Qu'est-ce que le marché total adressable (TAM) ?

Le marché total adressable (TAM), également appelé marché total disponible, est le chiffre d'affaires globalSales RevenueLe chiffre d'affaires des ventes est le revenu qu'une entreprise tire de ses ventes de biens ou de la fourniture de services. En comptabilité, les termes « ventes » et opportunité qui est disponible pour un produit ou un service si 100 % de part de marché ont été atteints. Il aide à déterminer le niveau d'effort et de financement qu'une personne ou une entreprise devrait consacrer à un nouveau secteur d'activité.

Le concept de marché adressable total est important pour les startups.Startup Valuation Metrics (pour les sociétés Internet)Startup Valuation Metrics pour les sociétés Internet. Ce guide décrit les 17 mesures d'évaluation du commerce électronique les plus importantes pour Internet et les entreprises existantes commencent à être valorisées, car les estimations des efforts et du financement requis leur permettent de hiérarchiser des produits spécifiques, segments de clientèle, et opportunités commercialesStratégie d'entrepriseLa stratégie d'entreprise se concentre sur la façon de gérer les ressources, risque et rendement dans une entreprise, par opposition à la recherche d'avantages concurrentiels dans la stratégie d'entreprise. Lorsqu'il y a des investisseurs et des acheteurs potentiels de l'entreprise, les dirigeants d'entreprise peuvent utiliser TAM pour fournir une proposition de valeur viable.

Créer une proposition de valeur viableProposition de valeurLa proposition de valeur est une promesse de valeur formulée par une entreprise qui résume les avantages du produit ou du service de l'entreprise et la manière dont ils sont fournis implique d'estimer la taille du marché, la taille de l'investissement global, concurrence, croissance attendue, et la taille du marché disponible. Tout cela peut être réalisé grâce à TAM. Par exemple, lorsqu'une société de capital-investissement a l'intention d'acquérir une start-up, il peut utiliser TAM pour estimer le potentiel de génération de revenus d'un produit ou d'un service offert par cette entreprise.

TAM prend en compte les produits et segments de clientèle qui restent inexploités par la startup. L'évaluation permet de déterminer la taille réelle du marché disponible et la concurrence qui prévaut pour les produits proposés par la startup.

Calcul du marché total adressable

Trois méthodes sont utilisées pour calculer le marché total adressable. Ils comprennent:

#1 De haut en bas

L'analyse descendante suit un processus d'élimination qui commence par prendre une grande population d'une taille connue qui comprend le marché cible et l'utiliser pour réduire à un segment de marché spécifique. L'analyse descendante peut être représentée par une pyramide inversée qui montre la grande population d'un segment connu en haut et le segment rétréci en bas. La méthode utilise des recherches et des rapports de l'industrie pour obtenir les estimations de la population.

Un exemple est une start-up technologique qui propose une application ciblant les petites entreprises qui ne peuvent pas se permettre un logiciel de comptabilité haut de gamme. L'entreprise s'appuie sur des recherches industrielles qui montrent qu'il existe 1 milliard d'entreprises dans le monde, dont 30% n'ont pas accès à un logiciel de comptabilité premium (30% x 1 milliard de clients =300, 000, 000 clients potentiels).

La recherche montre que 90 % des entreprises qui n'utilisent pas d'application de comptabilité premium emploient un comptable à temps plein en interne. Cela porte le nombre d'entreprises potentielles à 10 % x 300, 000, 000=30, 000, 000. Si l'entreprise propose l'application gratuitement mais avec des abonnements de 100 $ par an, le marché adressable total estimé est de 3 milliards de dollars (30, 000, 000 x 100). ( Tous les chiffres utilisés sont basés sur des hypothèses).

#2 De bas en haut

L'analyse ascendante est une méthode plus fiable car elle repose sur une étude de marché primaire pour calculer les estimations TAM. Il utilise des données plus fiables sur les prix et l'utilisation actuels d'un produit. Par exemple, pour une start-up avec une application mobile de comptabilité gratuite et des abonnements annuels d'une valeur de 100 $, il peut prendre une estimation raisonnable du nombre d'entreprises dans son marché cible pour obtenir le TAM.

L'avantage d'utiliser une approche ascendante est que l'entreprise peut expliquer pourquoi elle a sélectionné certains segments de clientèle et en a exclu d'autres. L'entreprise s'appuie sur les données de sa recherche ou de son enquête et, donc, le marché adressable serait plus pertinent et précis plutôt que de s'appuyer sur des données indiscutables.

#3 Théorie des valeurs

La théorie de la valeur repose sur une estimation de la valeur fournie aux clients par le produit et sur la part de cette valeur pouvant être reflétée dans le prix du produit. Une entreprise estime la valeur qu'elle peut ajouter et pourquoi elle devrait saisir cette valeur grâce à la tarification des produits. La théorie de la valeur est utilisée pour calculer la TAM lorsqu'une entreprise lance de nouveaux produits sur le marché ou vend certains produits à des clients existants.

L'approche de la théorie de la valeur peut être utilisée pour estimer la valeur adressable d'Uber. Les utilisateurs qui choisissent d'utiliser les taxis Uber ont la possibilité de conduire eux-mêmes, en utilisant les moyens publics, ou prendre les taxis du concurrent. Étant donné que les utilisateurs sont prêts à renoncer à toutes ces alternatives et à prendre un taxi Uber, l'entreprise peut estimer la valeur que ces utilisateurs tirent de l'utilisation des taxis Uber et déterminer comment saisir la valeur dans sa tarification.

Différences entre TAM, SAM, et SOM

TAM =Marché total adressable

SAM =Marché disponible utilisable

SOM =Marché disponible et accessible

TAM, SAM, et SOM représentent les différents sous-ensembles d'un marché. Le TAM fait référence à la demande totale pour un produit ou un service qui est calculée en chiffre d'affaires annuel. SAM signifie Serviceable Available Market, et c'est le marché adressable cible qui est servi par les produits ou services d'une entreprise.

SOM, d'autre part, est l'acronyme de Serviceable Obtainable Market, qui est le pourcentage de SAM qui peut être atteint de manière réaliste. L'identification de ces sous-ensembles au sein d'une industrie nécessite une étude de marché pour comprendre les proportions de chaque domaine.

Un exemple est les dépenses de consommation sur l'alimentation au Royaume-Uni. En 2014, la valeur de ce marché était estimée à 200 milliards d'euros, qui représente le marché total adressable. Le marché de l'alimentation de consommation comprend des aliments frais, et les boissons alcoolisées et non alcoolisées.

L'industrie des boissons alcoolisées, qui a servi 49 milliards d'euros, est le marché disponible utilisable (SAM). L'industrie contient plusieurs grands fabricants et fournisseurs qui desservent le marché. Une section de l'industrie des boissons alcoolisées qui est desservie par un seul fabricant est le marché utilisable (SOM).

Importance du TAM

Le marché total adressable est l'une des mesures essentielles que les startups et les entreprises existantes utilisent pour estimer l'échelle potentielle du marché en termes de ventes et de revenus totaux . En comptabilité, les termes « ventes » et. Lorsqu'une entreprise est en train de lancer un nouveau produit, un nouveau segment de clientèle, ou envisagez de vendre un produit existant à des clients existants, TAM aide à décomposer ces chiffres en niveaux gérables. Un investisseur doit être objectif dans l'estimation du marché disponible car une valeur exagérée peut conduire à des marchés avec moins de potentiel de croissance. Le marché idéal pour tout entrepreneur est celui avec une capacité de croissance potentielle.

Applications en modélisation financière et évaluation

Modélisation financièreQu'est-ce que la modélisation financièreLa modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Présentation de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. nécessite de construire une prévision pour une entreprise, qui dépend du marché adressable total de l'entreprise. Lors de l'élaboration ou de l'analyse d'une prévision dans un modèle de valorisationModélisation de la valorisation dans ExcelLa modélisation de la valorisation dans Excel peut faire référence à plusieurs types d'analyse différents, y compris l'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF), des multiples boursiers comparables, il est important d'effectuer un « contrôle d'intégrité » par rapport à la taille du marché. Les modèles d'exploitation détaillés incluront généralement une accumulation de la taille du marché au marché adressable, aux clients, et enfin aux revenus.

En savoir plus sur la façon de calculer la taille du marché et la part de marché d'Amazon, Inc. dans différents segments de marché mondiaux tels que le commerce électronique, La publicité, cloud computing en suivant le cours avancé de modélisation financière et d'évaluation de CFI dès aujourd'hui !

Image :Cours avancé de modélisation financière et d'évaluation

Lecture connexe

CFI propose la certification Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à acquérir la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière en finance. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification pour ceux qui cherchent à faire passer leur carrière au niveau supérieur. Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, les ressources suivantes de la FCI seront utiles :

• Positionnement sur le marchéPositionnement sur le marchéLe positionnement sur le marché fait référence à la capacité d'influencer la perception des consommateurs concernant une marque ou un produit par rapport aux concurrents. L'objectif du marché
• Courbe de demandeCourbe de demandeLa courbe de demande est un graphique linéaire utilisé en économie, qui montre combien d'unités d'un bien ou d'un service seront achetées à divers prix
• Guide de modélisation DCFGuide gratuit de formation au modèle DCFUn modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise. Le modèle est simplement une prévision des flux de trésorerie disponibles non endettés d'une entreprise
• Tous les articles de stratégieStratégieGuides de stratégie d'entreprise et d'entreprise. Lisez tous les articles et ressources de CFI sur les affaires et la stratégie d'entreprise, concepts importants que les analystes financiers doivent intégrer dans leur modélisation et leur analyse financières. Avantage du premier arrivé, Les 5 Forces de Porter, BOSSER, avantage compétitif, pouvoir de négociation des fournisseurs