Inconvénients du financement à long terme

Emprunter de l'argent pour financer un achat comprend des facteurs de remboursement qui peuvent façonner votre avenir financier. Choisir un financement à long terme, c'est mettre en place des versements échelonnés inférieurs à ceux d'un plan de remboursement plus court. Les avantages des paiements moins élevés s'accompagnent également de certains inconvénients. Pesez les mérites relatifs des conditions qui s'offrent à vous et décidez si le financement à long terme est le plus logique.

Taux d'intérêt plus élevés

Les taux d'intérêt disponibles pour un accord de financement à long terme sont généralement plus élevés que les taux disponibles pour les prêts à plus court terme. Généralement, le niveau du taux d'intérêt est établi en fonction du risque lié à l'octroi du prêt. Le financement à long terme comprend un délai plus long en cas de défaut. Un terme plus court est moins risqué pour le prêteur, car il est plus facile de prévoir la situation financière d'un emprunteur à court terme que de s'assurer que l'emprunteur aura les moyens d'honorer les remboursements du prêt des décennies plus tard.

Coût d'intérêt plus élevé

Les taux plus élevés à eux seuls pour un prêt à long terme signifient que vous paierez plus sur la durée du prêt que vous ne le feriez pour un prêt à court terme, et cela est exacerbé par la durée pendant laquelle vous paierez les taux d'intérêt plus élevés. Un prêt plus court a moins de temps pour que les intérêts s'accumulent. Par exemple, un prêt de 50 $, 000 à un taux de 4 pour cent par an sur 10 ans comprendra le paiement de 10 $, 747,60 intérêts. Le même montant de prêt, même au même taux d'intérêt, lorsqu'il est payé sur 20 ans, il comprendra 22 $ 717,60 en paiements d'intérêts.

Ratio dette/revenu

L'accès au crédit implique un examen de votre situation financière globale. Inclus dans cette image est votre ratio dette/revenu, ou le montant de la dette impayée que vous devez par rapport au montant que vous gagnez. Plus la durée de votre prêt est longue, plus vous aurez un nombre important dans la colonne « dette » de votre évaluation de solvabilité. Choisissez un prêt à plus court terme pour le rembourser plus rapidement et réduire votre endettement.

Croissance lente des capitaux propres

Financement à long terme, comme un prêt immobilier, accumule des capitaux propres au fur et à mesure que vous remboursez le prêt. L'équité est importante pour déterminer combien vous avez par rapport à combien vous devez. Votre valeur nette est définie comme votre actif moins votre dette. Financement à long terme, avec des versements généralement plus petits, ajoute des capitaux propres à un rythme plus lent que ne le feraient des modalités de remboursement plus courtes. Plus tôt vous remboursez le prêt, ajouter de la valeur nette à une entreprise ou à une maison, plus votre valeur nette augmente. L'équité est également précieuse, sinon nécessaire, lorsque vous demandez un prêt ou une marge de crédit en utilisant votre maison comme garantie. Souvent, le montant de la valeur nette de votre maison déterminera si votre demande de prêt ou de marge de crédit est approuvée ou refusée.