Comprendre la Réserve fédérale et les taux d'intérêt

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La Federal Reserve Bank, qui est la banque centrale des États-Unis, a la responsabilité de maintenir une économie saine aux États-Unis. Ses objectifs sont de maximiser l'emploi et de maintenir un taux d'inflation stable.

Les taux d’intérêt sont un outil monétaire que la Fed utilise pour contrôler l’activité économique. Voici comment la Fed utilise les taux d'intérêt pour influencer les changements dans l'économie américaine.

La Banque de réserve fédérale contrôle les taux d'intérêt

Si l’économie est au ralenti et que le taux de chômage augmente, la Fed doit prendre des mesures monétaires pour stimuler l’activité économique et améliorer le marché du travail. D'un autre côté, si l'économie surchauffe et que l'inflation fait monter les prix, la Fed a la responsabilité d'adopter des politiques monétaires pour refroidir l'économie et maîtriser l'inflation.

La Banque de Réserve fédérale influence le marché des taux d'intérêt en contrôlant le taux des fonds fédéraux, qui est le taux d'intérêt que les banques se facturent pour prêter des fonds à court terme au jour le jour afin de répondre aux exigences de réserves. Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale utilise son Comité fédéral de l'open market pour prendre des décisions concernant le niveau des taux d'intérêt. Ce comité se réunit huit fois par an pour fixer une fourchette cible pour le taux des fonds fédéraux.

Les changements dans le taux des fonds fédéraux affecteront le marché d'autres taux d'intérêt, tels que les prêts hypothécaires, les prêts personnels, les cartes de crédit et le taux préférentiel des banques. Le taux préférentiel est le taux d’intérêt que les banques facturent à leurs clients les plus qualifiés et présentant le risque le plus faible. Généralement, le taux préférentiel est supérieur de trois points de pourcentage au taux des fonds fédéraux. Les clients présentant plus de risques paieront des points de pourcentage plus élevés que le taux des fonds fédéraux.

Modifier le taux des fonds fédéraux

La plupart du temps, la Fed ajustera le taux des fonds fédéraux par tranches d’un quart de point. Cependant, la Fed pourrait augmenter ou diminuer le taux des fonds fédéraux d'un demi-point si elle estime que des hausses de taux plus agressives sont nécessaires.

Par exemple, la récente pandémie de coronavirus a provoqué des ravages dans l’économie. De nombreuses entreprises ont fermé leurs portes et des personnes ont perdu leur emploi. Cela a conduit le gouvernement américain à tenter de compenser ces pertes en émettant des chèques de relance. Cet afflux d’argent dans le système a conduit à une surchauffe de l’économie, qui a créé des problèmes dans la chaîne d’approvisionnement pour tous les types de marchandises et de matières premières. Cette augmentation de la demande a entraîné une augmentation rapide de l'inflation.

En conséquence, Jerome Powell, président de la Banque de Réserve Fédérale, a annoncé que la Fed envisageait des augmentations de plusieurs quarts de point du taux des fonds fédéraux et peut-être même une augmentation d'un demi-point.

La Banque de Réserve Fédérale utilise les modifications des taux d'intérêt soit pour stimuler une économie atone, soit pour calmer une économie en surchauffe et ralentir l'inflation.

Les taux d'intérêt affectent l'économie américaine

La hausse des taux d’intérêt rendra les emprunts plus coûteux pour les consommateurs et les entreprises. Par conséquent, ils réduisent la demande et ralentissent l’activité économique.

L’augmentation des taux d’intérêt signifie qu’il en coûte plus cher aux entreprises d’emprunter de l’argent pour financer leur expansion. Par conséquent, la hausse des taux d’intérêt ralentira le taux d’investissement et l’expansion des installations de fabrication d’une entreprise.

À l’inverse, une baisse des taux d’intérêt rend les projets plus viables économiquement et les entreprises sont plus disposées à emprunter de l’argent et à investir. Cela conduit à une plus grande offre de biens, ce qui fait baisser les prix et augmente la disponibilité d'emplois, ce qui réduit le taux de chômage.

Les modifications des taux d'intérêt ont un impact sur les consommateurs

Les variations des taux d'intérêt affectent à la fois les taux des prêts et les rendements des comptes d'épargne.

Les institutions financières utilisent le taux des fonds fédéraux comme référence pour fixer le prix de leurs produits. Cela comprendrait les taux d'intérêt sur les marges de crédit sur valeur domiciliaire, les cartes de crédit renouvelables et les prêts automobiles.

Les variations des taux d'intérêt peuvent affecter vos décisions importantes, comme contracter un prêt hypothécaire pour acheter une maison, acheter une voiture et même économiser pour payer vos études universitaires.

Lorsque les consommateurs achètent davantage de maisons, la demande d’articles d’ameublement et d’appareils électroménagers augmente, ce qui exerce une pression accrue sur l’économie. Des taux d'intérêt plus élevés affectent également les décisions des prêteurs, qui pourraient diminuer leur volonté d'approuver des prêts.

Les institutions financières utilisent également le taux des fonds fédéraux pour fixer les taux d’intérêt sur les comptes d’épargne, les obligations, les comptes du marché monétaire et les certificats de dépôt. La hausse des taux d'intérêt encourage les gens à épargner davantage.