Qu'est-ce que le taux préférentiel ?

Ce nombre important est une force motrice derrière les taux d'intérêt des prêts et des cartes de crédit.

Vous n'avez peut-être jamais entendu parler du taux préférentiel auparavant, mais si vous avez une carte de crédit ou si vous avez déjà contracté un prêt, cela vous a affecté.

En termes simples, le taux préférentiel est le taux d'intérêt que les banques et autres institutions financières facturent à leurs clients les plus solvables, ceux qui présentent le risque de défaillance le plus faible. Mais comment il est dérivé et comment il vous affecte est un peu plus compliqué.

Comment le taux préférentiel est-il déterminé ?

Le taux préférentiel est basé sur le taux des fonds fédéraux. Il s'agit d'une référence établie par le Federal Open Market Committee (FOMC) de la Réserve fédérale, qui indique un taux équitable pour les banques et autres institutions financières à facturer les unes aux autres.

Légalement, chaque banque doit avoir une certaine somme d'argent en réserve pour couvrir les retraits de ses clients. Il s'agit d'un pourcentage du total des dépôts de la banque. Si les banques n'ont pas assez d'argent en réserve à la fin de la journée, elles doivent l'emprunter, généralement auprès d'autres banques, et c'est là qu'intervient le taux des fonds fédéraux. 

La Réserve fédérale n'oblige pas les banques à se facturer le taux des fonds fédéraux. Les deux banques impliquées négocient le taux d'intérêt, mais celui-ci est généralement assez proche de l'objectif.

Comment le taux des fonds fédéraux affecte le taux préférentiel

Les banques basent leurs taux préférentiels sur le taux des fonds fédéraux. Il n'y a pas de règle absolue, mais le taux préférentiel finit généralement par être supérieur d'environ 3 % au taux des fonds fédéraux. Ainsi, si le taux des fonds fédéraux est de 2 %, le taux préférentiel serait de 5 %.

Il n'y a en fait pas de taux préférentiel unique. Chaque banque fixe ses propres taux, de sorte qu'elle peut facturer plus ou moins de 3 % plus le taux des fonds fédéraux si elle le souhaite. Les taux préférentiels que vous voyez généralement publiés sont une moyenne des taux préférentiels de plusieurs des plus grandes banques.

Comment le taux préférentiel vous affecte-t-il ?

Certains produits de crédit, y compris les cartes de crédit et les marges de crédit hypothécaires (HELOC), lient leurs taux d'intérêt directement au taux préférentiel. Si vous avez déjà lu l'accord du titulaire de votre carte de crédit, vous avez peut-être trouvé l'APR indiqué comme quelque chose comme "13 % plus le taux préférentiel". Donc, si le taux préférentiel est de 5 %, cela signifie que l'APR de votre carte est de 18 %.

Mais c'est sujet à changement. Si le taux préférentiel passe à 5,25 %, le nouveau TAP de votre carte de crédit sera de 18,25 %. Les prêteurs n'ont pas à vous aviser chaque fois que cela change tant qu'ils décrivent la relation entre votre taux d'intérêt et le taux préférentiel dans le contrat du titulaire de carte.

Bien que la plupart des autres types de prêts, y compris les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les prêts personnels, ne soient pas liés au taux préférentiel de la même manière que les cartes de crédit et les HELOC, le taux préférentiel influence souvent les taux que les prêteurs proposent également à ces clients. . Les taux d'intérêt augmentent souvent lorsque le taux préférentiel augmente et baissent lorsqu'il baisse, mais cela n'est pas garanti. Les banques choisissent leurs propres taux d'intérêt, et parfois leurs taux diffèrent considérablement du taux préférentiel.

Entre décembre 2016 et décembre 2017, le taux préférentiel est passé de 3,75 % à 4,5 %, mais au cours de la même période, les taux d'intérêt hypothécaires moyens sur 30 ans sont passés de 4,16 % à 3,93 %. Ils ne vont donc pas toujours de pair.

Lorsque vous avez un prêt ou une carte de crédit qui est directement lié au taux préférentiel, vous paierez plus d'intérêts chaque fois que le taux préférentiel augmentera. Cela signifie que votre solde pourrait gonfler plus rapidement et que vous pourriez avoir plus de difficulté à rembourser ce que vous devez. Mais l'inverse est également vrai. Lorsque le taux préférentiel baisse, votre solde accumule des intérêts plus lentement, ce qui vous permet de rembourser plus facilement.

Quel est le taux préférentiel actuel ?

Il y a plus d'un taux préférentiel, car chaque banque fixe le sien. Mais la référence de taux préférentiel la plus populaire actuellement utilisée est celle publiée dans le Wall Street Journal. Il est basé sur le taux préférentiel moyen des 10 plus grandes banques des États-Unis.

Le taux préférentiel est de 4,75 % au moment de la rédaction de cet article, mais comme vous le verrez ci-dessous, il peut fluctuer dans le temps.

Historique des taux préférentiels

Le taux préférentiel s'est maintenu assez régulièrement à 4,5 % au début des années 1960 avant d'entrer dans une période volatile tout au long des années 1970 et au début des années 1980. Il a culminé à un niveau record de 21,5 % le 19 décembre 1980. Bien qu'il ait connu des hauts et des bas au cours des décennies suivantes, le taux préférentiel a ensuite diminué jusqu'à atteindre un creux de 3,25 % en décembre 2008. 

Il y est resté jusqu'en décembre 2015, date à laquelle il a connu sa première augmentation en neuf ans. Après cela, le taux préférentiel a augmenté huit fois jusqu'à atteindre un sommet de 5,5 % en décembre 2018 avant de retomber à son taux actuel de 4,75 %.

Taux préférentiel vs taux d'actualisation

Un autre terme qui revient parfois dans les discussions sur les taux préférentiels et les taux des fonds fédéraux est le taux d'actualisation. C'est plus une préoccupation pour les banques que pour les particuliers. Le taux d'escompte fédéral est le taux que la Réserve fédérale demande à ses banques membres d'emprunter auprès d'elle si elles ne sont pas en mesure d'emprunter auprès d'autres banques. Les banques évitent autant que possible d'emprunter à la Réserve fédérale, car le taux d'escompte fédéral est généralement supérieur de 1 % au taux des fonds fédéraux.

Il existe en fait trois taux de remise :

1. Taux de crédit principal : Il s'agit du taux d'intérêt de base que la Réserve fédérale facture à la plupart de ses banques membres pour lui emprunter.
2. Taux de crédit secondaire : Si les banques ne satisfont pas aux exigences du taux de crédit primaire, elles seront éligibles au taux de crédit secondaire. Il s'agit de 0,5 % de plus que le taux de crédit principal.
3. Taux de crédit saisonnier : Cela concerne principalement les petites institutions financières qui peuvent constater une plus grande variation saisonnière de leurs flux de trésorerie que les grandes institutions financières.

Le taux d'actualisation n'affecte pas directement les taux d'intérêt des consommateurs, mais lorsque ce taux et le taux des fonds fédéraux augmentent, les taux préférentiels en font souvent de même.

Vous n'avez pas besoin de comprendre comment fonctionne le taux préférentiel pour ouvrir une carte de crédit ou contracter un prêt, mais il est utile d'avoir des connaissances de base, surtout si vous avez un solde avec un taux d'intérêt variable lié au taux préférentiel. .