Actions à petite capitalisation :risques et récompenses - Un guide complet

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Il existe de nombreuses classes d'actifs différentes lors de l'investissement.

Les actions à petite capitalisation sont une catégorie populaire.

Historiquement, les actions à petite capitalisation surperforment les actions à grande capitalisation, ce qui en fait les préférées de nombreux investisseurs.

Mais avant de vous lancer tête première dans le monde des investissements à petite capitalisation, vous devez connaître les risques.

Dans cet article, je partage avec vous les principaux avantages et inconvénients des actions à petite capitalisation que vous devez connaître.

5 avantages des actions à petite capitalisation

Voici les plus grands avantages d’investir dans des actions à petite capitalisation.

#1. Gain potentiel plus élevé à long terme

La plupart des sociétés à petite capitalisation sont des sociétés plus récentes et plus jeunes et, de ce fait, elles ont tendance à produire des rendements supérieurs à la moyenne.

À mesure qu'ils gagnent de l'argent et le réinvestissent dans leur gamme de produits, leurs équipements et leur main-d'œuvre, ils se développent rapidement.

En raison de leur croissance si rapide, le cours de leurs actions doit suivre le rythme, ce qui conduit à un potentiel de croissance plus élevé à long terme.

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Ce potentiel de croissance plus élevé se traduit par la possibilité de rendements plus élevés chaque année.

#2. Les actions à petite capitalisation surperforment les actions à grande capitalisation

Comme je l'ai mentionné au début de cet article, historiquement, les actions à petite capitalisation surperforment facilement les sociétés à grande capitalisation.

Une étude montre cette surperformance de 10 %.

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Pensez à cette idée de cette façon.

Une action à petite capitalisation est comme un enfant en bas âge.

Si vous ne les voyez pas pendant quelques années, vous êtes époustouflé par leur taille.

Même si vous les voyez régulièrement, vous savez qu'ils peuvent dépasser la taille de leurs vêtements en un an.

Les adultes, en revanche, sont comme les sociétés à grande capitalisation.

Vous ne voyez pas beaucoup de croissance.

Cela ne veut pas dire que vous ne devriez pas investir dans les actions de grandes entreprises.

Cela explique simplement pourquoi les petites capitalisations ont tendance à surperformer les grandes capitalisations au fil du temps.

#3. Doublez votre argent rapidement

Il est beaucoup plus facile de doubler rapidement votre argent avec une action à petite capitalisation.

Non seulement les cours des actions sont traditionnellement plus bas, mais le nombre d'actions en circulation a également tendance à être bien moindre.

Comme l'offre est faible, si la demande augmente, le prix du titre devient beaucoup plus précieux.

Et il existe de nombreuses raisons pour lesquelles la demande augmente.

La société à petite capitalisation pourrait développer un nouveau produit, obtenir l'autorisation de commercialiser un prototype ou même s'associer à une entreprise plus grande, ce qui augmenterait ses ventes.

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Ce sont toutes des raisons pour lesquelles vous pourriez doubler votre argent ou plus sur une courte période de temps.

#4. Les actions à petite capitalisation ont tendance à être moins chères

Les sociétés à petite capitalisation ont tendance à avoir une faible valorisation.

Ils ne réalisent pas beaucoup de ventes et, par conséquent, le cours de l'action est faible ainsi que le nombre d'actions en circulation.

Cela permet aux investisseurs d'acheter de nombreuses actions.

Si vous disposez de 1 000 $ à investir dans des actions Amazon, vous n'achetez que 0,33 action.

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Mais ces mêmes 1 000 $ pourraient permettre d’acheter 500 actions ou plus de petites entreprises.

#5. Investissez dans des fonds indiciels

Bien que de nombreuses petites capitalisations présentent certains inconvénients que vous constaterez, le meilleur moyen de contourner une perte potentielle importante est d'investir dans des fonds indiciels de petites capitalisations.

Avec les fonds indiciels, vous achetez un grand groupe d'actions à petite capitalisation.

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Cela signifie que si une entreprise fait faillite ou sous-performe, vous ne perdez pas tout votre argent.

Vous l'avez réparti entre des centaines d'entreprises.

Cela réduit considérablement votre risque lié aux actions individuelles à petite capitalisation en tant qu'investisseur.

5 inconvénients des actions à petite capitalisation

Bien que l'investissement dans les petites capitalisations offre, entre autres, des rendements plus élevés, il existe des inconvénients dont vous devez être conscient.

Voici les plus gros inconvénients des actions à petite capitalisation.

#1. Perte potentielle plus importante

Des études montrent qu'au bout de cinq ans d'activité, 50 % d'entre eux échouent.

Si vous avez tout votre argent immobilisé dans l'une de ces entreprises, vous avez tout perdu.

Et même s'il est formidable de penser que vous investirez uniquement dans des sociétés à petite capitalisation qui réussiront, il est pratiquement impossible de savoir qui sont ces sociétés.

Par exemple, à l’époque, beaucoup pensaient qu’Apple allait faire faillite.

S'il n'y avait pas eu l'iPod, qui sait s'ils l'auraient fait.

Pensez même à Amazon.

Qui aurait pensé qu'Amazon serait devenu ce qu'il est aujourd'hui ?

Le fait est que, avec le recul, c'est 20/20 et pour le moment, vous n'avez aucune idée quelles petites capitalisations survivront ou non.

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Cela signifie en fin de compte que vous courez un risque beaucoup plus élevé en investissant dans des sociétés à petite capitalisation boursière.

#2. Recherche d'analyste difficile à trouver

Le problème ci-dessus s'ajoute au fait qu'il est très difficile de trouver de nombreuses recherches sur les actions à petite capitalisation.

Vous constaterez peut-être qu'aucun analyste n'a effectué de recherche sur une action.

À ce stade, vous lancez essentiellement une fléchette sur un jeu de fléchettes.

Vous ne savez pas si cette entreprise réussira ou non.

Et si vous trouvez une petite capitalisation auprès d'un analyste, il se peut qu'il n'examine le titre qu'une fois par an.

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Comme nous le savons tous, beaucoup de choses peuvent se produire en un an, donc leur analyse selon laquelle l'action constitue un bon achat pourrait ne pas être une conclusion si davantage d'informations étaient révélées.

Cela s'ajoute au risque plus élevé qui entoure déjà l'investissement dans les petites capitalisations.

#3. Volatilité plus élevée

Comme ces petites capitalisations n'ont pas beaucoup d'actions disponibles à la négociation, elles peuvent devenir très volatiles lorsque la demande augmente ou diminue.

Il n'est pas rare que le prix de ces penny stocks double un jour, pour perdre la moitié de cette valeur le lendemain.

Et la même chose est vraie à l'autre bout du fil.

Si de mauvaises nouvelles surviennent, les investisseurs pourraient craindre que l'entreprise ne puisse pas surmonter ce problème et qu'elle finisse par fermer boutique.

En conséquence, les investisseurs en petites capitalisations veulent se retirer, quel que soit le prix.

Cela peut faire baisser le prix de 50 % ou plus, pour ensuite le faire remonter un peu dans quelques jours.

#4. Moins de liquide

Dans l'ensemble, les actions à petite capitalisation ont tendance à être moins liquides que les sociétés à grande capitalisation.

C'est juste une autre façon de dire qu'ils sont plus difficiles à vendre.

Ils ne sont pas aussi difficiles à vendre qu'une maison ou une œuvre d'art, mais en fonction du stock, vous devrez peut-être attendre un jour ou deux avant de trouver un acheteur pour vos actions.

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Ou vous devrez peut-être même faire des compromis sur le prix de vente que vous souhaitez obtenir.

#5. Potentiel de manipulation

Le dernier inconvénient des actions à petite capitalisation est qu'elles sont faciles à manipuler.

En raison du manque de rapports d'analystes, certaines personnes peuvent publier de fausses nouvelles sur l'entreprise et voir le cours de l'action grimper en valeur.

Ou encore, ils peuvent acheter de grandes quantités d'actions, ce qui fait monter le prix.

Les investisseurs pourraient constater cette hausse des prix et vouloir participer à l'action.

Cela fait monter le prix.

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Ensuite, l'investisseur d'origine vend ses actions, ce qui fait exploser le cours des actions.

Le résultat est des fluctuations brutales du prix des actions.

Cet effet est encore plus prononcé sur les penny stocks ou les actions dont le cours de bourse est bas.

Lorsqu'un penny stock se négocie à 2 $ l'action, vous pouvez acheter beaucoup d'actions si vous avez de l'argent.

Et comme il n'y a pas beaucoup d'actions à négocier sur le marché, il est facile de faire varier le cours de l'action de quelques centimes et de gagner beaucoup d'argent.

Réflexions finales

Il existe les principaux avantages et inconvénients des actions à petite capitalisation.

Même si les inconvénients de ce type d'investissement semblent effrayants, les actions de petites sociétés ont leur place dans les portefeuilles de la plupart des investisseurs.

La clé est de trouver la bonne allocation pour vous.

Vous ne voulez pas être investi au point de subir des pertes importantes.

Dans le même temps, vous ne voulez pas arrêter d'investir et passer à côté du rendement plus élevé que ces investissements offrent.

Prenez le temps de trouver le bon équilibre pour vous et vos objectifs financiers.

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Jon Dulin est un écrivain sur les finances personnelles et fondateur de Money Smart Guides. Jon aide les gens à améliorer leurs finances depuis plus de 20 ans grâce à un coaching personnel et en travaillant pour une société de planification financière. Jon comprend que la situation de chaque individu est unique et qu’il n’existe pas de solution universelle en matière de finances personnelles. Il aide les gens avec des conseils personnalisés pour les aider à se sortir de leurs dettes, à commencer à investir et à réaliser leurs rêves. Les écrits de Jon apparaissent sur MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal, etc. Jon a également une signature sur AP News Wire.

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