Quels sont les ratios de prêt?

Taux de prêt, ou des ratios qualificatifs, sont des ratios utilisés par les banques et autres établissements de crédit dans l'analyse de crédit. Les institutions financières attribuent une cote de crédit aux emprunteurs après avoir effectué une vérification diligenteDue DiligenceLa diligence raisonnable est un processus de vérification, enquête, ou l'audit d'une opportunité de transaction ou d'investissement potentielle pour confirmer tous les faits et informations financières pertinents, et pour vérifier tout autre élément évoqué lors d'une opération de fusion-acquisition ou d'un processus d'investissement. La diligence raisonnable est terminée avant la conclusion d'une transaction., ce qui implique une vérification complète des antécédents de l'emprunteur et de ses antécédents financiers.

Les ratios de prêt sont largement utilisés dans les processus d'approbation de souscription pour les prêts. L'utilisation du ratio de prêt varie selon les prêteurs. Ils appliquent différents ratios dans l'analyse de crédit. Analyse de crédit L'analyse de crédit permet de déterminer la capacité d'une entreprise ou d'une personne à rembourser ses dettes. Il détermine le risque de crédit ou le risque de défaut d'un emprunteur potentiel., et le choix dépend des objectifs de l'emprunteur et des projets dans lesquels il envisage de déployer des capitaux.

Les ratios aident à définir si les emprunteurs individuels ou institutionnels seront en mesure de remplir leurs obligations financières après l'obtention d'un prêt. Le processus d'analyse de crédit se compose de méthodes qualitatives et quantitatives. Les ratios de prêt font partie intégrante de l'analyse quantitative.

Sommaire

• Des ratios de prêt existent pour effectuer une analyse de crédit et financière des emprunteurs potentiels avant l'origination du prêt.
• Ils comprennent le ratio dette/revenu, le ratio des dépenses de logement, et le ratio prêt/valeur.
• L'utilisation du ratio de prêt varie selon les prêteurs.

Types de ratios de prêt

1. Ratio dette/revenu

Le ratio dette/revenu (DTI) est un ratio de prêt qui représente une mesure des finances personnelles, comparer les remboursements de dettes d'un individu à son revenu brutRevenu brutLe revenu brut fait référence au revenu total gagné par un individu sur un chèque de paie avant impôts et autres déductions. Il comprend tous les revenus sur une base mensuelle. Le revenu brut est simplement un chèque de paie mensuel avant de payer les coûts, comme les impôts, frais d'intérêts, etc.

En d'autres termes, le ratio dette/revenu est un pourcentage du revenu brut qui va au service de la dette (remboursement de la dette). Le ratio est calculé en prenant le total des paiements mensuels de la dette divisé par le revenu mensuel brut.

Ratio dette/revenu =Paiements mensuels totaux de la dette / Revenu mensuel brut

Le ratio DTI est une mesure très populaire pour les prêteurs hypothécaires qui évaluent la capacité d'un individu à gérer les paiements mensuels de la dette pour une propriété qui a été achetée sur la dette.

Interprétation du ratio DTI

Après avoir calculé le ratio DTI, les prêteurs tirent des conclusions sur la situation financière d'un individu en fonction de son revenu mensuel brut et de ses dépenses d'endettement.

Un faible ratio dette/revenu indique un équilibre relativement bon entre le revenu et la dette. Si, par exemple, le ratio DTI d'un emprunteur potentiel est égal à 14%, cela signifie que 14% de leur revenu brut mensuel va au remboursement de la dette (service de la dette).

D'autre part, si le ratio DTI est relativement élevé, dire, 43%, il signale à un prêteur qu'un individu détient une dette importante par rapport à l'argent gagné chaque mois. D'ailleurs, 43 % est le ratio DTI le plus élevé qu'un emprunteur puisse obtenir tout en étant éligible pour obtenir un prêt.

Donc, plus le ratio dette/revenu est faible, plus il est probable qu'un emprunteur ne rencontrera aucun problème pour rembourser sa dette. Par conséquent, les banques et autres fournisseurs de crédit veulent voir des ratios DTI faibles pour les emprunteurs avant d'octroyer des prêts. Typiquement, un ratio DTI inférieur à 36 % est préféré par les prêteurs.

2. Ratio des frais de logement

Le ratio des dépenses de logement est un ratio d'emprunt qui compare les dépenses de logement à un revenu avant impôt. Le ratio est souvent utilisé en conjonction avec le ratio dette/revenu lors de l'évaluation du profil de crédit d'un emprunteur potentiel. Il est également utilisé pour déterminer le niveau maximum de crédit à octroyer à un emprunteur.

Le ratio des frais de logement impose la divulgation du revenu avant impôt d'un emprunteur, ce qui est un facteur essentiel à la fois pour le ratio d'endettement et le ratio des dépenses de logement.

Pour calculer le ratio des dépenses de logement, un prêteur résumera toutes les obligations de dépenses de logement d'un emprunteur. Ils comprennent les charges d'exploitation, tels que les futurs frais de capital et d'intérêts hypothécaires, les frais d'assurance habitation et les taxes, frais d'association de logement, etc. Après avoir tout résumé, la somme est divisée par le revenu avant impôt de l'emprunteur pour arriver au ratio de charges de logement.

Ratio Frais de Logement =Frais de Logement / Revenu Avant Impôt

Surtout, le ratio des dépenses de logement peut être calculé en utilisant à la fois des paiements mensuels et annuels.

Le seuil du ratio des dépenses de logement fixé par les prêteurs pour les approbations de prêts hypothécaires est généralement égal à 28 %.

3. Ratio prêt-valeur

Le ratio prêt/valeur (LTV) est un ratio de prêt utilisé par les institutions financières pour évaluer le risque de prêt avant d'approuver un prêt hypothécaire pour l'achat d'une propriété.

Le ratio prêt/valeur représente une certaine partie de la valeur d'un actif (par exemple, une maison) à émettre en tant que dette envers un emprunteur. La partie du financement est définie par le prêteur après vérification diligente et est basée sur la cote de crédit de l'emprunteur. Une cote de crédit est un nombre représentatif de la situation financière et de crédit d'un individu et de sa capacité à obtenir une aide financière des prêteurs. Les prêteurs utilisent la cote de crédit pour évaluer la qualification d'un emprunteur potentiel pour un prêt et les conditions spécifiques du prêt.

Par exemple, si un particulier envisage d'acheter une maison évaluée à 100 $, 000 et a l'intention d'obtenir un financement pour l'acheter, il ou elle se verra d'abord attribuer une cote de crédit par une banque. L'évaluation de crédit permettra de définir le montant maximum de l'hypothèque à émettre pour l'acquisition d'une maison.

La formule du ratio LTV est la suivante :

Ratio prêt-valeur =montant de l'hypothèque / valeur de la propriété

Supposons que la banque décide de prêter 70 $, 000 à l'emprunteur. Selon la formule ci-dessus, ce sera un LTV de 70 % (70 $, 000 / 100 $, 000). Donc, les 30 % restants de la valeur de la propriété (30 $, 000) devrait être payé de la poche de l'emprunteur.

Interprétation du ratio LTV

Plus le ratio prêt/valeur est élevé, plus le risque est élevé. Plus le risque est élevé, plus le rendement (compensation) qu'un prêteur réclamera en échange de l'émission du prêt sera élevé. Donc, les emprunteurs dont le ratio LTV est plus élevé paieront plus d'intérêts que ceux dont le ratio LTV est inférieur.

4. Ratio de fonds de roulement

Le ratio de fonds de roulement, également connu sous le nom de rapport de courant, indique combien d'actifs courants une entreprise possède par rapport à ses passifs courants. Le ratio montre avec quelle facilité l'entreprise peut honorer ses obligations à court terme qui sont dues dans un délai d'un an. Donc, le ratio du fonds de roulement est égal à l'actif circulant divisé par le passif circulant.

Ratio de fonds de roulement =Actif à court terme / Passif à court terme

Les principaux comptes qui seront inclus ici dans l'actif actuel sont :

• Espèces
• Comptes débiteurs
• Inventaire

Du côté du passif actuel, les comptes sont les suivants :

• Comptes à payer
• Dette à court terme
• Tranche de la dette à long terme

Interprétation du ratio de fonds de roulement

Si le ratio du fonds de roulement est supérieur à un, l'entreprise détient évidemment plus d'actifs courants que de passifs courants, et ainsi, il peut remplir toutes ses obligations actuelles dans l'année en utilisant uniquement ses actifs existants.

5. Ratio d'endettement

Le ratio d'endettement met en évidence la structure du capital d'une entreprise. La formule est :

Ratio d'endettement =Total du passif / Capitaux propres

Le total du passif comprend la dette à court et à long terme, plus tout autre passif. On peut aussi utiliser une formule plus conservatrice de :

Ratio passif total/valeur nette corporelle =

Total du passif / (Capitaux propres – Immobilisations incorporelles)

Interprétation du ratio d'endettement

Un ratio d'endettement élevé indique généralement une stratégie de croissance agressive. Si la dette supplémentaire ne conduit pas à une augmentation des revenus, cela peut entraîner l'insolvabilité.

6. Ratio de couverture du service de la dette

Ratio de couverture du service de la dette, ou DSCR, mesure la capacité d'une entreprise à utiliser son résultat d'exploitation pour rembourser l'ensemble de ses dettes. En d'autres termes, le DSCR indique la facilité avec laquelle une entreprise peut honorer ses dettes en utilisant son résultat d'exploitation.

Les différentes manières de calculer le DSCR sont les suivantes :

DSCR =EBITDA / Intérêts + Principal

DSCR =(EBITDA – Dépenses en capital) / Intérêts + Principal

DSCR =EBIT / Intérêt + Principal

Interprétation du ratio de couverture du service de la dette

Un ratio inférieur indique une probabilité de défaut accrue. Si le DSCR est inférieur à 1, cela suggère que la société n'est pas en mesure d'assurer le service de ses dettes avec le seul bénéfice d'exploitation. Elle effectue actuellement des paiements de principal et d'intérêts supérieurs à son résultat d'exploitation ou à son EBITDA moins CAPEX, ou quel que soit le numérateur dans la formule.

Si le DSCR est supérieur à 2, cela indique généralement un bon signe dans toutes les industries.

Par exemple, dans l'industrie charbonnière, le DSCR doit être extrêmement élevé – environ sept fois en moyenne. La raison pour laquelle il est si élevé est que l'extraction du charbon est très cyclique, et cela nécessite beaucoup de dépenses en capital. Les prêteurs doivent être très prudents lorsqu'ils prêtent de l'argent aux sociétés minières.

Au contraire, l'industrie des services n'exige qu'un DSCR de trois fois et demie. Le secteur des services est très léger sur les dépenses en capital, et ce n'est pas très cyclique.

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