Quand les ordres de fonds communs de placement sont-ils exécutés ?

Que vous achetiez ou vendiez des actions d'un fonds commun de placement, la plupart des fonds communs de placement exécutent des transactions une fois par jour à 16 h. Heure de l'Est, après la clôture du marché. Ils sont généralement affichés à 18 heures. Les ordres commerciaux peuvent être saisis par l'intermédiaire d'un courtier, une maison de courtage, un conseiller ou directement par l'intermédiaire du fonds commun de placement.

Cependant, contrairement à d'autres instruments tels que les actions et les fonds négociés en bourse (ETF), ils sont exécutés par la société de fonds plutôt que négociés sur le marché secondaire.

Points clés à retenir

• Les ordres de fonds communs de placement sont exécutés une fois par jour, après la fermeture du marché à 16h. Heure de l'Est.
• Les ordres peuvent être passés pour acheter ou vendre et peuvent être passés par une maison de courtage, conseiller, ou directement par l'intermédiaire du fonds commun de placement.
• Les parts de fonds communs de placement sont très liquides, facilement négociable, et peut être acheté ou vendu n'importe quel jour où le marché est ouvert.
• Un ordre sera exécuté à la prochaine valeur liquidative disponible (VNI), qui est déterminé après la clôture du marché chaque jour de bourse.
• Quand on pense au prix, les investisseurs doivent tenir compte des frais et des charges de vente associés aux fonds.

Comprendre quand les ordres de fonds communs de placement sont exécutés

Négociation et règlement

Les parts de fonds communs de placement sont très liquides. Ils peuvent être achetés ou vendus (rachetés) n'importe quel jour d'ouverture des marchés. Que ce soit par l'intermédiaire d'un représentant, comme un conseiller, ou directement par l'intermédiaire de la société de fonds, un ordre peut être passé pour acheter ou racheter des actions, et il sera exécuté à la prochaine valeur liquidative disponible (VNI), qui est calculé après la clôture du marché chaque jour de bourse.

Certaines maisons de courtage et sociétés de fonds exigent que les ordres soient passés avant la clôture du marché, tandis que d'autres autorisent l'exécution le jour même jusqu'à la clôture du marché.

Le délai de règlement des opérations d'OPC varie de un à trois jours, selon le type de fonds.

Les frais que les investisseurs en fonds communs de placement doivent payer comprennent les frais, payé à un courtier ou à un conseiller lors de l'achat ou de la vente de certains types de fonds ; les frais de transaction, facturé à chaque fois que l'investisseur achète ou vend un fonds ; et les ratios de dépenses, pourcentages qui reflètent les frais payés à la société de fonds pour gérer et exploiter le fonds.

Calcul du prix

Le prix payé pour les actions achetées (également le montant reçu pour les actions rachetées) est basé sur la nouvelle valeur liquidative, combinés aux frais d'achat ou de rachat exigibles.

La VNI est calculée quotidiennement, après la clôture du marché, afin de déterminer la valeur marchande de clôture de tous les titres combinés détenus par le fonds, moins le passif du fonds. Ce chiffre est ensuite divisé par le nombre total d'actions en circulation du fonds, ce qui donne la valeur liquidative par action pour ce jour. Les ordres d'achat et de vente pour ce jour sont ensuite exécutés en utilisant cette valeur liquidative.

Les ratios de frais du fonds varient selon l'objectif d'investissement et selon que le fonds est géré activement ou passivement. Selon Morningstar, les fonds d'actions américaines gérés activement facturent généralement 0,68 %, tandis que leurs homologues passifs facturent 0,09 %. Un fonds obligataire actif facture 0,51% en moyenne, tandis que son homologue passif facture généralement 0,10%.

En plus de la VNI, les investisseurs doivent tenir compte des divers frais ou charges de vente associés aux fonds communs de placement, tels que les charges frontales (commissions), les frais de souscription différés dus au rachat, les frais de transaction et de rachat à court terme, frais de change et frais de compte.

Ces frais réduisent la valeur liquidative par action reçue pour le rachat et sont ajoutés au prix d'achat de la valeur liquidative lors de l'achat d'actions.