Comment choisir des fonds communs de placement en Inde

La sélection de fonds communs de placement peut se faire sur plusieurs paramètres comme les attentes de rendement, tolérance au risque, horizon d'investissement, etc. de la part de l'investisseur. L'actif peut être mappé à travers des paramètres tels qu'un ratio de dépenses, performances passées, expérience de gestionnaire de fonds, actifs sous gestion, etc. une fois vos recherches terminées, vous aurez une idée claire de l'endroit où vous voudriez investir.

Voici les aspects clés à considérer lors de la sélection du bon fonds commun de placement dans lequel investir :-

Buts

Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, votre objectif en termes de date cible, un délai et des attentes de retour devraient être le point de départ. En l'absence d'un objectif clairement défini, vous pourriez être tenté d'arrêter, quitter ou oublier votre investissement.

Un objectif peut être à court terme comme l'achat de biens utilitaires, acompte pour une maison ou des vacances internationales ou à long terme comme la retraite ou l'éducation collégiale des enfants.

Selon la raison pour laquelle vous investissez dans le fonds commun de placement donné, vous pourrez bien choisir le type de FCP - FCP de dette, fonds commun de placement en actions, fonds commun de placement hybride. Par example, pour certains investisseurs, l'objectif d'investissement principal est d'obtenir une plus-value en capital sur leurs investissements, pour les autres, cela peut être une économie d'impôt. Selon ce que vous attendez avec impatience, votre sélection de fonds variera.

Vous pouvez séparer vos objectifs à court terme et vos objectifs à long terme, puis sélectionner les bons fonds en fonction de l'horizon temporel pour prendre un appel.

Risque

Le risque vient du fait de ne pas savoir dans quoi vous vous engagez. Avant de choisir un fonds commun de placement, l'investisseur doit analyser le risque associé à l'investissement et s'il correspond à son propre profil de risque.

Les investissements dans les fonds communs de placement en actions sont sujets à la volatilité et le portefeuille peut donc connaître des hauts et des bas à court terme. Bien que, les rendements peuvent être considérablement plus élevés que d'autres types de fonds. Ceux-ci pourraient convenir aux investisseurs agressifs avec un horizon de temps raisonnablement long.

Mutuelle de dettes, par contre sont plus stables, mais donnent des rendements inférieurs à ceux des fonds d'actions. Ceux-ci pourraient convenir aux investisseurs conservateurs. Vous pouvez suivre le tableau ci-dessous pour comprendre la catégorie dans laquelle vous vous situez en fonction de l'horizon temporel et de votre profil de risque, pour sélectionner le fonds commun de placement approprié pour vous-même.

Liquidité

Principalement, un investisseur doit être en mesure de déterminer à quel moment le corpus investi est nécessaire.

Si l'argent est nécessaire dans un proche avenir, il ne doit pas être investi dans des fonds communs de placement d'actions.

L'argent qui peut être mis de côté pendant une période de temps raisonnablement longue sans trop se soucier des fluctuations du marché ne devrait être engagé que dans des fonds communs de placement en actions. Ceci est également important car la capitalisation fonctionne mieux lorsque l'argent n'est pas touché pendant de longues périodes. . D'où, si vous souhaitez récolter des fonds pour une courte période, optez pour des fonds liquides.

Stratégie d'investissement

La plupart des investisseurs ignorent cet aspect de l'investissement dans les fonds communs de placement mais il tient une place cruciale dans le succès de votre portefeuille d'investissement. La stratégie d'investissement, également appelée approche d'investissement, est l'approche adoptée par la société de fonds pour effectuer tous les investissements et avoirs dans le régime. Si la stratégie d'investissement de la société de fonds n'est pas conforme à votre philosophie d'investissement, un conflit d'intérêts surviendra de l'investissement, ce qui vous amènera finalement à vendre vos investissements à des prix indésirables.

Rendement du fonds

La performance du fonds compte, mais pas dans une perspective à court terme de 6 à 12 mois ou même un ou deux ans. Il doit être envisagé dans un délai raisonnable. Cela permet de s'assurer que les investissements du fonds ont traversé plusieurs cycles de marché et que les rendements ont été constants. Si le fonds n'a pas été en mesure de battre son indice de référence sur trois, cinq, sept ou dix ans, il est raisonnable de croire que le fonds pourrait également ne pas être un bon investissement à l'avenir. Lors de l'évaluation de la performance d'un fonds, il est important de vérifier les détails de performance du gestionnaire de fonds ou de l'équipe de gestion de fonds. Une forte, stable, une équipe de gestion de fonds expérimentée avec une durée raisonnable et des antécédents éprouvés s'avérerait bénéfique pour les investisseurs.

Ratio de dépenses

Le ratio de frais est la commission ou les frais facturés aux investisseurs pour la bonne gestion de leurs investissements. Il s'agit essentiellement des frais du gestionnaire de fonds qui sont prélevés sur tous les investisseurs pour assurer les bénéfices de tous les investissements. En tant qu'investisseur, vous devez cibler les fonds communs de placement qui ont un ratio de dépenses inférieur car le pourcentage peut sembler assez faible, mais lorsqu'il sera calculé sur l'ensemble de votre portefeuille d'investissement, cela aura un impact profond. Le ratio des frais est un dérivé de l'actif sous gestion et on pense que plus l'actif sous gestion est élevé, plus le ratio des dépenses est bas.

Charge d'entrée et de sortie

La charge d'entrée fait référence aux frais facturés par les sociétés de fonds aux investisseurs pour commencer à investir dans leur système de fonds communs de placement. La charge de sortie fait référence aux frais facturés par les sociétés de fonds aux investisseurs lors de la sortie du système de fonds communs de placement. La charge d'entrée a cependant été supprimée par la plupart des sociétés de fonds; la charge de sortie reste toujours. Certaines conditions peuvent prévaloir pour la charge de sortie, bien qu'une charge de sortie similaire ne soit prélevée que si l'investisseur se retire du régime mutuel avant une limite définie.

En tant qu'investisseur, vous devez rechercher des fonds communs de placement qui ont une charge d'entrée et de sortie nulle ou minimale.

Impôts

La considération fiscale est un aspect que les investisseurs devraient examiner attentivement avant d'investir dans un fonds commun de placement. En tant que véhicule d'investissement, les fonds communs de placement sont assez efficaces en termes de rendement après impôt. Lorsque des parts de fonds d'actions sont rachetées, les rendements ainsi générés sont taxés en fonction de la durée de détention et du taux d'imposition applicable.

Pour les fonds d'actions, Les gains en capital à long terme (période de détention de 12 mois et plus) sont imposés à 10 % au-delà de la limite d'exemption de 1 Lakh.

Les plus-values ​​à court terme (période de détention inférieure à 12 mois) sont taxées à 15%.

Pour les fonds de dette, une prestation d'indexation est disponible pour les plus-values ​​réalisées.

(Pour ces fonds, une période de détention de 36 mois ou plus est considérée comme à long terme. Toute période de détention inférieure à 36 mois est considérée comme à court terme et les gains sont ajoutés aux revenus des investisseurs pour le calcul de l'impôt). Prenez donc en compte les aspects fiscaux de la catégorie de fonds dans laquelle vous souhaitez investir avant de prendre un appel.

Régimes directs

Il existe deux types de plans disponibles pour un fonds commun de placement direct et régulier. Les fonds communs de placement directs et réguliers sont des versions différentes du même plan, dans lequel les investisseurs peuvent acheter directement les parts de VNI requises auprès d'une société de gestion d'actifs concernée dans le premier cas, tandis que les parts doivent être achetées par l'intermédiaire d'un commissionnaire ou d'un courtier dans le cas de ce dernier. Une différence clé entre les fonds communs de placement directs et les fonds réguliers est que des rendements plus élevés sont généralement générés dans un fonds commun de placement direct, car aucune dépense n'est engagée en tant que frais de courtage.

Cette commission varie entre 1-1,25%, selon la société de gestion et la société de bourse. En cas de fonds communs de placement réguliers, la société de gestion d'actifs (AMC) concernée verse une commission à la société de bourse pour l'augmentation de sa clientèle. Cela réduit le montant principal de l'investissement, réduisant ainsi les rendements totaux générés. Inutile de dire que lorsqu'on compare les ratios de dépenses des fonds communs de placement directs avec ceux des fonds réguliers, il est inférieur dans le premier cas, car les fonds communs de placement directs n'ont pas de frais de courtage associés.

Auparavant, lorsque les fonds communs de placement venaient d'être introduits en Inde, suivre la voie régulière avait du sens en raison du manque de ressources pédagogiques autour du sujet. Pourtant, il existe maintenant de nombreuses plateformes qui vous offrent les ressources nécessaires pour prendre vous-même des décisions d'investissement et, par conséquent, vous n'avez pas besoin de dépendre des agents pour obtenir des conseils et de perdre de l'argent sur les commissions.

Pour résumer

Le choix d'un fonds commun de placement est essentiel au succès global de votre portefeuille de placements et à l'atteinte des objectifs et des buts fixés. Avec autant d'options à portée de main, il est certain de s'embrouiller et de se retrouver dans une situation délicate. D'où, garder tous les facteurs pertinents à l'esprit et cartographier l'investissement cible entre eux avant de prendre la décision finale est la bonne décision.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww.