Conversion Roth IRA :Voici tout ce que vous devez savoir avant de convertir

Un Roth IRA est le meilleur compte de retraite, selon de nombreux experts, et il offre d'énormes avantages tels que des revenus non imposables et la possibilité de laisser de l'argent non imposable aux héritiers. Plus, en raison de son statut d'exonération d'impôt, un Roth IRA vous offre une certaine flexibilité lorsqu'il s'agit de percevoir un revenu de retraite.

Mais que faire si vous avez un autre régime de retraite? La bonne nouvelle est que vous pouvez convertir des plans tels qu'un 401 (k) ou un IRA traditionnel en un Roth IRA et profiter de sa gamme d'avantages, et c'est peut-être le moment idéal pour le faire.

« Se convertir en Roth peut être un excellent moyen de profiter de taux d'imposition historiquement plus bas et d'établir une retraite libre d'impôt, " dit Eva Victor, directeur de la planification patrimoniale chez Girard. « Une fois que vous avez un Roth IRA, il peut produire des revenus non imposables pendant des années, voire des décennies.

Voici comment utiliser une conversion Roth IRA pour établir un revenu libre d'impôt pour votre retraite.

Qu'est-ce qu'un Roth IRA ?

Avec un Roth IRA, vous pouvez épargner pour votre retraite sur une base fiscalement avantageuse, vous offrant des incitations attrayantes pour préparer vos années d'or. Avec un Roth IRA, vous déposez de l'argent après impôt, peut investir dans une gamme d'actifs et retirer l'argent en franchise d'impôt à la retraite, défini comme après l'âge de 59 ans 1/2. Les retraits en franchise d'impôt sont le plus gros avantage, mais le Roth IRA en offre d'autres.

Si vous planifiez une succession, un Roth IRA peut être particulièrement précieux. Vous pouvez transmettre un Roth IRA, et les héritiers bénéficieront d'avantages fiscaux importants, trop. Vous pouvez investir dans un Roth IRA à tout âge tant que vous avez suffisamment de revenus pour couvrir la contribution.

Le Roth IRA offre également beaucoup de flexibilité. Il n'y a pas de distributions minimales requises, comme vous l'avez fait avec un IRA traditionnel. Plus, vous pouvez retirer des cotisations (mais pas des revenus) à tout moment sans pénalité. Si vous retirez vos gains plus tôt, vous pouvez être frappé d'impôts et d'une pénalité de bonus de 10 %, toutefois. Mais certaines situations vous permettent d'effectuer des retraits sans pénalité.

Les règles de retrait pour une conversion Roth fonctionnent un peu différemment, toutefois. Un IRA traditionnel ou un 401(k) traditionnel qui a été converti en Roth IRA sera imposé et pénalisé si des retraits sont effectués dans les cinq ans suivant la conversion ou avant l'âge de 59 ans 1/2. Cependant, cette règle de cinq ans ne s'applique pas si vous effectuez un retrait d'une conversion après l'âge de 59 ans 1/2. De plus, si vous effectuez plusieurs conversions Roth, chacun est soumis à sa propre règle de cinq ans.

Comment convertir en Roth IRA ?

Le processus réel de conversion d'un 401 (k) ou d'un IRA traditionnel en un Roth IRA est simple. En réalité, c'est si simple que vous pouvez créer des problèmes avant de vous en rendre compte.

Voici les trois étapes de base pour convertir votre compte de retraite en Roth IRA :

1. Ouvrez un compte Roth IRA. Vous devrez ouvrir un compte Roth IRA dans une institution financière. Si vous avez déjà un Roth IRA, vous pouvez également utiliser ce compte pour détenir le compte converti.
2. Communiquez avec les administrateurs de votre régime. Contactez les nouvelles et les anciennes institutions financières pour voir ce dont elles ont besoin pour effectuer la conversion vers le nouveau compte. Cette étape peut être plus facile si vous ouvrez simplement un nouveau compte dans la même institution.
3. Soumettez les documents requis. Une fois que vous avez déterminé quels documents doivent être déposés, vous pouvez le rendre. Vous devrez indiquer quels actifs sont en cours de conversion.

« Si vous gérez vos propres fonds, vous devriez pouvoir trouver des étapes pour effectuer une conversion Roth sur le site de votre plateforme d'investissement, " dit Kerry Keihn, conseiller financier chez Earth Equity Advisors dans la région d'Asheville, notant que chaque institution a un processus ou des formulaires légèrement différents.

Dans quelques semaines - et souvent plus tôt - la conversion en Roth IRA sera effectuée.

Lorsque vient le temps de déclarer les impôts pour l'année où vous avez effectué la conversion, vous devrez soumettre le formulaire 8606 pour informer l'IRS que vous avez converti un compte en Roth IRA.

Bien qu'une conversion Roth IRA puisse être atypique pour certaines personnes, beaucoup d'autres qui gagnent trop pour un Roth IRA typique effectuent chaque année une conversion Roth IRA par la porte dérobée. Ils veulent profiter des nombreux avantages du compte et c'est la seule façon pour eux de le faire.

Qui devrait envisager de faire une conversion Roth ?

Une conversion Roth IRA peut être une bonne option pour de nombreuses personnes, et voici quelques-unes des situations les plus courantes où cela aurait du sens.

tu gagnes trop

Une conversion Roth peut être une bonne option pour ceux qui gagnent trop pour obtenir un Roth IRA de la manière normale. Les particuliers contribuent d'abord à un IRA non déductible, puis le transforment en un Roth IRA.

Vous paierez des taux d'imposition plus élevés plus tard

Il existe également une règle empirique pour savoir quand une conversion peut être bénéfique, dit Victor. « Si vous êtes dans une tranche d'imposition inférieure à celle dans laquelle vous prévoyez effectuer des retraits, ce serait plus avantageux.

La raison pour laquelle vous pourriez être dans une tranche d'imposition plus élevée peut être n'importe quoi :vivre dans un État avec des impôts sur le revenu, gagner plus plus tard dans votre carrière ou des impôts fédéraux plus élevés plus tard, par exemple.

« Disons que vous êtes un résident du Texas et que vous convertissez votre IRA en un Roth IRA puis à la retraite, vous déménagez en Californie, " dit Loreen Gilbert, PDG, Services financiers WealthWise à Irvine. Elle cite comme exemples la Californie, où les impôts sont élevés et le Texas sans impôt. « Alors que l'État de Californie vous imposera sur les revenus de l'IRA, ils ne vous imposeront pas sur les revenus de Roth IRA.

Dans cet exemple, vous évitez de payer des impôts d'État sur votre conversion au Texas, puis vous évitez de payer des impôts sur le revenu en Californie lorsque vous retirez les fonds à la retraite.

Vos revenus sont faibles cette année

Il pourrait même être judicieux de faire une conversion au cours d'une année où vos revenus sont anormalement bas.

"Cette année, nous avons vu des millions de personnes quitter leur emploi pour prendre le temps d'envisager de nouvelles évolutions de carrière, ", dit Keihn. « Si vous avez choisi de prendre quelques mois de congé avant de vous lancer dans une nouvelle carrière, une conversion Roth pourrait être une excellente option pour vous cette année en raison de revenus temporairement inférieurs.

Vous souhaitez laisser à vos héritiers des revenus non imposables

Une conversion Roth pourrait également avoir du sens si vous souhaitez laisser à vos héritiers un revenu non imposable. Cette façon pourrait être particulièrement avantageuse si vous avez l'intention que l'argent aille à quelqu'un d'autre qu'un conjoint, où les règles d'héritage de l'IRA sont spéciales et plus avantageuses.

« En vertu de la loi SECURE, si vous laissez votre IRA traditionnel à une personne avec laquelle vous n'êtes pas marié, ils doivent retirer tous les fonds de ce compte dans 10 ans, ", dit Keihn. « Selon la taille du compte, cela peut avoir des conséquences fiscales importantes.

Mais le Roth IRA dégage vos héritiers des conséquences fiscales, dit Keihn. « Bien que la règle des 10 ans s'appliquerait toujours dans ce cas si votre bénéficiaire non conjoint héritait de votre Roth IRA, votre bénéficiaire n'aurait pas à payer d'impôt sur les retraits, " elle dit.

À quoi faire attention lors de la conversion

Bien qu'une conversion Roth IRA puisse être relativement facile à configurer, vous voudrez faire attention à certaines règles afin de maximiser vos chances et de ne pas payer d'impôts inutiles. Voici quelques conseils d'experts sur ce qu'il faut surveiller :

Une conversion peut entraîner plus d'impôts

Lorsque vous convertissez un IRA traditionnel ou un 401(k) traditionnel qui a utilisé des cotisations avant impôt (c'est-à-dire un 401(k) ou IRA déductible), vous vous retrouverez avec une facture d'impôt. Vous reconnaissez cette contribution comme un revenu, et vous devez payer des impôts dessus - les impôts que vous n'avez pas payés lorsqu'ils sont entrés dans le compte.

Si vous convertissez un Roth 401(k) en un Roth IRA, vous sautez le coup d'impôt, car ce sont tous les deux des comptes après impôt. Cependant, tout match d'employeur dans un Roth 401(k) est techniquement tenu dans un 401(k) traditionnel, ce qui signifie que cette partie du compte ne peut pas être convertie sans encourir de taxes.

Envisagez de convertir sur une période de plusieurs années

Des experts tels que Victor conseillent une planification minutieuse afin de minimiser l'impact fiscal lié à une conversion. Les particuliers pourraient espacer la conversion sur de nombreuses années plutôt que de convertir le montant total en un an. En faisant cela, ils pourront peut-être éviter de passer à une tranche d'imposition plus élevée et de payer plus pour chaque dollar supplémentaire d'argent converti.

Une conversion est meilleure si vous avez plus de temps

"Plus le délai entre la conversion et l'utilisation de l'argent est long, le meilleur, », dit Gilbert. "De cette façon, l'argent continue de croître après que vous ayez payé la facture d'impôts."

Attention à la règle des cinq ans

L'IRS exige que toute conversion ait eu lieu au moins cinq ans avant d'accéder à l'argent.

« Si vous n'avez pas conservé d'actifs dans votre Roth IRA pendant cinq ans ou plus, des taxes et/ou des pénalités sur les retraits peuvent vous être facturés, ", dit Keihn. « Si vous pensez que vous devrez retirer les actifs dans moins de cinq ans après l'ouverture d'un Roth IRA, vous voudrez peut-être reconsidérer une conversion ou avoir une conversation avec un CPA pour voir si c'est toujours la meilleure voie pour vous.

Une conversion peut affecter les programmes gouvernementaux

Si vous avez participé à des programmes de santé gouvernementaux ou à d'autres qui dépendent de vos revenus, il est essentiel de noter qu'une conversion pourrait affecter votre éligibilité à ces programmes ou leur coût.

« La conversion Roth est considérée comme un revenu imposable l'année où elle a lieu, ", dit Keihn. "Cela signifie que cela pourrait affecter votre éligibilité à l'Obamacare ou à l'aide financière ou à l'aide financière de vos enfants. Si vous êtes sur Obamacare ou remplissez une demande FAFSA, il est important d'en tenir compte dans la décision du montant à convertir, si seulement."

« Les personnes qui reçoivent ou reçoivent [déjà] des prestations de Medicare doivent savoir que leur prime Medicare augmentera très probablement deux ans après leur conversion en Roth IRA, », dit Gilbert. « L'assurance-maladie a une rétrospective de deux ans pour déterminer les primes et l'année de la conversion, vos revenus seront plus élevés que les autres années. Mais il s'agit d'un pic d'un an qui diminuera ensuite l'année suivante. »

Faites-le à temps

"N'attendez pas décembre pour commencer à penser à une conversion Roth - l'IRS ne donne aucune prolongation, ", dit Keihn. "Vous devez terminer la conversion avant le 31 décembre de l'année spécifique pour laquelle vous souhaitez qu'elle soit prise en compte."

Attention à la règle du pro rata sur les conversions

Si vous avez des comptes IRA traditionnels avec des cotisations déductibles, vous devrez en tenir compte si vous convertissez des montants non déductibles en Roth IRA. Vous devrez suivre la règle du pro rata de l'IRS, ce qui vous oblige à calculer les conséquences fiscales en tenant compte de vos actifs IRA au total.

En effet, vous devrez déterminer quelle proportion de vos fonds n'a jamais été imposée, c'est-à-dire cotisations et revenus déductibles - à votre actif total IRA. Ce pourcentage de la conversion est assujetti à l'impôt au taux ordinaire de l'impôt sur le revenu.

C'est un calcul complexe et peut créer une confusion importante.

Faites appel à un conseiller

Si tout cela est trop complexe, il peut être intéressant de faire appel à un conseiller financier pour vous aider à prendre la meilleure décision pour vous. Recherchez un conseiller que vous paierez pour travailler dans votre meilleur intérêt.

En bout de ligne

Une conversion Roth IRA peut être une excellente idée si vous souhaitez créer un revenu non imposable à la retraite, mais vous voudrez comprendre les compromis, notamment les conséquences fiscales immédiates de la conversion. Et si vous convertissez un compte particulièrement important, vous voudrez réfléchir à la manière de minimiser la charge fiscale, donc travailler avec un fiscaliste pourrait payer pour lui-même et plus encore.