Comment choisir des actions de premier ordre pour votre portefeuille ?

Les actions Blue Chip sont des actions d'entreprises qui sont les piliers d'une économie. Ces sociétés ont une grande capitalisation boursière, historique des gains stables, leaders dans leur domaine, et des perspectives de croissance prometteuses.

Ils sont à la base des marchés financiers et sont généralement préférés par de nombreux fonds communs de placement et des investisseurs chevronnés. Pourtant, il existe de nombreuses actions de premier ordre disponibles, et choisir le bon peut devenir écrasant, surtout pour les nouveaux investisseurs. Aujourd'hui, nous allons parler des actions de premier ordre et vous proposer quelques conseils pour vous aider à investir dans les bonnes.

Que sont les actions Blue Chip ?

Considérez les actions de premier ordre comme un club exclusif d'actions où seules sont autorisées les actions qui sont les leaders du marché dans leurs domaines. Bien qu'il n'y ait pas de définition spécifique des actions Blue Chip, voici quelques caractéristiques qui les définissent :

1. Grandes entreprises – La première façon d'identifier une action de premier ordre est d'examiner sa capitalisation boursière. Ce sont généralement des actions de plus grande à très grande capitalisation qui sont des géants boursiers dans leurs secteurs.
2. Leaders du marché – Les actions Blue Chip sont les leaders du marché dans leur industrie. Certaines des meilleures actions de premier ordre en Inde sont Reliance Industries, Services-conseils Tata, Hindustan Unilever Limited, Infosys limitée, HDFC Limitée, etc.
3. Historique des revenus stable – Il est important de se rappeler que les entreprises de premier ordre mettent des décennies avant de s'établir en tant que leaders du marché. D'où, ils ont une longue histoire de revenus stables.
4. Des perspectives de croissance prometteuses – Il existe de nombreux types d’entreprises sur le marché. Alors que certaines entreprises parviennent à croître rapidement en raison de conditions de marché favorables, une fois qu'ils ont atteint leur apogée, les perspectives de croissance semblent sombres. Pourtant, Les entreprises de premier ordre ont des perspectives prometteuses, ce qui en fait d'excellentes options d'investissement.

Comment choisir les meilleures actions de premier ordre pour votre portefeuille ?

De nombreux investisseurs essaient d'investir dans des actions de premier ordre, mais ont du mal à faire la différence entre les sociétés à grande capitalisation boursière et les entreprises de premier ordre. Bien que les caractéristiques spécifiées ci-dessus puissent vous aider à identifier les blue chips, Voici quelques conseils pour vous aider à choisir les meilleurs blue chips pour votre portefeuille :

1. Capitalisation boursière

La capitalisation boursière est la valeur totale en roupies des actions en circulation d'une entreprise. Il est calculé en multipliant le nombre total d'actions d'une entreprise par le cours actuel du marché. C'est un indicateur de la taille de l'entreprise. La première étape dans le choix d'actions de premier ordre consiste à trouver des sociétés à grande capitalisation qui sont des leaders dans leur domaine. En fonction de la composition de votre portefeuille et de vos préférences d'investissement, choisissez les secteurs/industries dans lesquels vous souhaitez investir et recherchez les meilleures entreprises en fonction de la capitalisation boursière.

2. Revenu de la Société

Outre la capitalisation boursière, regardez les revenus/revenus de l'entreprise. Typiquement, les entreprises ayant une plus grande part dans l'industrie auront des revenus plus élevés. Vous pouvez également comparer les revenus des entreprises d'un secteur pour trouver le top 5/10.

3. Comparez le score Piotroski (Score F)

Si vous débutez dans l'analyse des stocks, alors vous n'êtes probablement pas au courant du Piotroski Score ou du F-Score.

Le Piotroski Score est un score prédéfini pour évaluer la solidité financière d'une entreprise. Il prend en considération les neuf aspects suivants des états financiers d'une entreprise :

1. Résultat net positif
2. Rendement positif des actifs (année en cours)
3. Flux de trésorerie d'exploitation positif (année en cours)
4. La qualité des revenus (Cash Flow Opérationnel> Résultat Net)
5. Diminution de l'effet de levier (ratio d'endettement à long terme de l'année en cours
6. Augmentation de la liquidité (ratio actuel de l'année en cours> année précédente)
7. Aucune dilution (aucune nouvelle action émise cette année)
8. Marge brute de l'année en cours> année précédente
9. Ratio de rotation des actifs de l'année en cours> année précédente

Le meilleur F-Score est 9. Un F-Score plus élevé indique une entreprise financièrement plus solide. Typiquement, un score de 6 ou plus est considéré comme bon. Aussi, rappelons que si certains secteurs traversent des périodes de turbulences, alors le F-Score de la plupart des entreprises du secteur sera faible. Comparez en conséquence.

4. Rendement des capitaux propres (ROE)

Le rendement des capitaux propres ou ROE est un ratio financier qui peut vous aider à identifier les entreprises dont la rentabilité est supérieure à celle des capitaux propres. Avant de comparer les ROE, il est important de se rappeler que chaque secteur/industrie a des gammes différentes de Ordinaire ROE. Par rapport aux pairs, si une entreprise a un ROE plus élevé, c'est alors un indicateur que l'entreprise utilise ses capitaux propres de manière efficace (mieux que ses pairs) pour générer des bénéfices. Aussi, assurez-vous que vous regardez les ratios de ROE des cinq dernières années.

5. Retour sur les actifs (ROA)

Le rendement des actifs ou ROA est l'un des ratios financiers les plus couramment utilisés pour identifier une entreprise qui utilise efficacement ses actifs pour générer des rendements. Il est calculé en déterminant la rentabilité d'une entreprise par rapport à son actif total.

Contrairement au ROE, il prend également en compte la dette de l'entreprise. Alors que la rentabilité est essentielle pour trouver un bon stock de premier ordre, l'efficacité de la gestion pour optimiser les ressources de l'entreprise tout en assurant la rentabilité est le signe d'une entreprise qui peut traverser diverses tempêtes économiques.

6. Valorisation de la Société (Valeur Intrinsèque d'une action)

De nombreux investisseurs considèrent la capitalisation boursière d'une entreprise comme sa valeur marchande. Il s'agit d'une approche incorrecte car la capitalisation boursière est basée sur le prix que vous payez pour l'action et NON sur la valeur de l'entreprise. Et, le prix d'une action dépend d'une série de facteurs, notamment l'offre et la demande, social, politique, et d'autres facteurs macroéconomiques. En recherchant des actions de premier ordre, la plupart des investisseurs recherchent les entreprises qui figurent parmi les cinq premières dans un secteur spécifique. Pourtant, juste regarder la capitalisation boursière peut être contre-productif.

Rappelles toi, la valeur marchande d'une entreprise est sa vraie valeur.

Comprenons cela à l'aide d'un exemple :

Disons que le prix d'une nouvelle voiture est de Rs.5 lakh. Pourtant, en raison d'une augmentation de la demande, il est vendu à Rs.10 lakh. Si vous achetez la voiture à Rs.10 lakh, alors vous achetez aux prix disponibles mais la voiture ne vaut pas l'argent. D'autre part, si la voiture n'est pas demandée, les détaillants pourraient l'offrir à un prix réduit pour Rs.2.5 lakh. Dans ce cas, si vous achetez la voiture, alors vous en avez le double pour votre argent.

De la même manière, si vous achetez une action à un prix supérieur à sa valeur, alors il faut miser sur l'augmentation continuelle du prix de l'action pour faire des profits. Pourtant, si vous achetez une action sous-évaluée, alors les chances de faire des profits augmentent.

Lorsque vous commencez à rechercher des actions de premier ordre, assurez-vous de vous concentrer sur la valeur intrinsèque de l'action plutôt que sur son prix. Il existe de nombreux outils qui vous permettent de trouver la valeur intrinsèque. Comparez-le entre les entreprises du même secteur pour obtenir une liste finale des blue chips dans lesquelles vous souhaitez investir.

Résumé

Rappelles toi, une action de premier ordre est généralement associée à des avantages tels que des dividendes constants, trajectoire de croissance prévisible, et une volatilité moindre. Ceux-ci sont considérés comme relativement plus sûrs que les autres stocks.

Pourtant, vous pouvez en bénéficier à condition de choisir les bons. Assurez-vous de vous concentrer sur la valorisation de l'action/de l'entreprise et évitez les actions surévaluées. Aussi, alignez ces investissements avec votre plan d'investissement.

Rappelles toi, ces stocks n'ont généralement pas une croissance rapide. Aussi, ils comportent les risques associés aux autres actions. D'où, il est important de les choisir judicieusement. Bien que les conseils mentionnés ci-dessus devraient vous aider, assurez-vous d'être convaincu qu'une entreprise est un leader du marché avant de la définir comme une entreprise de premier ordre. Recherchez et analysez en profondeur.

Bon investissement !