Avantages et inconvénients du risque de crédit

Le risque de crédit est le risque qu'un emprunteur soit incapable ou refuse de rembourser un prêteur comme convenu. Lors de l'octroi de prêts, les prêteurs de tous types tentent d'analyser les avantages ou les inconvénients de prêter à des emprunteurs particuliers en essayant de déterminer leur risque de crédit et leur solvabilité globale. Le domaine de l'analyse crédit est immense, et les entreprises continuent de dépenser de grosses sommes d'argent pour essayer de déterminer où investir leur argent sans prendre un risque de crédit excessif.

Risque de crédit défini

Le risque de crédit est le risque de perte d'un investisseur, qui découle d'un emprunteur qui n'effectue pas les paiements comme promis. Il peut s'agir d'un consommateur qui n'effectue pas de paiement sur un prêt, carte de crédit ou hypothèque; une entreprise qui ne paie pas le salaire d'un employé ou ne paie pas une facture à l'échéance ; ou même un gouvernement qui n'effectue pas de paiement sur une obligation. L'analyse du risque de crédit est une partie importante de nombreuses décisions d'investissement, et des programmes complexes et des ressources importantes sont souvent utilisés pour déterminer si un investisseur peut rembourser son obligation ou s'il « manquera » à l'obligation. En tant que tel, le risque de crédit est parfois appelé « risque de défaut ».

Types de risque de crédit

De nombreux types de risque de crédit existent, qui sont parfois mentionnés dans une terminologie spécifique. Toute augmentation des coûts associée au fait qu'un emprunteur n'effectue pas les paiements comme convenu peut être grossièrement classée comme risque de crédit. Par exemple, même si un client de carte de crédit finit par payer sa facture, si le prêteur doit faire des appels de recouvrement ou recourir à une agence de recouvrement, cette augmentation des coûts est une version du risque de crédit. Plus précisement, Le « risque de défaut » est le risque que la partie ne paie pas et ne puisse pas payer comme convenu (au-delà d'une simple augmentation des frais de recouvrement) et est parfois appelé « risque de contrepartie ». Lorsque l'emprunteur est un gouvernement, le risque de crédit est souvent appelé « risque souverain ».

Analyse de crédit :avantages et inconvénients

Entreprises, les gouvernements et tous les types de créanciers s'engagent dans une analyse de crédit pour déterminer dans quelle mesure ils sont confrontés au risque de crédit associé à leurs investissements. En pesant les avantages et les inconvénients de faire un certain type d'investissement, les entreprises utilisent des programmes informatiques internes pour conseiller sur la réduction et l'évitement des risques (ou leur transfert ailleurs) ou utilisent l'aide d'un tiers, comme examiner les estimations de solvabilité des agences de notation de sociétés comme Standard &Poor's, Moody's, Fitch Ratings et autres. Après que les prêteurs utilisent leurs propres modèles et les conseils des autres pour classer les clients en fonction du risque, ils appliquent ces connaissances pour réduire le risque de crédit.

Méthodes pour réduire le risque de crédit

Les prêteurs utilisent divers moyens pour réduire et contrôler le risque de crédit. Une façon pour les prêteurs de réduire le risque de crédit est d'utiliser une « tarification fondée sur le risque, " dans lequel les prêteurs facturent des taux plus élevés aux emprunteurs dont le risque de crédit est perçu comme étant plus élevé. " par lequel les prêteurs appliquent des stipulations à un prêt, tels que les emprunteurs doivent faire rapport périodiquement sur leur situation financière, ou tel que les emprunteurs doivent rembourser le prêt en totalité après certains événements (comme des changements dans le ratio d'endettement de l'emprunteur ou d'autres ratios d'endettement). Une autre méthode est la diversification, qui peut réduire le risque de crédit pour les prêteurs ainsi qu'un pool d'emprunteurs diversifié est moins susceptible de faire défaut simultanément, laissant le créancier sans espoir de recouvrement. Outre ces, de nombreuses entreprises ont recours à l'assurance-crédit ou aux dérivés de crédit, tels que les « credit default swaps, " dans le but de transférer le risque à d'autres entreprises.