Qu'est-ce qu'une acquisition intégrée ?

Une acquisition intégrée implique l'acquisition d'une entreprise plus petite et son intégration dans la plate-forme de l'acquéreur. L'acquéreurAcquisition d'actifsUne acquisition d'actifs est l'achat d'une entreprise en achetant ses actifs au lieu de ses actions. Elle implique également une prise en charge de certains passifs. est généralement une grande entreprise qui possède la grande infrastructure qui manque à la petite entreprise. La plus petite entreprise a généralement un propriétaire solide mais n'a pas l'infrastructure, ressources administratives, et/ou l'accès au capital requis pour faciliter la croissance. Cela en fait un candidat potentiel pour l'absorption dans la plate-forme d'une plus grande entreprise.

L'acquéreur poursuit l'acquisition de petites entreprises dans le but d'augmenter ses revenus En comptabilité, les termes « ventes » et, part de marché, et des ressources. Parmi les exemples de ressources susceptibles d'intéresser l'acquéreur, citons la propriété intellectuelle. Actifs incorporels Selon les IFRS, les immobilisations incorporelles sont identifiables, actifs non monétaires sans substance physique. Comme tous les actifs, actifs incorporels, technologie propriétaire, et des gammes de produits complémentaires.

Acquisitions intégrées par rapport aux acquisitions boulonnées

Les acquisitions intégrées et les acquisitions ciblées se produisent lorsqu'une grande entreprise absorbe une petite entreprise par le biais d'un processus de fusion et d'acquisition, Fusions Acquisitions Processus M&ACe guide vous guide à travers toutes les étapes du processus M&A. Découvrez comment les fusions et acquisitions et les transactions sont conclues. Dans ce guide, nous allons décrire le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques vs. financiers), l'importance des synergies, et les coûts de transaction dans le but d'augmenter sa part de marché et ses revenus ou d'élargir son offre de produits. Cependant, les deux types d'acquisitions diffèrent dans la manière dont les actifs acquis sont traités.

Acquisition intégrée

Ce type d'acquisition se produit lorsqu'une grande entreprise acquiert une plus petite entreprise dans le même secteur ou dans un secteur connexe. Pour que l'acquéreur envisage l'acquisition d'une petite entreprise, il doit avoir quelque chose d'unique qu'il apporte à la table. Les nouveaux produits, brevets, main d'oeuvre experte, La technologie, et part de marché.

Après l'acquisition, la plus petite entreprise ne conserve pas sa structure d'origine. Il est souvent absorbé dans un département existant de la plus grande entreprise. L'acquéreur a déjà la structure technologique, systèmes de distribution, et inventaire, et poursuit principalement l'entreprise cible dans le but de renforcer son infrastructure existante.

Acquisition boulonnée

Avec ce type d'acquisition, une grande entreprise acquiert une autre entreprise plus petite dans le même secteur ou dans un secteur connexe, mais la plus petite entreprise reste intacte et continue de fonctionner comme une division de la grande entité. Ceci est particulièrement courant avec les petites entreprises qui ont construit une marque substantielle dans l'industrie.

La plus petite entreprise profite de l'exploitation de l'infrastructure et des économies d'échelle de l'acquéreur. D'autre part, l'acquéreur bénéficie de l'élargissement de sa part de marchéMarché adressable total (TAM)Marché adressable total (TAM), également appelé marché total disponible, est l'opportunité globale de revenus disponible pour un produit ou un service si, offres de produits, et la portée de la clientèle.

Avantages des acquisitions intégrées

Voici quelques-uns des avantages que la société acquéreuse obtient après avoir effectué une acquisition intégrée :

#1 Nouvelles ressources

Une grande entreprise peut envisager de conclure une acquisition intégrée comme moyen d'obtenir de nouvelles ressources. Une telle entreprise ciblerait les petites entreprises dotées d'une direction solide et des ressources souhaitées. L'acquisition de nouvelles ressources aidera l'acquéreur à augmenter ses revenus annuels.

Aussi, lever des capitaux pour de futures acquisitions deviendra plus facile, en raison d'un pool plus large de ressources qui peuvent être utilisées comme garantie pour les prêts bancaires. L'acquisition de ressources que l'entreprise ne possède pas aidera l'acquéreur à diversifier ses opérations vers d'autres gammes de produits et services, et cela produira des revenus supplémentaires.

#2 Domination du marché

Les grandes entreprises utilisent également les acquisitions intégrées comme moyen d'accroître leur domination sur le marché. Cette pratique est courante dans les secteurs à forte concurrence où plusieurs grandes entreprises se disputent une part des clients existants. Lorsqu'une grande entreprise acquiert et absorbe l'un de ses plus petits concurrents sur le marché, il peut augmenter sa présence sur le marché, réduire la part de marché du concurrent, et diversifier son offre de produits.

#3 Augmentation du retour sur investissement

Lorsque les investisseurs achètent les actions de la société absorbante, ils s'attendent à obtenir un retour sur investissement élevé. Le retour sur investissement (ROI) Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer les retours sur investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements. à long terme. Cependant, dans un marché à forte concurrence, l'entreprise peut connaître une croissance lente ou stagnante, au fur et à mesure que chaque concurrent essaie d'augmenter sa part de marché. Une grande entreprise peut utiliser des acquisitions complémentaires pour augmenter sa part de marché et ses rendements globaux, qui contribue à répondre aux attentes des actionnaires.

Inconvénients des acquisitions intégrées

Malgré leurs avantages, les acquisitions intégrées présentent également un certain nombre d'inconvénients :

#1 Coûteux à mettre en œuvre

Réaliser une acquisition est une affaire coûteuse, et les coûts peuvent dépasser les projections antérieures à certaines occasions. Le coût d'acquisition peut comprendre des frais d'acquisition d'actifs, les honoraires d'avocat, frais de prêt, frais réglementaires, commissions, etc.

#2 Partenaire mal assorti

L'acquisition peut également se solder par un échec si les deux sociétés sont incompatibles ou lorsque les deux sociétés se précipitent pour conclure les transactions sans procéder à une vérification diligente.

Exemple pratique d'acquisition intégrée

Supposons que la société ABC est une grande entreprise qui propose des solutions de paiement numérique à des clients aux États-Unis, Canada, et européennes. D'autre part, La société XYZ est une petite société de traitement de paiement numérique peer-to-peer active aux États-Unis. L'entreprise possède une technologie propriétaire unique dans l'industrie.

La société ABC fait une proposition d'acquisition de la société XYZ, et les deux sociétés conviennent d'intégrer leurs systèmes. Les systèmes de XYZ sont absorbés dans l'infrastructure d'ABC, et la société change de nom pour adopter le nom d'ABC. L'acquisition permet à ABC d'accroître sa domination du marché, en grande partie grâce à l'acquisition de la technologie propriétaire utilisée par la société XYZ.

Davantage de ressources

CFI est le fournisseur officiel de la certification mondiale Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à gagner la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière financière. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Pour continuer à apprendre et à progresser dans votre carrière, les ressources supplémentaires de la FCI ci-dessous seront utiles :

• Synergie Financière Synergie Financière La Synergie Financière se produit lorsque la fusion de deux sociétés améliore les activités financières à un niveau supérieur à celui lorsque les sociétés fonctionnaient en tant qu'entités distinctes. D'habitude, Les opérations de fusions et acquisitions donnent lieu à une entreprise plus grande, qui a un pouvoir de négociation plus élevé pour obtenir un coût du capital inférieur.
• Fusion horizontaleFusion horizontaleUne fusion horizontale se produit lorsque des entreprises opérant dans le même secteur ou dans un secteur similaire se regroupent. L'objectif d'une fusion horizontale est de
• Considérations et implications relatives aux fusions et acquisitionsConsidérations et implications relatives aux fusions et acquisitionsLors de la réalisation d'une fusion et acquisition, une entreprise doit reconnaître et examiner tous les facteurs et complexités qui entrent dans les fusions et acquisitions. Ce guide décrit les
• Types de fusionsTypes de fusionsUne fusion fait référence à un accord dans lequel deux sociétés se réunissent pour former une seule société. En d'autres termes, une fusion est le regroupement de deux sociétés en une seule entité juridique. Dans cet article, nous examinons différents types de fusions que les entreprises peuvent subir. Types de fusions Il existe cinq types différents de