Qu'est-ce que le taux préférentiel ?

Le terme « taux préférentiel » (également connu sous le nom de taux préférentiel ou taux d'intérêt préférentiel) fait référence au taux d'intérêt que les grandes banques commerciales facturent sur les prêts et les produits détenus par leurs clients ayant la cote de crédit la plus élevée. Typiquement, les clients dont la solvabilité est élevée sont de grandes entreprisesSociétéUne société est une personne morale créée par des particuliers, actionnaires, ou actionnaires, dans le but d'opérer dans un but lucratif. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, poursuivre et être poursuivi, propres actifs, verser les taxes fédérales et étatiques, et emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. qui empruntent auprès des banques commerciales pour financer leurs opérations par de la dette.

Décomposition du taux préférentiel

Banques commercialesPrincipales banques aux États-UnisSelon la Federal Deposit Insurance Corporation des États-Unis, il y en avait 6, 799 banques commerciales assurées par la FDIC aux États-Unis en février 2014. appliquent généralement un taux préférentiel qui convient le mieux à leur ensemble individualisé de clients, ce qui signifie qu'il existe généralement de nombreux taux différents appliqués dans une économie. En raison de cette pratique, les chiffres à taux unique sont généralement la moyenne d'un certain nombre de taux préférentiels pratiqués par plusieurs grandes banques commerciales. Étant donné que ces taux sont facturés aux clients les plus solvables d'une banque, ils sont généralement inférieurs aux taux d'intérêtTaux d'intérêtUn taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal. facturés aux particuliers, qui sont plus enclins à faire défaut.

Bien qu'elles concernent principalement les grandes entreprises, les taux préférentiels peuvent également intéresser les individus de la société. En effet, le taux peut affecter les taux d'intérêt d'autres produits financiers tels que les hypothèques, prêts personnels (cartes de crédit), ou des prêts pour les petites et moyennes entreprises (PME)Petites et moyennes entreprises (PME)PME, ou petites et moyennes entreprises, sont définis différemment dans le monde. Le pays dans lequel une entreprise opère fournit le.

Si les premiers clients d'une banque commerciale voient leur crédit diminuer, il peut être un indicateur de la pression à la baisse exercée par la conjoncture économique sur tous les emprunteurs de la banque. Ainsi, les frais d'intérêt pour les prêts hypothécaires ou les prêts personnels réagiront probablement à une augmentation du taux préférentiel.

Taux préférentiel vs taux au jour le jour

Le taux préférentiel dépend fortement du taux fédéral (ou du taux au jour le jour). Le taux au jour le jour est le taux d'intérêt que les banques facturent sur l'argent prêté à d'autres banques, qui sont considérées comme les entités les plus solvables d'une économie, juste à côté du gouvernement.

Si le taux au jour le jour augmente, cela peut indiquer que les banques commerciales voient leur crédit diminuer. Si la solvabilité des entités les plus solvables d'une économie diminue, cela peut être un signe que l'économie globale se détériore.

Ainsi, le taux préférentiel est susceptible d'augmenter en conséquence, car les grandes entreprises sont probablement aussi confrontées à des conditions économiques plus difficiles. De telles circonstances peuvent affecter la capacité des grandes entreprises à rembourser la dette existante, lequel, à son tour, exerce une pression à la baisse sur leurs cotes de crédit et entraîne en fin de compte des hausses du taux préférentiel.

Solvabilité et taux

Les grandes sociétés peuvent également influer sur le taux préférentiel en fonction de la stratégie qu'elles emploient pour leur structure de capital. Une entreprise peut devenir plus solvable si elle rembourse sa dette et recourt davantage aux fonds propres pour financer ses projets et ses opérations. Alors que le financement par capitaux propres a ses propres avantages et inconvénients par rapport au financement par emprunt, les deux sources sont largement utilisées par la majorité des grandes entreprises.

Ressources additionnelles

CFI est le fournisseur officiel de la certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à acquérir la confiance dont vous avez besoin dans vos finances carrière. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification, conçu pour transformer n'importe qui en un analyste financier de classe mondiale.

Pour continuer à apprendre et à développer vos connaissances en analyse financière, nous recommandons fortement les ressources supplémentaires de la FCI ci-dessous :

• Point de basePoint de base (bip)Un point de base, souvent appelé Bip (en utilisant la notation bp), est une mesure d'un centième de pour cent ou d'un dix-millième et est un terme couramment utilisé en finance. Les points de base sont couramment utilisés dans les situations où des différences de moins de 1 % sont notables.
• Taux d'intérêt annuel effectifTaux d'intérêt annuel effectifLe taux d'intérêt annuel effectif (TEAR) est le taux d'intérêt qui est ajusté pour être composé sur une période donnée. Tout simplement, l'efficace
• Floating Rate NoteFloating Rate NoteUn billet à taux variable (FRN) est un instrument de dette dont le taux du coupon est lié à un taux de référence tel que le LIBOR ou le taux des bons du Trésor américain. Ainsi, le taux du coupon sur un billet à taux variable est variable. Il est généralement composé d'un taux de référence variable + un spread fixe.
• LIBORLIBORLIBOR, qui est un acronyme de London Interbank Offer Rate, fait référence au taux d'intérêt que les banques britanniques facturent à d'autres institutions financières pour