Fonds indiciels :avantages et inconvénients de l'investissement à long terme | [Votre marque]

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On parle beaucoup d'investir dans des fonds indiciels et de l'investissement passif en général.

Certains experts affirment que c'est le meilleur moyen de créer de la richesse en bourse pour l'investisseur moyen.

D'autres prétendent que vous pouvez faire mieux.

Alors, comment savoir si l'investissement indiciel vous convient ?

Dans cet article, je discute des 10 principaux avantages et inconvénients des fonds indiciels.

Au moment où vous aurez fini de lire, vous saurez clairement si cette approche d'investissement vous convient.

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Avantages des fonds indiciels

Les fonds indiciels présentent de nombreux avantages.

Je mets en avant les 5 plus grands avantages qui auront un impact sur votre patrimoine.

#1. Frais bas

Les fonds indiciels, qu'il s'agisse de fonds communs de placement ou de fonds négociés en bourse, ont toujours été les investissements les moins coûteux.

Dans les deux cas, une équipe de gestion professionnelle gère des fonds spécifiques.

Pour un fonds qui n'est pas lié à un indice, le gestionnaire et son équipe recherchent des actions et achètent et vendent activement des titres, en essayant de maximiser le rendement pour l'actionnaire.

Évidemment, les personnes qui effectuent ce travail veulent être payées, et elles le sont par le biais de frais de gestion, également appelés ratio de dépenses.

Ces frais sont prélevés directement sur le rendement annuel du fonds.

Par exemple, si vous investissez dans un fonds commun de placement qui facture des frais de 1 % et qui rapporte 8 % cette année, vous aurez gagné 7 %.

Les fonds indiciels disposent également d'une équipe de direction.

Mais la différence est que les avoirs dans ces fonds sont liés à l'indice qu'ils copient.

Il n'y a pas d'achat et de vente cohérents pour essayer de maximiser le rendement.

L'objectif est simplement de restituer ce que gagne l'indice sous-jacent.

En conséquence, les dépenses facturées par les fonds indiciels sont bien moindres.

Les frais moyens des fonds communs de placement actifs liés au ratio de dépenses sont de 0,76 %, tandis que les frais moyens des fonds indiciels sont de 0,08 %.

Voici comment cela affecte votre capacité à faire croître votre patrimoine.

Supposons que vous investissiez 25 000 $ à la fois dans un fonds commun de placement actif et dans un fonds indiciel pendant 20 ans et que les deux gagnent 8 % par an.

À la fin des 20 ans, le fonds géré activement vaut 80 027 $.

Le fonds indiciel vaut 91 739 $.

Cela représente une différence de 11 712 $.

Les frais inférieurs ont permis à une plus grande partie de votre argent de rester investie et composée, ce qui lui a permis de devenir un solde final plus important.

#2. Des retours réguliers

L'objectif des fonds indiciels passifs est de gagner ce que gagne le marché.

Bien qu'il existe de légères variations en fonction de la façon dont le fonds est construit, la plupart d'entre eux afficheront un rendement inférieur à 1 % de l'indice qu'ils suivent.

C'est un avantage car vous savez que vos gains correspondront étroitement à la performance du marché.

• Lire maintenant : Cliquez ici pour découvrir les avantages de l'investissement buy and hold

Avec les fonds communs de placement gérés activement, vous ne savez jamais quelle peut être votre performance.

Tout dépend de la chance de l'équipe de direction.

Notez que j'utilise le terme chance et non compétence.

Même si les gestionnaires de fonds sont hautement qualifiés, ils ne peuvent toujours pas contrôler ce que fait le marché.

Ils peuvent être certains que la valeur de quelques actions augmentera, mais cela pourrait ne pas se concrétiser.

Même les gestionnaires de fonds les plus performants battent rarement le marché de manière régulière.

En conséquence, le fonds pourrait afficher des rendements inférieurs à la moyenne, même lorsque le marché se porte bien.

Pour approfondir ce point, en 2019, seuls 29 % des gestionnaires de fonds gérés activement ont battu le marché.

Cela signifie que vous aviez 70 % de chances de gagner moins que ce que le marché a fait.

En d'autres termes, si vous investissez dans des fonds indiciels, votre argent fructifiera davantage que si vous investissiez dans des fonds de gestion active.

Et vous ne bénéficiez pas de réduction des frais que vous payez lorsque cela se produit.

Ne commettez pas l'erreur que beaucoup d'autres font en pensant qu'une commission plus élevée signifie une meilleure performance du marché.

Les deux ne sont pas du tout liés.

En fin de compte, les fonds indiciels constituent un investissement plus intelligent à long terme, comme la retraite.

#3. Efficace sur le plan fiscal

Les impôts ont un impact majeur sur votre patrimoine à long terme avec le marché boursier.

Certains revenus, comme les revenus obligataires, sont imposés aux taux d'imposition ordinaires.

Et même si les gains en capital et les dividendes à long terme sont soumis à un taux d'imposition inférieur, le fait est que vous devez toujours payer des impôts sur ces gains et revenus.

• Lire maintenant : Découvrez comment vous lancer dans l'investissement fiscalement avantageux

Lorsque vous investissez dans des fonds gérés activement, vous réaliserez en moyenne des gains en capital beaucoup plus élevés.

En effet, les gestionnaires achètent et vendent constamment les actions sous-jacentes.

Avec les fonds passifs, les gestionnaires ne vendent pas beaucoup.

En conséquence, le montant des gains en capital que vous réalisez est bien inférieur, ce qui vous permet d'économiser de l'argent sur les impôts.

#4. Simplicité d'investissement

L'investissement passif simplifie l'investissement en bourse, même pour les nouveaux investisseurs.

Tout ce que vous avez à faire est de sélectionner un ou deux indices dans lesquels vous souhaitez investir et de trouver un fonds correspondant.

Il n'est pas nécessaire d'effectuer une analyse détaillée ni de faire appel à un conseiller financier pour garder un œil sur votre investissement.

En investissant dans un fonds indiciel, vous investissez dans un grand nombre d'actions et vous saurez que vous gagnerez à peu près ce que fait le marché, année après année.

C'est parfait pour les nouveaux investisseurs qui peuvent rapidement se sentir dépassés par les nombreuses options d'investissement différentes.

Vous pouvez commencer à investir avec un niveau de risque relativement faible, puis en apprendre davantage au fur et à mesure, sachant entre-temps que votre argent est dans un bon investissement.

#5. Commodité

Si vous investissez dans des actions individuelles, vous devez acheter de nombreuses actions différentes pour être diversifié.

Cela vous oblige à avoir besoin de beaucoup d'argent.

La même chose peut être dite pour de nombreux fonds gérés activement.

Par exemple, si vous investissez dans un fonds de croissance à grande capitalisation, vous répartissez uniquement votre risque entre des actions plus importantes et en croissance.

Mais avec un fonds indiciel, comme l'indice S&P 500, vous disposez d'un portefeuille plus diversifié.

Vous possédez non seulement des actions importantes en croissance, mais également des actions importantes qui sont considérées comme des actions de valeur.

En conséquence, vous pouvez de manière réaliste être entièrement diversifié dans seulement 1 ou 2 fonds indiciels.

Ne pensez donc pas qu'en choisissant d'investir de cette manière, vous vous limitez.

À ce propos, il existe de nombreux fonds indiciels à faible coût parmi lesquels vous pouvez choisir.

5 inconvénients des fonds indiciels

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Bien sûr, les fonds indiciels présentent de gros inconvénients.

Voici les principaux inconvénients que vous devez prendre en compte avant d'investir.

#1. Aucune flexibilité

Lorsque le marché baisse régulièrement, de nombreux gestionnaires actifs ajusteront certains titres pour limiter les pertes que vous subirez.

Même s'ils ne peuvent jamais garantir que les investisseurs ne perdront jamais d'argent, le gestionnaire peut prendre certaines options.

Par exemple, selon le fonds, ils peuvent transférer de l'argent des actions vers les obligations.

Ou ils peuvent vendre certains avoirs et transférer le produit en espèces pour le moment.

Cependant, avec l'investissement passif, ce n'est pas le cas.

Le gestionnaire est tenu de maintenir les titres en ligne qui imitent le mieux les indices de référence qu'ils suivent.

Par conséquent, si le marché perd beaucoup, vous perdrez également beaucoup, en supposant que vous investissez dans un fonds lié à cet indice.

#2. Pas de gains importants

Même s'il est agréable de gagner ce que rapporte le marché, le fait est que vous obtiendrez rarement un rendement annuel de 30 % ou plus lors de l'indexation la grande majorité du temps.

Mais avec un fonds actif, vous pourriez constater ce rendement beaucoup plus fréquemment.

Bien sûr, vous devez garder à l'esprit le point mentionné ci-dessus :les fonds actifs ne battent le marché que 29 % du temps.

Et l'inverse est également vrai.

Lorsque le marché baisse, un investissement actif peut perdre plus d'argent que le marché, en fonction de ses avoirs.

#3. Gestion des risques

L'investissement indiciel ne fait pas un excellent travail en matière de gestion des risques.

• Lire maintenant : Cliquez ici pour connaître votre tolérance au risque

Ce que je veux dire, c'est que la majorité des index sont constitués d'un critère spécifique.

Le S&P 500 comprend les 500 plus grandes entreprises.

L'indice Russell 2000 est composé de 2 000 petites entreprises.

Le Dow Jones est composé de seulement 30 sociétés.

Si vous investissez dans l'un de ces fonds indiciels, vous passez à côté de nombreuses autres opportunités.

Par exemple, si vous investissez dans un fonds indiciel S&P 500, vous n'investissez pas dans de petites entreprises ou des sociétés internationales.

Afin de répartir votre risque, vous devez investir dans quelques fonds différents ou trouver un fonds qui investit dans l'ensemble du marché boursier.

Et même avec cette approche, si vous souhaitez investir à la fois dans des actions et des obligations, vous devrez peut-être investir séparément dans un ETF en actions et dans des fonds obligataires.

#4. Concentration du risque

Un autre problème lié à l'investissement indiciel est la concentration du risque.

Certains fonds indiciels boursiers sont pondérés par la capitalisation boursière. Toutes les actions sous-jacentes n'ont pas le même poids.

Voici ce que cela signifie.

Disons que vous achetez une boîte de 64 crayons de couleur.

Dans la boîte, 25 crayons sont bleus, 15 sont rouges, 10 sont verts et les 14 crayons restants sont chacun d'une couleur différente.

Si vous avez payé 10 $ pour cette boîte de crayons, une façon de voir les choses est que, puisque 39 % des crayons sont bleus, 3,90 $ de votre argent (39 %) va aux crayons bleus.

Suivant cette même logique, 2,34 $ achètent du rouge, 1,56 $ achètent du vert et les couleurs restantes coûtent 0,16 $ chacune.

Dans un fonds indiciel, la même chose se produit.

La majorité de votre argent est investie dans la plus grande participation de l'indice, concentrant ainsi votre risque de manière disproportionnée.

#5. Manque d'exposition aux nouvelles tendances

Celui-ci est sans doute le plus gros inconvénient des fonds indiciels.

Lorsque vous investissez dans ces fonds, vous êtes coincé avec les fonds sous-jacents qui composent l'indice.

Dans le cas de l'indice S&P 500, vous investissez dans 500 des plus grandes entreprises.

Lorsque de nouvelles tendances émergent, les entreprises ont tendance à être de plus petite taille et cet investissement ne tient pas.

C'est lors de l'émergence de nouvelles tendances que la plupart des gains sont réalisés sur les actions de l'entreprise.

Ainsi, en investissant dans certains fonds indiciels, vous manquez ces opportunités d'investissement, à moins qu'une grande entreprise ne soit impliquée ou ne rachète la plus petite entreprise.

En d'autres termes, votre portefeuille manque de diversification complète si vous n'investissez que dans un investissement qui ne couvre qu'un certain secteur du marché.

Pour surmonter ce problème, vous devrez examiner les différents secteurs du marché auxquels vous souhaitez vous exposer, puis répartir votre argent entre ces titres.

Réflexions finales

En fin de compte, investir dans des fonds indiciels est logique pour la majorité des investisseurs individuels.

Les seules personnes pour lesquelles cela n'a pas de sens sont celles qui ont une passion pour la recherche boursière et le trading actif.

Mais même dans ce cas, vous n'êtes pas obligé de choisir l'un ou l'autre.

Vous pouvez répartir vos investissements entre des fonds gérés activement et des fonds indiciels.

• Lire maintenant : Découvrez toutes les différences entre l'investissement actif et l'investissement passif

Cela vous permettra de bénéficier des avantages des deux mondes.

Assurez-vous simplement de connaître les avantages et les inconvénients des fonds indiciels afin de savoir dans quoi vous investissez.

Jon Dulin est un écrivain sur les finances personnelles et fondateur de Money Smart Guides. Jon aide les gens à améliorer leurs finances depuis plus de 20 ans grâce à un coaching personnel et en travaillant pour une société de planification financière. Jon comprend que la situation de chaque individu est unique et qu’il n’existe pas de solution universelle en matière de finances personnelles. Il aide les gens avec des conseils personnalisés pour les aider à se sortir de leurs dettes, à commencer à investir et à réaliser leurs rêves. Les écrits de Jon apparaissent sur MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal, etc. Jon a également une signature sur AP News Wire.

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