Qu'est-ce que le taux de délinquance ?

Le taux de défaillance fait référence au pourcentage de prêts en souffrance. Il indique la qualité du portefeuille de prêts d'une société de crédit ou d'une banque.

Comprendre le taux de délinquance

Le taux de défaillance est couramment utilisé par les analystes pour déterminer la qualité du portefeuille de prêts des sociétés de crédit ou des banquesLes meilleures banques aux États-Unis Selon la Federal Deposit Insurance Corporation des États-Unis, il y en avait 6, 799 banques commerciales assurées par la FDIC aux États-Unis en février 2014. . Il compare le pourcentage de prêts en souffrance au nombre total de prêts. Un taux inférieur est toujours souhaitable, car cela indique qu'il y a moins de prêts dans le portefeuille de prêts du prêteur qui remboursent la dette en souffrance en retard.

Dans l'industrie, les prêteurs ne considèrent généralement pas un prêt comme étant en souffrance jusqu'à ce que le prêt soit en souffrance depuis 60 jours. Cependant, le chiffre n'est pas absolu et varie d'un prêteur à l'autre. Par exemple, un prêteur peut considérer un prêt en souffrance depuis 30 jours comme en souffrance tandis qu'un autre prêteur peut considérer seulement un prêt en souffrance depuis 45 jours comme en souffrance.

Lorsqu'un prêt est étiqueté comme en souffrance, les sociétés de prêt travaillent généralement avec des agences de recouvrement tierces pour recouvrer le prêt. Si le prêt en souffrance n'est pas recouvrable après une période prolongée, il est radié par le prêteur.

Formule du taux de délinquance

Où:

• Nombre de prêts en souffrance fait référence au nombre de prêts qui n'ont pas été remboursés ; et
• Nombre total de prêts désigne le nombre total de prêts dans le portefeuille de prêts.

Exemple pratique

Un portefeuille de prêts se compose actuellement de 45 prêts. Sur les 45 prêts en portefeuille, 15 ont des paiements en retard. Voici un tableau décrivant les prêts en souffrance :

Si le portefeuille de prêts définit les prêts en souffrance comme des prêts en souffrance depuis 60 jours ou plus, quel est le taux de délinquance du portefeuille de crédits ?

Taux de Délinquance =(7 / 45) x 100 =15,55% = 16%

Interprétation du taux de délinquance

Plus le taux de délinquance est bas, plus la qualité du portefeuille de prêts est élevée. Le taux doit être comparé à une moyenne de l'industrie ou parmi le portefeuille de prêts des concurrents pour déterminer si le portefeuille de prêts affiche un taux « acceptable ».

Un inconvénient majeur est que le calcul du taux de délinquance utilise le nombre de prêts au lieu de la valeur des prêts. Aux analystes, il est important de comprendre la valeur des prêts en souffrance avant d'évaluer la qualité du portefeuille de prêts.

Par exemple, si un portefeuille de 100 prêts évalués à 1 $, 000, 000 a dix prêts en souffrance d'une valeur de 1 $, 000, on peut affirmer que les prêts en souffrance n'ont pas d'impact significatif sur le portefeuille de prêts global. En tant que tel, une modification du taux de délinquance consiste à utiliser la valeur des prêts en souffrance à la valeur du portefeuille de prêts. Le taux de délinquance modifié s'affiche comme suit :

Dans l'exemple ci-dessus, le taux de défaillance modifié du portefeuille de prêts de 1 million de dollars serait (1 $, 000 / 1 $, 000, 000) x 100 =0,1%. Si un analyste avait utilisé le nombre de prêts en souffrance au lieu de la valeur des prêts en souffrance, l'analyste générerait un taux de délinquance de (10/100) x 100 =10 %.

Par conséquent, le taux de défaillance ne doit être utilisé que pour un portefeuille de prêts dont les prêts sous-jacents sont de valeur similaire. Si la valeur des prêts sous-jacents varie considérablement, la version modifiée doit être utilisée.

Ressources additionnelles

CFI propose la certification Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à acquérir la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière en finance. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification pour ceux qui cherchent à faire passer leur carrière au niveau supérieur. Pour continuer à apprendre et à développer votre base de connaissances, veuillez explorer les ressources supplémentaires pertinentes de la FCI ci-dessous :

• Capacité d'endettementCapacité d'endettementLa capacité d'endettement fait référence au montant total de la dette qu'une entreprise peut contracter et rembourser selon les termes de l'accord de dette.
• Service de prêtService de prêtLe service de prêt est la façon dont une société de financement (un prêteur) procède à la collecte du principal, l'intérêt, et les paiements d'entiercement qui sont dus ou en retard.
• Probabilité de défaut Probabilité de défaut La probabilité de défaut (PD) est la probabilité qu'un emprunteur ne rembourse pas son prêt et est utilisée pour calculer la perte attendue d'un investissement.
• Taux de récupérationTaux de récupérationTaux de récupération, couramment utilisé dans la gestion du risque de crédit, désigne le montant recouvré en cas de défaut de paiement d'un prêt. En d'autres termes, le taux de recouvrement est le montant, exprimé en pourcentage, recouvré d'un prêt lorsque l'emprunteur n'est pas en mesure de régler l'intégralité du montant impayé. Un taux plus élevé est toujours souhaitable.