock.