Fiducie de la dynastie

Qu'est-ce qu'une fiducie Dynasty ?

Une fiducie de dynastie est une fiducie à long terme créée pour transmettre la richesse de génération en génération sans encourir d'impôts sur les transferts, tels que l'impôt sur les donations, impôt sur les successions, ou impôt sur les transferts par saut de génération (GSTT) – aussi longtemps que les actifs restent dans la fiducie.

La caractéristique déterminante du trust de la dynastie est sa durée. S'il est bien conçu, il peut durer plusieurs générations, peut-être pour toujours.

Une fiducie de dynastie établie dans le bon état peut théoriquement durer éternellement.

Comment fonctionne une fiducie de dynastie

Historiquement, les fiducies ne pouvaient durer qu'un certain nombre d'années. De nombreux États avaient une « règle contre les perpétuités » et stipulaient quand une fiducie devait prendre fin. Une règle courante était qu'une fiducie pouvait continuer pendant 21 ans après le décès du dernier bénéficiaire vivant au moment de l'établissement de la fiducie.

Dans ces circonstances, une fiducie pourrait théoriquement durer environ 100 ans. Certains États, cependant, ont aboli les règles contre les perpétuités, permettant aux personnes fortunées de créer des fiducies de dynastie qui peuvent durer de nombreuses générations à l'avenir.

Les bénéficiaires immédiats d'une fiducie de dynastie sont généralement les enfants du constituant (la personne dont les actifs sont utilisés pour créer la fiducie). Après la mort du dernier enfant, les petits-enfants ou arrière-petits-enfants du constituant deviennent généralement les bénéficiaires. Le fonctionnement de la fiducie est contrôlé par un fiduciaire nommé par le constituant. Le fiduciaire est généralement une banque ou une autre institution financière.

Points clés à retenir

• Les fiducies Dynasty permettent à des particuliers fortunés de léguer de l'argent aux générations futures, sans payer de droits de succession.
• En vertu de la loi en vigueur, un individu peut mettre jusqu'à 11,58 millions de dollars dans une fiducie de dynastie.
• Les fiducies Dynasty sont irrévocables et leurs conditions ne peuvent pas être modifiées une fois financées.

Une fiducie de dynastie est un type de fiducie irrévocable. Les concédants peuvent établir des règles strictes (ou laxistes) sur la façon dont l'argent doit être géré et distribué aux bénéficiaires. Mais une fois la fiducie financée, le constituant n'aura aucun contrôle sur les actifs ni ne sera autorisé à modifier les conditions de la fiducie. Il en est de même pour les futurs bénéficiaires de la fiducie.

Les actifs transférés à une fiducie de dynastie peuvent faire l'objet d'un don, domaine, et les taxes GSTT uniquement lorsque le transfert est effectué et uniquement si les actifs dépassent les exonérations fiscales fédérales. À la suite de la loi sur les réductions d'impôt et l'emploi adoptée en 2017, l'exonération de l'impôt fédéral sur les successions est de 11,58 millions de dollars pour 2020 et de 11,7 millions de dollars pour 2021. Le montant est ajusté annuellement en fonction de l'inflation.

Bien sûr, Le Congrès pourrait également augmenter ou réduire l'exonération de l'impôt sur les successions dans les années à venir, ou supprimer entièrement la taxe foncière. Donc, pour l'instant, un particulier peut mettre 11,58 millions de dollars dans une fiducie de dynastie pour ses enfants ou petits-enfants (et, en effet, leurs enfants et petits-enfants) sans payer ces impôts. De plus, les actifs qui entrent dans une fiducie de dynastie, ainsi que toute appréciation de ces actifs, sont définitivement retirés du patrimoine imposable du constituant, fournissant une autre couche d'allégement fiscal.

Un fiduciaire peut distribuer de l'argent de la fiducie pour soutenir les bénéficiaires, comme indiqué dans les conditions de la fiducie. Mais comme les bénéficiaires n'ont pas le contrôle des actifs de la fiducie, il ne comptera pas dans leurs domaines imposables. De la même manière, les actifs de la fiducie sont protégés contre les réclamations des créanciers d'un bénéficiaire parce que les actifs appartiennent à la fiducie, pas au bénéficiaire.

Cependant, l'impôt sur le revenu s'appliquera toujours à une fiducie de la dynastie. Afin de minimiser la charge fiscale, les individus transfèrent souvent des actifs à des fiducies de la dynastie qui ne produisent pas de revenu imposable, tels que les actions ne versant pas de dividendes et les obligations municipales non imposables.