Market Timing et temps passé sur le marché :une stratégie d'investissement à long terme

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Un élément clé d'une stratégie d'investissement réussie et de gagner de l'argent en bourse est de rester investi sur le long terme.

Mais pour diverses raisons, de nombreux investisseurs ont du mal à y parvenir.

Au lieu de cela, ils entrent et sortent du marché boursier, passant même régulièrement d'un investissement à l'autre.

Cela conduit à des rendements et à des frustrations inférieurs à la moyenne.

Dans cet article, je vous explique la différence entre le timing du marché et le temps passé sur le marché et pourquoi vous devez vous concentrer sur le maintien du cap.

Je partagerai également avec vous quelques conseils utiles pour rester concentré sur le long terme et ne pas céder aux fluctuations du marché.

Qu'est-ce que le market timing ?

Chronométrer le marché consiste simplement à entrer et sortir du marché boursier, aux moments optimaux.

Dans un monde idéal, vous feriez un investissement, vendriez lorsque l'action individuelle, le fonds commun de placement ou le fonds négocié en bourse atteint son plus haut, puis attendriez qu'il atteigne son plus bas pour réinvestir.

Comme vous le verrez bientôt, cette stratégie d'investissement réussit rarement.

Il est important de savoir que le market timing ne consiste pas seulement à entrer et sortir du marché.

Il s'agit également de changer d'investissement.

Si votre fonds commun de placement ne performe pas bien et que vous voyez un autre fonds commun de placement qui surperforme, vous vendez vos actions et achetez l'autre fonds.

De nombreux experts appellent cela la chasse aux retours et cela ne fonctionne pas non plus.

Quel est le temps sur le marché

Le temps passé sur le marché est simplement la période pendant laquelle vous gardez votre argent investi.

Il est important de savoir que cela signifie garder votre argent investi dans les mêmes titres et ne pas changer d'investissement quand vous en avez envie.

Vous choisissez une poignée de fonds communs de placement, de fonds négociés en bourse ou d'actions individuelles et vous les conservez pendant des années.

Lorsque vous avez de l'argent supplémentaire à investir, ou un coût moyen en dollars, vous achetez plus d'actions des mêmes titres.

Les cycles de marché du marché boursier

Avant d'entrer dans les détails des raisons pour lesquelles le timing du marché ne fonctionne pas, nous devons d'abord comprendre comment fonctionne le marché boursier.

Le marché boursier est de nature cyclique.

Cela signifie qu'il ne monte pas toujours ou ne descend pas toujours.

Il évolue vers le haut et en fonction de l'économie.

Vous trouverez ci-dessous une image des cycles du marché boursier, ainsi que les émotions des investisseurs au cours de ce processus.

Comme vous pouvez le constater, les investisseurs commencent avec optimisme.

Ils croient qu’ils vont accroître leur richesse, sinon ils n’investiraient pas sur le marché pour commencer.

À mesure que les cours des actions augmentent, ils s'enthousiasment et finissent par devenir euphoriques face aux performances de leurs investissements.

Dans la plupart des cas, c'est à ce moment-là que les investisseurs investiront plus d'argent sur le marché.

Ils adorent voir leur argent prendre de la valeur.

Le problème est que c'est le point qui présente le plus de risques.

Mais vous ne le savez pas.

Vous pensez que le marché va continuer à monter.

Quand ce n'est pas le cas et que vous commencez à tomber, vous devenez anxieux puis craintif.

• Lire maintenant :Découvrez quoi faire lorsque vous avez trop peur pour investir

Finalement, vous paniquez et, par désespoir, vous vendez vos investissements lorsque le marché atteint son plus bas niveau.

Mais ensuite, le marché boursier recommence à augmenter.

Vous devenez lentement plein d'espoir, puis optimiste.

C'est à ce moment-là que de nombreuses personnes reviendront sur le marché.

Les montagnes russes émotionnelles se répètent ensuite, montant un peu avant de redescendre, pour ensuite remonter.

Il se passe beaucoup de choses ici que vous devez comprendre.

#1. Le cycle prend du temps

L'image donne l'impression qu'un cycle est court.

Cela peut être court, mais cela peut aussi être long.

Par exemple, lorsque la crise financière a frappé en 2008, c'était le fond absolu, la phase de dépression.

Les investisseurs sortaient du marché boursier le plus rapidement possible.

Avance rapide jusqu'en 2011 et le marché a enregistré d'énormes rendements, mais il n'en était encore qu'au stade du soulagement et de l'espoir.

Ce n'est qu'en 2015 que de nombreux investisseurs sont finalement devenus optimistes quant au marché et ont recommencé à investir.

Malheureusement, certains n'étaient toujours pas arrivés et restaient à l'écart.

#2. Achetez bas, vendez haut

C'est le mantra de gagner de l'argent en bourse, d'acheter bas et de vendre haut.

Mais la plupart des investisseurs font exactement le contraire.

Ils achètent haut et vendent bas.

Tout cela est dû à l'émotion.

Lorsque le marché est en hausse, ils voient leur argent prendre de la valeur et pensent que le marché va continuer à augmenter, ils investissent donc davantage.

Ils ne veulent rien manquer.

Ce n'est qu'à l'approche du plus bas du marché qu'ils vendent leurs investissements, après avoir subi de grosses pertes.

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Ils réagissent émotionnellement et veulent protéger ce qu'il leur reste, alors ils vendent.

Pourquoi le market timing ne fonctionne pas

Maintenant que vous savez ce qu'est le market timing et le cycle émotionnel de l'investissement, voyons pourquoi essayer de choisir le bon moment pour entrer ou sortir du marché échoue.

La réalité est que lorsque vous investissez sur le marché, vous n'avez aucune idée de ce qui va se passer un jour donné.

Personne n'a de boule de cristal pour lui prédire l'avenir.

Le marché pourrait être à la hausse ou à la baisse.

Si vous lancez une pièce de monnaie, vous pourriez avoir raison dans 50 % des cas.

Avec le marché, les chances sont les mêmes.

Même si vous pensez peut-être que ces probabilités vous plaisent, voici pourquoi vous ne devriez pas le faire.

Regardons ce qui se passe lorsque vous commencez à manquer les meilleurs jours de rendement du marché boursier.

Tout d'abord, nous supposerons que vous excellez dans le timing du marché et que vous ne manquez que 10 des meilleurs jours.

Un investissement de 10 000 $ entre la fin de l'année 2005 et la fin de l'année 2020 vaudrait désormais 18 829 $, soit un rendement de 4,31 %.

Si vous avez raté les 20 meilleurs jours au cours de cette même période, votre investissement vaudrait 11 400 $ ou un rendement positif de 0,88 %.

Si vous manquez 30 des meilleurs jours, votre investissement vaudra 7 526 $.

Il s'agit d'une perte de 1,88 %.

Enfin, si vous manquiez 40 des meilleurs jours, votre investissement vaudrait 5 205 $, soit une perte de 4,26 %.

Voici ces chiffres dans un graphique.

Supposons maintenant que vous ayez gardé votre argent investi pendant toute cette période.

Cela inclut le fait d'être sur le marché les pires jours.

Vos 10 000 $ vaudraient 41 100 $, soit un rendement de 9,88 %.

Laissez cela pénétrer pendant une minute.

En ne cédant pas à l'émotion et en surmontant les fluctuations du marché, vous auriez plus que doublé votre argent.

Il y a deux points supplémentaires à propos de cet exemple.

#1. Cela inclut la crise financière

Pour obtenir un rendement de 9,88 %, vous auriez dû rester investi pendant la crise financière.

Il est important de le savoir car c'est à ce moment-là que la plupart des gens ont épuisé leurs stocks.

En conservant vos investissements sur le long terme, vous vous en sortez finalement mieux.

Vous avez été investi pendant les pires jours possibles, mais vous avez quand même gagné plus d'argent à la fin.

• Lire maintenant :Cliquez ici pour découvrir pourquoi l'investissement en achat et conservation est la meilleure stratégie

Il est essentiel de comprendre cela.

#2. Vous ne savez jamais quand les bons et les mauvais jours arriveront

J'ai dit plus tôt que vous aviez une chance 50/50 de prédire si le marché serait à la hausse ou à la baisse un jour donné.

Quelles sont vos chances de connaître les jours où le marché montera en flèche ou coulera comme un roc ?

Très mince, c'est le moins qu'on puisse dire.

C'est pourquoi il est si facile de rater les meilleurs jours du marché.

Prenons l'exemple de 2020.

Pouvez-vous deviner quand ont eu lieu les mouvements les plus importants ?

09/03/2020 -7,6
12/03/2020 -9,51
13/03/2020 9,29
16/03/2020 -11,98
24/03/2020 9,38

Vous avez eu une énorme baisse le 3/9 et encore 3 jours plus tard.

Mais dès le lendemain, vous avez réalisé un gain énorme, pour ensuite tout perdre, et même plus, 3 jours plus tard.

Puis une semaine plus tard, vous avez à nouveau réalisé un énorme gain.

Posez-vous cette question.

Après les deux premières baisses énormes, attendez-vous le rallye dès le lendemain et réinvestissez-vous tout votre argent sur le marché ?

Je suppose que 99 % des investisseurs répondraient non.

C'est pourquoi le timing du marché ne fonctionne pas.

Vous avez de grands mouvements chaque jour dans un marché volatil.

Pour cette raison, vous ne savez jamais quand le marché va monter ou descendre.

Pour bien comprendre ce point, voici les évolutions quotidiennes de l'indice S&P 500 en mars et avril 2020.

Si vous aviez fait du market timing, vous seriez très probablement resté complètement en dehors du marché.

Mais le 1er mai 2020, après que la plus grande partie de la volatilité du marché se soit calmée, vous n'auriez perdu que 5 %.

Et si vous aviez un portefeuille diversifié, il y a de fortes chances que votre perte aurait été moindre.

• Lire maintenant :Découvrez l'importance de la diversification des investissements

Sur l'année, le marché a augmenté de plus de 18 %, mais la plupart des investisseurs, toujours effrayés par la volatilité des mois de mars et d'avril, étaient toujours hors du marché et ont raté les meilleurs jours.

7 conseils pour réussir vos investissements à long terme

Alors maintenant que vous connaissez les pièges liés à la tentative de timing parfait du marché, que pouvez-vous faire pour vous aider à conserver vos investissements et à réussir à long terme ?

Vous devez faire quelques choses simples.

#1. Créer un plan financier

La toute première chose à faire est de créer un plan d'investissement.

Ce plan énumérera les raisons pour lesquelles vous investissez, dans quoi vous investissez et votre horizon temporel d'investissement.

Ensuite, lorsque le marché devient sauvage, vous pouvez vous y référer pour vous rappeler de rester investi.

#2. Évaluez votre tolérance au risque

Votre tolérance au risque est le niveau de risque que vous pouvez gérer sur le marché sans vous soucier de vendre.

En connaissant votre appétit pour le risque, vous pouvez constituer un portefeuille diversifié avec une allocation d'actifs qui limite le potentiel de perte.

• Lire maintenant :Découvrez comment déterminer votre tolérance au risque
• Lire maintenant :Voici un guide pour débutants sur l'allocation d'actifs

Cela ne veut pas dire que vous ne perdrez pas d'argent en investissant dans diverses classes d'actifs, mais vous pouvez certainement réduire votre risque.

Et lorsque vous faites cela, vous pouvez mieux dormir la nuit sans le stress ni l'inquiétude d'un krach boursier.

#3. Éteignez les actualités

Lorsque le marché devient turbulent, vous devez éviter les nouvelles.

Entendre constamment parler du marché boursier va vous inquiéter, et il y aura certainement des gens qui pourraient vous effrayer encore plus.

Plus vous pourrez vous déconnecter, mieux vous vous porterez.

#4. N'oubliez pas que ce n'est que temporaire

Le marché ne monte jamais indéfiniment et il ne baissera pas non plus indéfiniment.

Il suffit de lui laisser un peu de temps et les choses se calmeront.

• Lire maintenant :Cliquez ici pour savoir comment gérer un marché boursier volatil

Parfois le cycle est rapide, d'autres fois il est lent.

Sachez simplement qu'il ne tombera pas à zéro.

#5. Gardez la perspective

Vous souhaiterez peut-être conserver une image du cycle sur votre téléphone ou dans votre portefeuille pour vous en souvenir.

Vous voudrez peut-être aussi garder la leçon que je vous ai enseignée sur les journées folles de mars et d'avril et sur la façon dont le marché peut revenir en force en aussi peu qu'une journée.

En gardant ces éléments à l'esprit, ils peuvent vous aider à ne pas prendre de décisions irréfléchies.

#6. Continuez à investir

Une stratégie d'achat et de conservation est la meilleure pour la plupart des investisseurs et vous pouvez améliorer vos chances de rester investi en continuant à investir.

Si vous pouvez investir chaque mois, ce que l'on appelle la moyenne des coûts, vous profiterez des baisses du marché en investissant de l'argent pendant ces périodes.

• Lire maintenant : En savoir plus sur les investissements forfaitaires et les achats périodiques par sommes fixes

Lorsqu'il y a un marché baissier et que les cours des actions sont bas, vous achetez plus d'actions.

Et lorsqu'il y a un marché haussier et que les cours des actions sont élevés, vous achetez moins d'actions.

En achetant à tout moment, votre argent augmente et s'accumule continuellement, vous aidant ainsi à atteindre vos objectifs.

#7. Avoir un partenaire

Enfin, vous voulez avoir un ami de confiance.

Si vous envisagez de vendre, parlez-en d'abord à quelqu'un.

Faire cela pourrait vous aider à réaliser que vous êtes sur le point de commettre une grave erreur.

Le seul inconvénient ici est qu'eux aussi ont peur et ne peuvent pas vous dissuader de vendre.

Vous pourriez même envisager de demander conseil à un professionnel.

Un conseiller financier vous tiendra la main dans un environnement de marché volatil et vous aidera à respecter votre plan.

Même s'ils coûtent de l'argent, les frais que vous payez en valent la peine s'ils vous permettent d'investir sur le long terme.

Réflexions finales

Il y a la différence entre le timing du marché et le temps passé sur le marché.

Il est essentiel pour atteindre vos objectifs financiers d'être un investisseur à long terme et de ne pas essayer d'anticiper le marché.

Lorsque vous essayez d'être un chronométreur du marché, vous ne faites que nuire à vous-même et à vos chances d'atteindre vos objectifs.

Pire encore, vous pourriez également ruiner votre situation financière.

Trouvez donc les meilleurs moyens de vous aider à ne pas prendre de décisions d'investissement rapides et à conserver votre argent en bourse.

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Jon Dulin est un écrivain sur les finances personnelles et fondateur de Money Smart Guides. Jon aide les gens à améliorer leurs finances depuis plus de 20 ans grâce à un coaching personnel et en travaillant pour une société de planification financière. Jon comprend que la situation de chaque individu est unique et qu’il n’existe pas de solution universelle en matière de finances personnelles. Il aide les gens avec des conseils personnalisés pour les aider à se sortir de leurs dettes, à commencer à investir et à réaliser leurs rêves. Les écrits de Jon apparaissent sur MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal, etc. Jon a également une signature sur AP News Wire.

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